المساعد الشخصي الرقمي

مشاهدة النسخة كاملة : سألني صديقي أنا محتار في ثلاثة أسهم فأيهمها تفضل



croom
14-02-2014, Fri 5:29 AM
وعليكم السلام

اهلا بك

اخي الكريم من ناحية المنافسة فهي موجودة وان كانت ضعيفة ولعل ابرز خطر يواجه تلك الشركات هو تغير السلوك الشرائي للعميل لكن هذا ليس مشاهد في الوقت الحالي

شركة الطيار تعمل في مجال السفر والسياحة وبناء على آخر الاحصائيات فان حجم السوق الكلي يبلغ نحو 80 مليار ريال في عام 2012 ولذلك فحصة الطيار لاتتجاوز 7 % في قطاع السفر والسياحة ككل والذي يشمل جميع وسائل النقل والايواء (الفنادق)

وهناك 3 قطاعات رئيسية

1- قطاع العطلات والترفيه
2- قطاع السفر للسياحة الدينية
3- قطاع السفر لقطاع الاعمال وهو ماتراهن عليه شركة الطيار

تقديرات بحواالي 50 % من الحجم الكلي لسوق السفر والسياحة يذهب لخدمات الايواء من شقق مفروشة وفنادق وغيرها ولذلك استشعرت شركة الطيار اهمية هذا القطاع وقررت دخوله عبر شركة مثمرة

وتقول الطيار ان حصتها السوقية تبلغ نحو 29 % متصدرة قطاع السفر ومنافسيها يقلون عنها بكثير ولكن ينبغي ان ناخذ بالاعتبار ان حصتها السوقية تشمل فقط قطاعها قطاع الاعمال والذي تراهن عليه ومايشمل من خدمات

ومن الامور المهمة التي ينبغي التنبه لها هو انخفاض اعتمادها على برنامج الابتعاث ليصل الى نسبة 34 % خلال عام 2013 مقارنة بنسبة 40 % خلال عام 2012 مقابل ارتفاع ايراداتها الى 5.3 مليار ريال لعام 2013 اي ان الايرادات ترتفع والاعتماد على البرنامج ينخفض وعقد برنامج الابتعاث ينتهي في مايو 2014 والشركة تذكر ان المفاوضات جارية لتجديد العقد وفي حال تجديده فان النمو سيكون مؤكد لهذه الشركة خصوصا وانها ستدخل قطاع الفنادق مما يعني ارتفاع ايرادتها من قطاع السفر والسياحة وتقليل اعتمادها تدريجيا على برنامج الابتعاث

اخي الغالي الشركة لها منافسون

ولهذا دائما نضع نصب اعينا على النمو الكبير لقطاع السفر والسياحة الكلي فكلما نما كلما كان ذلك في صالح شركة الطيار بالدرجة الاولى في قطاعها قطاع الاعمال الذي تراهن عليه الشركة واتوقع انه وصل حجمه مابين 15 الى 16 مليار ريال والله اعلم

اما الحكير فأيضا له منافسون ولكنه في القمة

وآخر الاحصائيات حول سوق الملابس الذي يعد من اكبر اسواق التجزئة تعود الى عام 2010 بحجم تقديري يصل الى نحو 34 مليار ريال تقريبا وحينها حصة الحكير تبلغ نحو 6.5 % تقديري ولكن شركة الحكير رفعت ايراداتها بعمليات استحواذ ونمو لعملياتها الساببقة ومع التقديرات المتوقعة لبلوغ حجم سوق الملابس نحو 41 مليار لعام 2015 فان حصة الحكير قد شهدت قفزة معتبرة ربما تصل لنحو 10 % (رقم تقديري بناء على مبيعات الحكير) من اجمالي حجم قطاع الملابس ككل في المملكة وينقسم سوق الملابس الى 3 اقسام سوق الملابس الرجالية والنسائية والاطفال ويضاف لها النظارات هذه من الناحية الكلية لقطاع الملابس وفقا لتقديرات غرفة الرياض

ولكن سيطرة الحكير تكمن في قطاع التجزئة للملابس والأزياء في السعودية بحصة سوقية معتبرة

الحكير بنفسه يقول في عام 2006 ان شركته تسيطر على 48 % من حجم السوق المقدر آنذاك بنحو 8.5 مليار ريال في ذلك الوقت كانت الشركة تدير نحو 42 علامة تجارية وهو يقصد قطاع الأزياء النسائية بالدرجة الاولى

الآن نحن في 2014 الحكير يدير الآن اكثر من 80 علامة تجارية مع الاستحواذ الاخير فان كان السوق ينمو بنحو 5 % سنويا فانه يقدر بنحو 10.8 مليار في عام 2013 والغرفة التجارية في جدة وفقا لتقديراتها لعام 2010 فانها تقول ان حجم السوق يبلغ نحو 10 مليار ريال


لذلك الحكير خلال السنوات الماضية تمكن من رفع محفظته التجارية عبر الاستحواذات وشراء الماركات بل وتخطى الحدود

مبيعات الحكير في عام 2007 = 1.4 مليار ريال ... حجم السوق (تقديري) = 8.5 مليار ريال ... الحصة السوقية = 16.4%
مبيعات الحكير في عام 2013 = 4.6 مليار ريال (ببعد خصم الايرادات الدولية) .... حجم السوق(تقديري) = 10.8 مليار ريال ... الحصة السوقية = 42.5 % واذا كان حجم السوق 10 مليار فان الحصة السوقية تعادل نحو 46 %

قفزة كبيرة جدا ومعتبرة وجاء ذلك بالاستحواذ المحلي على شركات وعلامات تجارية

اما الخليج للتدريبب فان حجم سوقها يبلغ نحو 10 مليارات ريال وينمو سنويا بنحو 6 % ولكنها تسيطر فقط بحصة كبيرة على قطاع التدريب في تقنية المعلومات واللغة الانجليزية وليس هناك احصائيات يمكن الاعتماد عليها في قطاعات التدريبب المختلفة ومؤخرا دخلت قطاع جديد هو قطاع المدارس لذلك هذه الشركة نموها متوازن ليس بسريع ولكنها واعدة على المدى الطويل وربما تدخل مجالات تدريببة وتعليمية جديدة وحقيقة من الشركات المفضلة بالنسبة الي ولعل ابرز مايقوي سوقها هو ان معظم تركيبة السكان من الشباب والمتعطشين الى كسب الخبرات


لذلك جميع هذه الشركات في المستقبل لديها فرص نمو كبيرة وواسعة ولعل ابرز مايعزز ذلك التوقع تمتعها بحصص قوية في قطاعاتها

واذا اردت ترتيبي للافضلية فاني سارتب

1- الحكير لقوة سيطرتها على سوقها وثقافة الشعب الاستهلاكية المتزايدة والتركيبة السكانية الشابة ظهور جيل كبير من الشباب والبنات يحبون الموضة وطموحه في التوسع عالميا بشكل تدريجي

2- الخليج للتدريب لنموها المستمر والمتوازن والسوق الواعد
3- الطيار وذلك يعود لان الشركة لازالت تعتمد على عقود حكومية اضافة الى ان نشاطها الجديد لم يبدأ بعد ولكنها على المدى البعيد ممتازة

هذه من ناحية الشركات يالغالي اما من ناحية الاسعار فلن اعلق في الوقت الحالي وهذه المعلومات لمساعدتك في اتخاذ القرار الذي لست مسؤولا عنه وان كنت أود الاستطراد أكثر ولكن هذا مافي الجعبة الآن والحديث عن هذه الشركات شيق وذو شجون

مدرعم في الاسهم
14-02-2014, Fri 6:16 AM
تقرير دسم واكثر من رايع بارك الله لك وفيك اخي بدر

طالع نسبه
14-02-2014, Fri 8:59 AM
مشكور والله يجزاك خير

معالى العريف
14-02-2014, Fri 2:27 PM
يعافيك ربي ياولد الهيلا وتقرير رائع شكرا , تحياتي

راس مشعاب
14-02-2014, Fri 3:06 PM
معليش اخوي بدر
اسهم في العلالي ماينشد بها الظهر

Mustashar
15-02-2014, Sat 3:48 AM
كفيت ووفين اخوي بدر

parbolic sar
15-02-2014, Sat 4:11 AM
مبدع كعادتك ابويوسف

رايق!!
15-02-2014, Sat 9:53 AM
اشكرك اخي , تعتبر شركات جيده لكن مقارنه بأسعارها !
من يعيش قريب من البنوك يعلم أن ارتفاع بعض من الشركات قد لا يكون سبب قوة الشركة بقدر ماهو مصالح شخصية (حتى لو كانت شركات إستثمارية)..
مثلًا : الحكير سبب إرتفاعه من يمتلك النسبة الأكبر هو قام برهن الأسهم مقابل تسهيلات ضخمة أُخذت من بعض البنوك , وهذا سبب إرتفاعه قبل وبعد المنحة
وبالغ في السعر تحسبًا لأي طارئ , وكان المستفيد من طلوع السهم من علم بتلك التسهيلات ..
هذا تفسير للحكير كـ مثال فقط , ولازلت أقول الشركات جيده , لكن أسعارها !
تعلمنا من السّوق أن القراءة المستقبلية للشركات مهمة , وكذلك تعلمنا أن تقلبات عقول المنفذين لتلك الشركات ليست بالضرورة دائمًا تستمر بالإيجابية !
شكرًا لك ولِحرفك .

محمد الكسائي
15-02-2014, Sat 5:53 PM
حبذ لو تطرقت للمراعي

السعساع
15-02-2014, Sat 11:02 PM
بارك الله فيك اخي بدر
لاتنسى ان نمو شركة الطيار يعادل 25% كاخر احصاء للشركة.
متفوقة على الحكير والخليج للتدريب.

croom
15-02-2014, Sat 11:18 PM
اشكرك اخي , تعتبر شركات جيده لكن مقارنه بأسعارها !
من يعيش قريب من البنوك يعلم أن ارتفاع بعض من الشركات قد لا يكون سبب قوة الشركة بقدر ماهو مصالح شخصية (حتى لو كانت شركات إستثمارية)..
مثلًا : الحكير سبب إرتفاعه من يمتلك النسبة الأكبر هو قام برهن الأسهم مقابل تسهيلات ضخمة أُخذت من بعض البنوك , وهذا سبب إرتفاعه قبل وبعد المنحة
وبالغ في السعر تحسبًا لأي طارئ , وكان المستفيد من طلوع السهم من علم بتلك التسهيلات ..
هذا تفسير للحكير كـ مثال فقط , ولازلت أقول الشركات جيده , لكن أسعارها !
تعلمنا من السّوق أن القراءة المستقبلية للشركات مهمة , وكذلك تعلمنا أن تقلبات عقول المنفذين لتلك الشركات ليست بالضرورة دائمًا تستمر بالإيجابية !
شكرًا لك ولِحرفك .

بغض النظر عن التسهيلات التي تتكلم عنها فان اعمال تلك الشركات حققت نموا على مستوى المبيعات والارباح وهو مادفع المستثمرين للدخول فيها وسبق ان نصحنا بشركة الحكير بمستويات اقل من 40

croom
15-02-2014, Sat 11:19 PM
حبذ لو تطرقت للمراعي

ان وجدت فرصة فابشر

croom
15-02-2014, Sat 11:25 PM
بارك الله فيك اخي بدر
لاتنسى ان نمو شركة الطيار يعادل 25% كاخر احصاء للشركة.
متفوقة على الحكير والخليج للتدريب.


اخي الغالي النمو لايمكن ان اقيسه على الارباح الصافية عند اي قراءة مستقبلية للشركة

فيهمني في المقام الاول نمو المبيعات ووفقا لآخر الاحصائيات

فان نسبة نمو المبيعات لشركة الحكير تتفوق بشكل كبير على باقي الشركات الاخرى وذلك خلال تسعة اشهر فقط

الحكير نسبة النمو = 20.5 %
الطيار نسبة النمو = 16.1 %
الخليج نسبة النمو = 15.8 %

alqasmi
15-02-2014, Sat 11:33 PM
شكرا لك اخ بدر صاحب التقارير الجزلة على مجهوداتك

هامورمتهور
16-02-2014, Sun 12:04 AM
تقرير رائع ولك الشكر ياولد العم لكن يقولون الاتصالات راح تكون لها كلمه والله اعلم

الكلاسك
17-02-2014, Mon 1:42 AM
الحكير ارتفع بشكل جنوني ودبل عدة مرات ويرتفع بدون كميات يعني الاسهم كلها تم شراؤها يعني الهدف هو رفع السهم ببلاش ثم نزوله بخبر سلبي مصطنع لكي يشتروه الناس بعد نسبتين ولا ثلاث ويكون صرف كمياته في النازل وهو يضحك

صديق المضاربين
17-02-2014, Mon 5:19 AM
اسمح لي خويك هذا مطفي النور بعد سبع طعش تدبيله جاي يستثمر الطيار والحكير نفس الملاك والخليج للتدريب الظاهر ان خويك يتقهوى معهم في قعدتهم الخميسيه وقالوا له استثمر مع العلم انهم مو مضاربين يعتبرون صناع لاكن الجد ان توقيت الاستثمار صح ولا الطيار كان تحت اكتتابه هو والحكير والخليج وخويك نايم بالعسل انا اشوف انه يرجع يكمل نومه ولا يدور من الشركات النايمه

ستوكسي
17-02-2014, Mon 1:55 PM
هناك من يخطو خطى الحكير وبنفس الاسعار التي أشرت لها وهو في القاع

ويملك فرصة أستحواذ كبير في قطاع الوحيد من مثيلاته ؟؟

فما هو أخي بــــــدر

تحياتي

croom
24-02-2014, Mon 2:26 PM
اسمح لي خويك هذا مطفي النور بعد سبع طعش تدبيله جاي يستثمر الطيار والحكير نفس الملاك والخليج للتدريب الظاهر ان خويك يتقهوى معهم في قعدتهم الخميسيه وقالوا له استثمر مع العلم انهم مو مضاربين يعتبرون صناع لاكن الجد ان توقيت الاستثمار صح ولا الطيار كان تحت اكتتابه هو والحكير والخليج وخويك نايم بالعسل انا اشوف انه يرجع يكمل نومه ولا يدور من الشركات النايمه

هو سال عن رأي في هذه الشركات وحددها بالاسم ومسالة الشراء من عدمه تعود للشخص نفسه

هيرميس توصي بشراء الحكير وبسعر مستهدف 210 ريال

croom
24-02-2014, Mon 2:33 PM
هناك من يخطو خطى الحكير وبنفس الاسعار التي أشرت لها وهو في القاع

ويملك فرصة أستحواذ كبير في قطاع الوحيد من مثيلاته ؟؟

فما هو أخي بــــــدر

تحياتي

افصح اكثر

هل تقصد التعاونية ؟

croom
21-04-2014, Mon 1:29 PM
النمو يتواصل في الشركات الثلاث والارباح في تزايد والمنح

ومبروك لكل الاصدقاء

ا

On Time
22-04-2014, Tue 1:19 AM
النمو يتواصل في الشركات الثلاث والارباح في تزايد والمنح

ومبروك لكل الاصدقاء

ا
مبروك عالجميع تواجدك

ذهب صافي
24-04-2014, Thu 11:34 AM
هو سال عن رأي في هذه الشركات وحددها بالاسم ومسالة الشراء من عدمه تعود للشخص نفسه

هيرميس توصي بشراء الحكير وبسعر مستهدف 210 ريال

الحكير وبس في ظل منشطاته الربح+المنحه

croom
16-07-2014, Wed 10:51 PM
الكثير كان يضحك

ربما يكون سهم ابو 20 اغلى من سهم ابو 200

لاعليك ياصديقي باقتك ممتازة

الولد الحر
17-07-2014, Thu 2:07 AM
اخي بدر السلام عليكم هل الاستثمار بشركه الحكير بع التجزه مناسب وكم الهدف بارك فيك واي شخص عنه فايده يطرح لنا بارك الله لكم