croom
18-02-2014, Tue 11:16 PM
السلام عليكم
طالعتنا صحيفة الحياة اليوم بخبر رغبة صندوق النرويج السيادي بالاستثمار في السوق السعودي و السندات الحكومية والعقارات
تقدر موجودات الصندوق بحوالي 818 مليار دولار حسب آخر بيانات متاحة في بداية ديسمبر 2013
هذه الموجودات تتكون من
63.6 % (أسهم)
35.5 ( دخل ثابت - سندات)
0.9 % (عقارات)
وذلك كما في نهاية سبتمبر 2013 عندما كانت الموجودات تقدر بنحو 775.5 مليار دولار
وتقدر قيمة الاسهم في هذا الصندوق بنحو 493.2 مليار دولار بينما تقدر قيمة الاستثمارات في أدوات الدخل الثابت بنحو 275.4 مليار دولار وقيمة العقارات بنحو 7 مليارات دولار
معلومات عن الصندوق التي تعود ملكيته الى الشعب النرويجي
استراتيجية الصندوق هي
1- ان تكون مكونات الصندوق للاسهم نحو 60 % مقابل 35 % لادوات الدخل الثابت و5 % للعقارات وبالتالي يتوقع ان يزيد من ملكيته للعقارات ولا ادل من ذلك اعلان الصندوق استثمارات في جملة من العقارات في كل من المانيا وامريكا خلال الفترة من نوفمبر 2013 الى فبراير 2014
2 - أقصى حد ممكن ان يتملكه الصندوق في أي شركة لا تتجاوز 10 % من رأسمالها
3 - هدف الصندوق تحقيق عائد ببنسببة 4 % سنويا
أكبر الشركات من حيث القيمة في الصندوق
1- نستلة السويسرية بقيمة 6.2 مليار
2- رويال دتش البريطانية
3- شركة نوفارتيس السويسرية للادوية
4- بنك اتش اس بي سي البريطاني
5- مجموعة روش السويسرية العملاقة للصيدلة
6- مجموعة فودافون الببريطانية
7- شركة بلاك روك الامريكية التي تعد أكبر شركة إدارة أصول في العالم
8- شركة أبل الامريكية
9- شركة بي جي غروب البريطانية
10- شركة بي بي البريطانية
وتتراوح قيم اسثتمارات هذه الشركات مابين 3 مليار دولار الى 6.2 مليار دولار كما في نهاية الربع الثالث 2013
ويعتبر القطاع المالي اكبر قطاع مستهدف للصندوق بنسبة حيازة تقدر بنحو 23.5 % يليه قطاع الصناعات وبضائع المستهلكين بنسبة 14 % لكل قطاع
استثمارات الصندوق في السندات
سندات امريكية بقيمة 57 مليار دولار ثم سندات الحكومة اليابانية بقيمة 21.3 مليار دولار ويستثمر الصندوق كذلك في سندات المانية بقيمة 18 مليار دولار ويستثمر كذلك في سندات بريطانية وهولندية وكورية جنوبية وايطالية ومكسيكية وبازيلية بقيم أقل كأكبر 10 سندات يستثمر فيها الصندوق وحوالي 60 الى 62 % من استثمارات السندات بعملتي الدولار واليورو و60 % في سندات حكومية
العائد أو ارباح الصندوق منذ عام 1996 تقدر بنحو 255 مليار دولار منها نحو 168 مليار في الاسهم والبقية سندات
الصندوق معرض بشكل كبير للاسواق الاوروبية والامريكية فحوالي 29.5 % من حيازة الاسهم في اسواق الولايات المتحدة يليه السوق البريطاني بنسببة 15.1 % ثم اليابان بنسبة 6.7 ثم فرنسا والمانيا وبالتالي الدول المتقدمة تحتل حوالي 90.3 % من مكونات الصندوق والباقي في اسواق ناشئة تاتي في صدارتها الصين والبرازيل وتايوان وروسيا وجنوب افريقيا وجميع هذه الدول تحتل نسبة 6.3 % من مكونات الصندوق المختص بالاسهم وببقية الدول الاخرى تحتل نسببة 3.6 %
الصندوق يمتلك نحو 7427 شركة كما في نهاية العام 2012 مقسمة على النحو التالي من حيث القيمة
1508 شركة في اوروبا بقيمة سوقية تعادل نحو 188 مليار دولار
2231 شركة في امريكا بقيمة سوقية تعادل نحو 119 مليار دولار
2902 شركة في آسيا بقيمة سوقية تعادل نحو 53 مليار دولار
287 في امريكا اللاتينية بقيمة سوقية تعادل نحو 9.5 مليار دولار
281 شركة في اوقيانوسيا
123 شركة في افريقيا
115 شركة في الشرق الاوسط وقيمتها السوقية حسب نهاية 2012 تعادل نحو 789 مليون دولار فقط
دخول هذا الصندوق الى السوق السعودي مؤكد وبالدليل ولكن تأثيراته قليلة
اولا يجب ان نعلم ان استثمارات الصندوق في دول الخليج تشمل جميع الاسواق ماعدا السعودية كما ان استثماراته في المنطقة ضعيفة مقارنة بحجم الصندوق الهائل وللتوضيح فان استثمارات الصندوق في الخليج على النحو التالي حسب القيمة كما في نهاية 2012
1- الامارات ب17 شركة بقيمة سوقية 116 مليون دولار واكبر ملكية هي لشركة راس الخيمة للخزف 1.95 % اما باقي الشركات فهي دون 1 % اما اكبر قيمة فهي شركة اعمار بحوالي 33 مليون دولار وبنسببة ملكية نحو 0.59 %
2- البحرين شركة واحدة وهي الومنيوم البحرين بقيمة سوقية نحو 43 مليون دولار بملكية تقدر بنحو 2.9 %
3- قطر ب 26 شركة قيمتها السوقية نحو 21 مليون دولار وتراوحت الملكية للشركات المدرجة من 0.01 % الى 0.05 % ويتوقع ان تكون ترتفع النسبة في عام 2013 نظرا لان دخول هذا السوق ببالنسبة للصندوق كان في عام 2012
من المؤكد ارتفاع القيمة السوقية لاستثمارات الصندوق في الاسواق الخليجية ونحن ننتظر في 28 فبراير اداء مفصل عن حجم استثمارات الصندوق لعام 2013
كما اود ان انبه الى الصندوق قد قرر الدخول في اسواق الكويت وعمان في عام 2013 وهاهو الآن يبحث الدخول في اسواق السعودية لعام 2014 وتوقعاتي انه سوف يستهدف شركات العوائد الكبيرة ورببما يستهدف الاستثمر في قطاع العقار ولكن حسب الاداء فانه لايتوقع ان يكون لهذا الصندوق تأثير كبير سوى تشجيع الاستثمارات الاجنبية لاحقا لان تركيزه ينصب في الاسواق المتقدمة اضافة الى صغر الاموال الاستثمارية الموجههة للمنطقة
وقد اعلن مؤخرا اعلن في عام 2012 خفض نسبة تركز استثماراته في اوروبا من 50 % الى 40 % وزيادة الاستثمارات في الدول الناشئة الى 10 %
كل التوفيق لكم
طالعتنا صحيفة الحياة اليوم بخبر رغبة صندوق النرويج السيادي بالاستثمار في السوق السعودي و السندات الحكومية والعقارات
تقدر موجودات الصندوق بحوالي 818 مليار دولار حسب آخر بيانات متاحة في بداية ديسمبر 2013
هذه الموجودات تتكون من
63.6 % (أسهم)
35.5 ( دخل ثابت - سندات)
0.9 % (عقارات)
وذلك كما في نهاية سبتمبر 2013 عندما كانت الموجودات تقدر بنحو 775.5 مليار دولار
وتقدر قيمة الاسهم في هذا الصندوق بنحو 493.2 مليار دولار بينما تقدر قيمة الاستثمارات في أدوات الدخل الثابت بنحو 275.4 مليار دولار وقيمة العقارات بنحو 7 مليارات دولار
معلومات عن الصندوق التي تعود ملكيته الى الشعب النرويجي
استراتيجية الصندوق هي
1- ان تكون مكونات الصندوق للاسهم نحو 60 % مقابل 35 % لادوات الدخل الثابت و5 % للعقارات وبالتالي يتوقع ان يزيد من ملكيته للعقارات ولا ادل من ذلك اعلان الصندوق استثمارات في جملة من العقارات في كل من المانيا وامريكا خلال الفترة من نوفمبر 2013 الى فبراير 2014
2 - أقصى حد ممكن ان يتملكه الصندوق في أي شركة لا تتجاوز 10 % من رأسمالها
3 - هدف الصندوق تحقيق عائد ببنسببة 4 % سنويا
أكبر الشركات من حيث القيمة في الصندوق
1- نستلة السويسرية بقيمة 6.2 مليار
2- رويال دتش البريطانية
3- شركة نوفارتيس السويسرية للادوية
4- بنك اتش اس بي سي البريطاني
5- مجموعة روش السويسرية العملاقة للصيدلة
6- مجموعة فودافون الببريطانية
7- شركة بلاك روك الامريكية التي تعد أكبر شركة إدارة أصول في العالم
8- شركة أبل الامريكية
9- شركة بي جي غروب البريطانية
10- شركة بي بي البريطانية
وتتراوح قيم اسثتمارات هذه الشركات مابين 3 مليار دولار الى 6.2 مليار دولار كما في نهاية الربع الثالث 2013
ويعتبر القطاع المالي اكبر قطاع مستهدف للصندوق بنسبة حيازة تقدر بنحو 23.5 % يليه قطاع الصناعات وبضائع المستهلكين بنسبة 14 % لكل قطاع
استثمارات الصندوق في السندات
سندات امريكية بقيمة 57 مليار دولار ثم سندات الحكومة اليابانية بقيمة 21.3 مليار دولار ويستثمر الصندوق كذلك في سندات المانية بقيمة 18 مليار دولار ويستثمر كذلك في سندات بريطانية وهولندية وكورية جنوبية وايطالية ومكسيكية وبازيلية بقيم أقل كأكبر 10 سندات يستثمر فيها الصندوق وحوالي 60 الى 62 % من استثمارات السندات بعملتي الدولار واليورو و60 % في سندات حكومية
العائد أو ارباح الصندوق منذ عام 1996 تقدر بنحو 255 مليار دولار منها نحو 168 مليار في الاسهم والبقية سندات
الصندوق معرض بشكل كبير للاسواق الاوروبية والامريكية فحوالي 29.5 % من حيازة الاسهم في اسواق الولايات المتحدة يليه السوق البريطاني بنسببة 15.1 % ثم اليابان بنسبة 6.7 ثم فرنسا والمانيا وبالتالي الدول المتقدمة تحتل حوالي 90.3 % من مكونات الصندوق والباقي في اسواق ناشئة تاتي في صدارتها الصين والبرازيل وتايوان وروسيا وجنوب افريقيا وجميع هذه الدول تحتل نسبة 6.3 % من مكونات الصندوق المختص بالاسهم وببقية الدول الاخرى تحتل نسببة 3.6 %
الصندوق يمتلك نحو 7427 شركة كما في نهاية العام 2012 مقسمة على النحو التالي من حيث القيمة
1508 شركة في اوروبا بقيمة سوقية تعادل نحو 188 مليار دولار
2231 شركة في امريكا بقيمة سوقية تعادل نحو 119 مليار دولار
2902 شركة في آسيا بقيمة سوقية تعادل نحو 53 مليار دولار
287 في امريكا اللاتينية بقيمة سوقية تعادل نحو 9.5 مليار دولار
281 شركة في اوقيانوسيا
123 شركة في افريقيا
115 شركة في الشرق الاوسط وقيمتها السوقية حسب نهاية 2012 تعادل نحو 789 مليون دولار فقط
دخول هذا الصندوق الى السوق السعودي مؤكد وبالدليل ولكن تأثيراته قليلة
اولا يجب ان نعلم ان استثمارات الصندوق في دول الخليج تشمل جميع الاسواق ماعدا السعودية كما ان استثماراته في المنطقة ضعيفة مقارنة بحجم الصندوق الهائل وللتوضيح فان استثمارات الصندوق في الخليج على النحو التالي حسب القيمة كما في نهاية 2012
1- الامارات ب17 شركة بقيمة سوقية 116 مليون دولار واكبر ملكية هي لشركة راس الخيمة للخزف 1.95 % اما باقي الشركات فهي دون 1 % اما اكبر قيمة فهي شركة اعمار بحوالي 33 مليون دولار وبنسببة ملكية نحو 0.59 %
2- البحرين شركة واحدة وهي الومنيوم البحرين بقيمة سوقية نحو 43 مليون دولار بملكية تقدر بنحو 2.9 %
3- قطر ب 26 شركة قيمتها السوقية نحو 21 مليون دولار وتراوحت الملكية للشركات المدرجة من 0.01 % الى 0.05 % ويتوقع ان تكون ترتفع النسبة في عام 2013 نظرا لان دخول هذا السوق ببالنسبة للصندوق كان في عام 2012
من المؤكد ارتفاع القيمة السوقية لاستثمارات الصندوق في الاسواق الخليجية ونحن ننتظر في 28 فبراير اداء مفصل عن حجم استثمارات الصندوق لعام 2013
كما اود ان انبه الى الصندوق قد قرر الدخول في اسواق الكويت وعمان في عام 2013 وهاهو الآن يبحث الدخول في اسواق السعودية لعام 2014 وتوقعاتي انه سوف يستهدف شركات العوائد الكبيرة ورببما يستهدف الاستثمر في قطاع العقار ولكن حسب الاداء فانه لايتوقع ان يكون لهذا الصندوق تأثير كبير سوى تشجيع الاستثمارات الاجنبية لاحقا لان تركيزه ينصب في الاسواق المتقدمة اضافة الى صغر الاموال الاستثمارية الموجههة للمنطقة
وقد اعلن مؤخرا اعلن في عام 2012 خفض نسبة تركز استثماراته في اوروبا من 50 % الى 40 % وزيادة الاستثمارات في الدول الناشئة الى 10 %
كل التوفيق لكم