سبكيم العالمية- توصية شراء

[Ksahelp]

بسم الله الرحمن الرحيم

الشركة في نهاية الربع السابق اعادة تشغيل مصانعها المتوقفة للصيانة وسيكون اثر ذلك ايجابي على نتائج الربع الثاني

وقامت الشركة بالتشغيل التجريبي لمصنع خلال الربع الثاني وستقوم حسب تصريحاتهم بتشغيل مصنع اخر في الربع الثالث وهو مصنع Eva

اثر المصنعين الجديدين سيكون ايجابي جدا على نتائج سبكيم خلال الربع الرابع

اتوقع ارتفاع ارباح الشركية الربعية الى 250 مليون ريال وتحقيق2.5 -2.8 ريال ارباح سنوية

السهم مرشح للارتفاع الى اسعار جديدة بين 28-32 ريال في نهاية السنة

سعر السهم الحالي 22.7

السهم يصعد ببطء وستزداد وتيرة الصعود متى مااعلنو بداية انتاج المصنع الثاني

[ابكين]

ماشاء الله التوصية موفقة ,,

وصل السعر 23.6 ريال

[الضوء الساطع]

التوقعات أن ارباح سبكيم سوف تنخفض بمقدار 8 % في عام 2013 نتيجة لانخفاض ارباح الربع الاول التي كانت بحدود 65 مليون والتي كانت بسبب الصيانة كما اعلنتها الشركة ، ولكن سبكيم سوف تستفيد من مشاريعها القادمة وخاصة في النصف الثاني من هذا العام كما ان الاستفادة سوف تكون أكبر في عام 2014 ، ولذلك فأن التوقعات ان تقوم الشركة بتوزيع 1.25 ريال هذا العام او بما يعادل 5.1 % وبمكرر ارباح ما بين 11 و 12 بالمئة . كما أن سبكيم سوف تستفيد ايضاً من مشاريعها وخاصة توسعة المرحلة الثالثة التي سوف تكون في الفترة من النصف الثاني لهذا العام لحد عام 2015 حيث سوف يضيف لإنتاج الشركة ما مقداره 450 الف طن . معظم المتابعين يتوقعون ان تعلن الشركة نتائج هذا الربع في 14 يوليو وهم يتحدثون عن ارباح متوقعه بحدود 152 مليون ريال .

[ابوبـدر]

الف شكر ... لله درك من قناص فرص
شكرا استاذ الاستثمار

[الضوء الساطع]

نتائج شركة سبكيم في الربع الثاني لهذا العام 2013 كانت أفضل مما كان متوقعا . الشركة اعلنت عن صافي الربح في الربع الثاني والذي وصل إلى 174 مليون ريال ، وهذا جاء أعلى من توقعات بنك جي بي مورجن والذي توقع ان تكون الارباح عند 152 مليون ، بينما بلومبرج توقع ان تكون الارباح عند 150 مليون ريال . صافي الربح في الربع الثاني ارتفع بأكثر من 100% مقابل صافي الربح في الربع الاول والذي كان 64 مليون ريال ويعود هذا الارتفاع إلى ارتفاع حجم الإنتاج والمبيعات وتحسن في الهوامش الربحية . الشركة كان الأداء التشغيلي وزيادة الكفاءة لديها في الربع الثاني أفضل من الربع الاول والذي توقفت بعض المصانع لديها للصيانة . أما ما يخص توزيع الارباح فقد اعلنت الشركة رقم يختلف عن ما توقعه بنك جي بي مورجن والذي توقع 0.5 ريال للسهم بينما الشركة اعلنت توزيع بمقدار 0.6 ريال والمبلغ الإجمالي لتوزيع الأرباح هو 220 مليون ريال .