تقرير : / اسمنت العربية / مبروك تشغيل أسمنت القطرانة الأن مافيه منافس بعد منع التصدير

[*ابوعبدالرحمن*]

الكل يتحدث عن طفرة قادمة لشركات الأسمنتات بسبب الطفرة العمرانية التي تشهدها المملكه
وانا أقول بمشيئة الله طفرة اسمنت العررربيـــة غيرررررر
http://alphabeta./?p=31907

http://www.arabiacement.com/ArabianCementLogo.jpg


اسمنت العربية


القيمة الدفتريه لأسمنت العربية ( 31.99 ) نقارنها بشركات الأسمنت الأخرى
اسمنت الجنـوب( 16.88 )
اسمنت القصــيم( 19.41 )
اسمنت اليمامــة( 22.68 )
اسمنت السعودي( 23.41 )
اسمنت ينبــــــع( 23.03 )
اسمنت الشرقية( 22.10 )
اسمنت تبـــــوك( 12.12)
اسمنت الجـوف( 9.95 )
القيمة الدفترية حسبت من نتائج الربع الأول2011 وبعد نتائج الربع الثاني اسمنت العربية تجاوز 33


مكرر الربح لآسمنت العربية ( 2.85) نقارنها بشركات الأسمنت الأخرى
اسمنت الشـرقية( 2.14)
اسمنت ينبـــــع( 2.39 )
اسمنت السعودي( 2.78)
اسمنت اليمامـــه( 2.96)
اسمنت الجــنوب( 3.31)
اسمنت القصــيم( 3.24)
اسمنت تبـــــوك( 0.95)
اسمنت الجــوف(...... )


الأن اسمنت العربية هو أقل مكرر ربحي ليس في قطاعه بل في السوق السعودي وبدون منافس وبأرباح تشغيليه


شركة اسمنت العربية تمتلك أفضل احتياطي من بين شركات الأسمنتات


وايضاً لها ميزة انها أقل الأسمنتات في عدد الأسهم وهذه تحسب للمضارب


ومع كل هذه التفوق الا ان سعرالسهم متدني وبإذن الله قريباً نراه الأعلى سعراً


.................................................. .......................................


نأتي لمستقبل اسمنت العربية :


الشركة داخلياً :
الشركة لديها طفرة عمرانية هائلة في مكة وجده والمدينة والطائف لم يسبق لها مثيل
غير المشاريع الحكومية الحالية والقادمه في منطقة جده ومكه مثل :
مشروع ملعب جده / مشروع قطار الحرمين / مشروع صيانةوتحديث المطار/ مشروع قصر خزام /
مشروع توسعة منطقة الحرم المكي /مشروع مدينة أعمار /... و...و..على قولتهم مشاريع تأكل الأخضر واليابس


الشركة اعلنت الأسبوع الماضي انه بسبب الطلبات المتزايدة تدرس بزيادة
الطاقة الانتاجية للشركة وانشاء خط انتاج جديد بطاقة 7 الاف طن يوميا


..........................
الشركة خارجياً :


بعد منع تصديرالأسمنت السعودي للخارج سينفرد اسمنت القطرانة دون منافس
وبإذن الله ستشاهدون ارباحه كيف تكون الربع القادم ( الثالث )


اسمنت العربية يمتلك مصنع القطرانه بالأردن وتكلفة أنشاء المصنع
حوالي 2 مليار ريال والذي بدأ التشغيل التجاري فبل أقل من شهر
هذا رابط بدأ تشغيل مصنع القطرانة بتاريخ 19/6/2011
وبداية التشغيل اتت متوافقة مع بداية منع تصدير الأسمنت السعودي للخارج شئ رائع لأسمنت القطرانة
http://www.aci.org.jo/development/ar/news




نقاط مهمه لأسمنت القطرانة بالأردن يجب التركيز عليها جيداً
خاصة بعد منع تصدير الأسمنت السعودي للخارج :



الأردن: بدء تنفيذ مشروع “مرسى زايد” في مدينة العقبة بالأردن والذي تصل كلفته 37.75 مليار ريال
http://www.alkhaleej.ae/portal/6148eadc-ebbc


العراق : رابع دولة في العالم في استيراد الأسمنت وكان اغلب استيرادها من السعوديه


قطر: لديها بنية تحتيه ضخمه: منشأت ملاعب فنادق و..و...أستعداداً لكأس العالم




كما ان الاردن لا يمنع تصدير الاسمنت للخارج والأردن البوابة التجارية الرئيسية للعراق
اذاً كيف بيكون مصنع اسمنت القطرانة بعد منع السعودية تصدير الأسمنت للخارج


















التفرير هو امتداد لتوصيتنا على السهم
http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=343588

[Jamal]

الاخ ابوعبدالرحمن
اعتقد مكرر الربح عندك غير صحيح ويمكن انك تقصد شي ثاني
مكرر الربح = سعر السهم / ربح السهم

[Jamal]

اوكي الحين عرفت قصدك في مكرر الربح
انت تعني ربح السهم الواحد بعد اعلان نتائج النصف الاول وليس مكرر الربح

[ابن الشهيد]

ابوعبدالرحمن بيض الله وجهك والله ان الموجودين بالمنتدى مقفين وضاربين الطريق الغلط ساحبين وراء لماح وسيسكو بس الذي اريده منك هل مصنع القطرانه سيشتغل ولم تنسحب منه العربيه حيث سمعت
انه واجهته مشاكل وعلى فكره العرب لاينفع الاستثمار لديهم لانهم مصاصين دماء
وبلطجيه

إجتمع مجلس إدارة شركة اسمنت العربية يوم الأحد 26/12/2010م لمتابعة تطورات إنشاء مصنع القطرانة التابعة لها، والتي تقع بالأردن وتملك بها أسمنت العربية 86.74%. وأظهر ذلك تأخيرا في إكمال المشروع وزيادة التكاليف الإنشائية بما يعادل 74 مليون دولار امريكي وبنسبة 18.6% .
كما ناقش المجلس تغير اوضاع السوق في الأردن نتيجة للإنخفاض في الطلب وزيادة الطاقة الانتاجية، إضافة إلى إغراق السوق مما قد يترتب عليه صعوبات مالية مستقبلية.
وتعكف الشركة على دراسة الوضع والحلول المناسبة لمقابلة هذا التغير في نتائج الإستثمار.

[*ابوعبدالرحمن*]

اوكي الحين عرفت قصدك في مكرر الربح
انت تعني ربح السهم الواحد بعد اعلان نتائج النصف الاول وليس مكرر الربح

بارك الله فيك أخي جمال نعم كنت أقصد ربح السهم
اما مكرر الربح للشركة فهو الأقل الأن في السوق السعودي تقريباً تتداول بمكرر ربحي 7.7

[*ابوعبدالرحمن*]

ابوعبدالرحمن بيض الله وجهك والله ان الموجودين بالمنتدى مقفين وضاربين الطريق الغلط ساحبين وراء لماح وسيسكو بس الذي اريده منك هل مصنع القطرانه سيشتغل ولم تنسحب منه العربيه حيث سمعت
انه واجهته مشاكل وعلى فكره العرب لاينفع الاستثمار لديهم لانهم مصاصين دماء
وبلطجيه

إجتمع مجلس إدارة شركة اسمنت العربية يوم الأحد 26/12/2010م لمتابعة تطورات إنشاء مصنع القطرانة التابعة لها، والتي تقع بالأردن وتملك بها أسمنت العربية 86.74%. وأظهر ذلك تأخيرا في إكمال المشروع وزيادة التكاليف الإنشائية بما يعادل 74 مليون دولار امريكي وبنسبة 18.6% .
كما ناقش المجلس تغير اوضاع السوق في الأردن نتيجة للإنخفاض في الطلب وزيادة الطاقة الانتاجية، إضافة إلى إغراق السوق مما قد يترتب عليه صعوبات مالية مستقبلية.
وتعكف الشركة على دراسة الوضع والحلول المناسبة لمقابلة هذا التغير في نتائج الإستثمار.

بارك الله فيك أخي ابن الشهيد بالنسبة لزيادة تكاليف مصنع القطرانة الله أعلم هي لتعديل
وتوسعة في المصنع قبل تشغيلة بزيادة خطوط الأنتاج وادارة الشركة مقصره ولم تذكر سوى
الجانب السلبي ولم تكلف نفسها حتى بالأعلان عن التشغيل التجاري لمصنع القطرانه
ومن الطبيعي مصتع بضخامة مصنع القطرانة ان يكون في بداية التشغيل فيه شئ من السلبية

اما بخصوص المنافسة نعم كانت فيه منافسة وخاصة من الشركات السعودية لأن لديها
الوقود بسعر مخفض وهذا مااضعف المنافسة لأسمنت القطرانة في بداية تشغيله
والأن بعد منع تصدير الأسمنت السعودي للخارج نقول لامنافس لامنافس لأسمنت القطرانه

[الجوت الجوي]

كلامك اخي العزيز يخالف كلامهم بالتقرير التالي:

تعلن شركة الاسمنت العربية النتائج المالية الأولية الموحدة للفترة المنتهية في 30/06/2011 م :
1- بلغ صافي الربح خلال الربع الثاني 111,7 مليون ريال ، مقابل 81,2 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 37,5 % ، مقابل 116 مليون ريال للربع السابق وذلك بانخفاض قدره 3,7 % .
2- بلغ إجمالي الربح خلال الربع الثاني 139,3 مليون ريال ، مقابل 95,2 مليون ريال للربع المماثل من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 46,3 % .
3- بلغ الربح التشغيلي خلال الربع الثاني 127,5 مليون ريال ، مقابل 86,1 مليون ريال من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 48,1 % .
4- بلغ صافي الربح خلال الستة أشهر 227,8 مليون ريال ، مقابل 162,9 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 39,8 % .
5- بلغت ربحية السهم خلال الستة اشهر 2,85 ريال ، مقابل 2,04 ريال للفترة المماثلة من العام السابق .
6- بلغ إجمالي الربح خلال الستة اشهر 273,3 مليون ريال ، مقابل 185,2 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 47,6 % .
7- بلغ الربح التشغيلي خلال الستة اشهرً 249,2 مليون ريال ، مقابل 166,8 مليون ريال للفترة المماثلة من العام السابق وذلك بارتفاع قدره 49,4 % .
8- يعود سبب الارتفاع في ارباح الربع والنصف الحالي من عام 2011م مقارنة بالربع والنصف المماثل من العام الماضي إلى زيادة الانتاج والمبيعات في مصنع رابغ. علما ان شركة اسمنت القطرانه (الاردن) حققت خسائر 3 مليون دينار اردني مع بدء التشغيل التجاري التقييمي وذلك لارتفاع تكلفة المبيعات بسبب ارتفاع اسعار الوقود وانخفاض الانتاج في الاشهر الاولى مع استقرار الطلب وشدة المنافسة في السوق الاردني .
وللمعلومه الشيخ سليمان الراجحي يملك مصنع كبير لاسمنت بالاردن وبدأ؟ تشغيله
تأسست شركة اسمنت الراجحي الأردن، التابعة لشركة اسمنت الراجحي القابضة، في أيار 2006 بادارة رئيس مجلس الادارة السيد عمر الراجحي بهدف انشاء مصنع للاسمنت في محافظة المفرق لتلبية احتياجات السوق الاردني. حيث يتميز مصنع اسمنت الراجحي، و الذي يتوقع ان يبدأ انتاجه خلال عام 2009، باستخدام أحدث الآليات و التقنيات التي تعمل على حماية البيئة من التلوث ، بالاضافة الى الجودة العالية في الانتاج .

تمتلك شركة اسمنت الراجحي القابضة، احدى شركات مجموعة الراجحي الاستثمارية ،خبرة تتجاوز ال 40 عاما في مجال تأسيس و ادارة مصانع الاسمنت ،و تهدف الى دعم الاستثمارات المتعددة في قطاع الاسمنت في كل من الشرق الأوسط و شمال افريقيا.

[*ابوعبدالرحمن*]

المنصف والعادل يقارن بين ربح سهم اسمنت العربية والأسهم الثلاثة ويشوف اسعارها


ربح سهم أسمنت العربية ( 2.85) سعر السهم 45.30
ربح اسهم اسمنت ينبـــــع( 2.39 ) سعر السهم 55.5
ربح سهم اسمنت السعودي( 2.78) سعر السهم 60
ربح سهم اسمنت اليمامـــه( 2.96) سعر السهم 61.5

[الجوت الجوي]

المنصف والعادل يقارن بين ربح سهم اسمنت العربية والأسهم الثلاثة ويشوف اسعارها



ربح سهم أسمنت العربية ( 2.85)
ربح اسهم اسمنت ينبـــــع( 2.39 )
ربح سهم اسمنت السعودي( 2.78)

ربح سهم اسمنت اليمامـــه( 2.96)

كلاكك صحيح اخي الفاضل ولكن العام الماضي اكلنا خابور بتوزيع الارباح فلم ينالنا الا القليل.......................نشوف وش عندهم هالسنه ..........هل سوف يحملون الارباح للاحتياط من خسائر قطرانه او ان المشكله انتهت.................

[*ابوعبدالرحمن*]

كلاكك صحيح اخي الفاضل ولكن العام الماضي اكلنا خابور بتوزيع الارباح فلم ينالنا الا القليل.......................نشوف وش عندهم هالسنه ..........هل سوف يحملون الارباح للاحتياط من خسائر قطرانه او ان المشكله انتهت.................

لعلمك أخي شركة اسمنت العربية قبل ثلاث سنوات من أفضل شركات الأسمنت في توزيع الأرباح
وبسبب التوسعات التي قامت بها الشركة خلال الثلاث سنوات من الطبيعي ان يضعف التوزيع
وهاهو الأن بدأ حصاد توسعات ومنشأت الشركة الجديده ونتائج الربع الأول والثاني 2011مثاليه
ومايحصل للسهم هو ضغط مفتعل دون بيوع تذكر وذلك لأخذ اسهم الخوافيين وتذكروا كلامي

[NEW CHART]

تبي الصراحة؟؟

إحساسي يقول إن الشركة ارتكبت غلطة كبيره باستثمارها في الأردن, وذلك لأن هامش الربح ضعيف جدا هناك فتكلفة الإنتاج = 375 ريال للطن و سعر البيع 450 ريال للطن (حسب القوائم المالية لشركة لافارج), تحقق الشركة 8% صافي ربح فقط!!, و 18% كا إجمالي ربح

عموما التصدير مربح لرخص الوقود في السعودية فتكلفة الإنتاج هنا 70 ريال فقط للطن مقارنة مع 375 ريال في الأردن

** نسمع بأن سعر الطن وصل 520 ريال في الأردن, لكن ذلك لم ينعكس بعد على شركات الأسمنت هناك, ربما تكون مجرد مبالغات من المنتجيين و الموزعيين**

بالنسبة للقطرانة, فتكلفة الإنتاج سوف تكون بحدود 520 ريال للطن لزيادة المصاريف التشغيلية في البداية (أعلى من سعر البيع أو مساوي), تنخفض مع لوقت إلى 370 ريال (يحتاج وقت)

بناء على الأرقام الحالية, مصنع القطرانة لا يعتبر محفز مستقبلي للشركة.

[الجوت الجوي]

تبي الصراحة؟؟

إحساسي يقول إن الشركة ارتكبت غلطة كبيره باستثمارها في الأردن, وذلك لأن هامش الربح ضعيف جدا هناك فتكلفة الإنتاج = 375 ريال للطن و سعر البيع 450 ريال للطن (حسب القوائم المالية لشركة لافارج), تحقق الشركة 8% صافي ربح فقط!!, و 18% كا إجمالي ربح

عموما التصدير مربح لرخص الوقود في السعودية فتكلفة الإنتاج هنا 70 ريال فقط للطن مقارنة مع 375 ريال في الأردن

** نسمع بأن سعر الطن وصل 520 ريال في الأردن, لكن ذلك لم ينعكس بعد على شركات الأسمنت هناك, ربما تكون مجرد مبالغات من المنتجيين و الموزعيين**

بالنسبة للقطرانة, فتكلفة الإنتاج سوف تكون بحدود 520 ريال للطن لزيادة المصاريف التشغيلية في البداية (أعلى من سعر البيع أو مساوي), تنخفض مع لوقت إلى 370 ريال (يحتاج وقت)

بناء على الأرقام الحالية, مصنع القطرانة لا يعتبر محفز مستقبلي للشركة.

بارك الله فيك وبسبب هذه المشكله نزل السهم الى 28 ونيفا وبعناها بخسارة فادحه والله يعوض الجميع..........ومما يثلج قلب مساهمي اسمنت العربيه ان لديها احتيطيات كبيره ونتائج محليه جيده..............وفق الله الجميع

[*ابوعبدالرحمن*]

تبي الصراحة؟؟

إحساسي يقول إن الشركة ارتكبت غلطة كبيره باستثمارها في الأردن, وذلك لأن هامش الربح ضعيف جدا هناك فتكلفة الإنتاج = 375 ريال للطن و سعر البيع 450 ريال للطن (حسب القوائم المالية لشركة لافارج), تحقق الشركة 8% صافي ربح فقط!!, و 18% كا إجمالي ربح

عموما التصدير مربح لرخص الوقود في السعودية فتكلفة الإنتاج هنا 70 ريال فقط للطن مقارنة مع 375 ريال في الأردن

بالنسبة للقطرانة, فتكلفة الإنتاج سوف تكون بحدود 520 ريال للطن لزيادة المصاريف التشغيلية في البداية (أعلى من سعر البيع أو مساوي), تنخفض مع لوقت إلى 370 ريال (يحتاج وقت)

بناء على الأرقام الحالية, مصنع القطرانة لا يعتبر محفز مستقبلي للشركة.

انا ارى ان مصنع الأردن ليس غلطه كما يتوقع الكثير بل هو الصح وفي مكان استراتيجي ولمنطقة متعطشه لمثل هذا المصنع
لكن المشكلة هو دخول الشركات السعودية والبيع بسعر أقل لأنها تتلقى الوقود بسعرأقل
اما الأن بعد منع تصدير الأسمنت السعودي للخارج بتشوف كيف نتائج اسمنت القطرانه في الربع القادم

[*ابوعبدالرحمن*]

والله العظيم اني شريت الأن بسعر 44 وبنلقط في السهم
والبيع ان شاء الله حول السبعين واذكركم ان شاء الله طال الزمان او قصر
معقوله سهم في السوق السعودي ربحه في النصف الأول مايقارب 3 ريال ومكرره 7.70 وبسعر 44

[NEW CHART]

انا ارى ان مصنع الأردن ليس غلطه كما يتوقع الكثير بل هو الصح وفي مكان استراتيجي ولمنطقة متعطشه لمثل هذا المصنع
لكن المشكلة هو دخول الشركات السعودية والبيع بسعر أقل لأنها تتلقى الوقود بسعرأقل
اما الأن بعد منع تصدير الأسمنت السعودي للخارج بتشوف كيف نتائج اسمنت القطرانه في الربع القادم

عزيزي, السوق الأردني متشبع بقوووه, فالعرض يفوق الطلب بثلاث مرات (بإمكانك الحديث مع أحد مع أي من المنتجين هناك لتتبين صحة كلامي)

القوائم المالية المفصلة للربع الثاني وضعت قبل قليل على موقع تداول, يتبين بأن المبيعات زادت ب 70 مليون لكن صافي الربح انخفض مما يؤيد صحة كلامي السابق بأن التكلفة تزيد على سعر البيع, صحيح أن الأرباع القادمة ستكون أفضل لكن الهوامش ستظل بسيطة

المشكلة التي تواجه الشركة هناك, بأنها كانت تعتمد على سوريا كعميل محتمل, لكن الأوضاع الحالية في سوريا تلغي هذا الاحتمال, هناك تركيز مستقبلي على العراق لكن المنافسة هناك شرسة جدا, والشركة لن تستطيع البيع هناك مع سعر تكلفة عالي.

برأيي أن الشركة عضت أصابع الندم على استثمارها في الأردن, فالشركة انخدعت في الطفرة المؤقتة في ذلك الوقت.

[علي المفش]

راجع القروض أخوي " أبو عبدالرحمن " .. وشوف مخصص النقدية اللي يعكس القدرة
على التوزيعات السخية وارجع قارن من جديد .


تحياتي لك,,

[اللحيدان]

لماذا البيع بهذه الطريقة مكرر متوقع منخفض بالمقارنة بالسوق وبالمقارنة مع قطاعه

[ABU ATLAL]

يااخوان خذوا الزبدة في اسمنت العربية بعد بحث مطول وادعوا لي ولوالداي :
1- الشركة وضعها في السوق السعودي رائع جدا جدا .
2- وضع شركة اسمنت القطرانة المملوكة لاسمنت العربية بنسبة 98% سئ جدا على الاقل خلال الستة اشهر القادمة للاسباب التالية :
= السوق الاردني متشبع جدا من الاسمنت وهناك فائض عالي يعادل ضعفين للطلب .
=الانشاءات في الاردن ضعيف جدا خلال هذه الفترة .
= شركات الاسمنت في الاردن كانت تعتمد على التصدير لسوريا والعراق وهاتين الدولتين في طور انشاء مصانع للاسمنت فيها والاكتفاء الداخلي منه .
= شركات الاسمنت تواجه مصاعب عالية جدا وقد اعلت اكبر شركة اسمنت هناك خسائر
في 2010.

3- وضع شركة القطرانة سيؤثر حتما على ارباح الشركة لباقي 2011 سلبا ..

وعليه فان الاستثمار في الشركة حاليا غير مجدي حتى استقرار وضع شركة القطرانة وتحولها للارباح .. والله من وراء القصد ..

اخوكم ابو زياد .