تحليل كامل لجميع شركات البتروكيماويات بعد ارباح الربع الرابع

[mohammed_sa]

بسم الله الرحمن الرحيم

اخواني الاعزاء الموضوع مجرد مشاركه بسيطه للفائده والمساعده في اتخاذ القرار بأذن الله وجميع الارقام من موقع تداول واعلانات الشركات

تحليل جميع شركات البتروكيماويات بعد ارباح الربع الرابع مع افتراضيه استمرار الشركات بتحقيق نفس الارباح لعام 2011 مع بعض الملاحظات الخاصه بكل شركه
------------------------

1- كيمانول العائد على السهم 13 هلله ,مكرر الربح 115 بسعر 15
الشركه اعلنت ارباح غير مقنعه مع الاسف والاستمرار بنفس الاداء يؤكد انها غير مجديه للاستثمار بالسعر الحالي
----------------------------------------------

2- بتروكيم
الشركه مستقبلها ممتاز ومازالت تحت الانشاء ولا يمكن الحكم على نتائجها حاليا ومايميزها قلة الاسهم وسهوله التحكم بالسهم ومنتجات مميزه حال انتهاء المشروع
----------------------------------------------

3 - سابك العائد على السهم 7.7 ريال, مكرر الربح 13.8 بسعر 107
المكرر يعتبر عادل خاصه مع التوسعات المستقبليه وبدء بعض الشركات التابعه لسابك الانتاج في 2011
----------------------------------------------

4- سافكو العائد على السهم 16.4 ريال , مكرر الربح 11 بسعر 180
الشركه رائعه واعلانها اكثر من جيد والسهم استثماري من الدرجه الاولى وخاصه مع التوزيع المستمر والمجزي من ادارة الشركه
---------------------------------------------

5- التصنيع العائد على السهم 2.95 ريال , مكرر الربح 11.2 بسعر 33
ارباح جيده وكان المتوقع اكثر لارتفاع اسعار بعض المنتجات وخاصه التيتانيوم لاسعار قياسيه ومن الممكن ان الشركه تاثرت من توقف احد المصانع التابعه لها
ويعاب على السهم وجود شركات متملكه تخفض كميتها باستمرار مع كل ارتفاع
------------------------------------------

6- اللجين العائد على السهم 2.2 ريال , مكرر الربح 10.4 بسعر 23
ارباح رائعه ونتمنى استمرارها ويميز السهم سهولة التحكم فيه ويعاب عليه اداره ماضيها مثير للجدل وصعب التنبؤ بافعالها
--------------------------------------------

7- نماء العائد على السهم 28 هلله , مكرر الربح 41 بسعر 11.5
نتائج غير مقنعه كالعاده واقل من مستوى التوقعات والامل بتحسن الارباح مع اكتمال الانتاج في بعض المصانع
-------------------------------------------

8- المجموعه السعوديه العائد على السهم 1.7 ريال , مكرر الربح 13 بسعر 22
الشركه اعلنت عن ارباح رائعه واكثر من المتوقع خاصه مع اعلانها لارباح شهر 11 المنخفضه ويلاحظ مع الاعلان ربح اكثر من جيد لشهر ديسمبر(82مليون)
-------------------------------------------

9- الصحراء العائد على السهم 60 هلله , مكرر الربح 36 بسعر 26
الشركه اعلنت ارباح اقل من المتوقع ويعاب على الشركه تاخر الانتاج التجاري لمصنع الشركه وعدم قدره الشركه على تحديد وقت لبدء الانتاج التجاري الذي سيساهم بالتاكيد في تحسين نتائج الشركه
--------------------------------------

10- ينساب العائد على السهم 3.95 ريال , مكرر الربح 11.65 بسعر 46
الشركه اعلانها جيد ومن المتوقع نتائج افضل مع اكتمال الانتاج بأذن الله
----------------------------------------

11- سبكيم العالميه العائد على السهم 1.5 ريال , مكرر الربح 16.6 بسعر 25
الشركه اعلنت عن ارباح مقبوله واقل من التوقعات ومتوقع تحسن الارباح مع استمرار تحسن اسعار منتجات الشركه
---------------------------------------

12 - المتقدمه العائد على السهم 2.5 ريال . مكرر الربح 10.27 بسعر 26
السهم اعلن ارباح جيده واقل من المتوقع وتاثر بوجود مشاكل في الانتاج وترحيل بعض الارباح للربع الاول ولهذا السبب ومع عودة الانتاج متوقع ارباح افضل وخاصه في الربع الاول والشركه تتميز باداره نزيهه وتوزيعات مجزيه
---------------------------------------

13 - كيان السعوديه
الشركه مستقبلها جيد ولم تبدء التشغيل التجاري بعد وهو متوقع في الربع القادم لبعض المصانع الخاضعه للتشغيل التجريبي حاليا
-------------------------------------

14 - بترو رابغ العائد على السهم 24 هلله , مكرر الربح 91 بسعر 22
الشركه اعلنت عن ارباح غير مقنعه والميزه الوحيده في الاعلان الخروج من دائره الخسائر المستمره فقط والشركه عانت من توقف مستمر لمصانعها مع خسائرها المستمره من قطاع التكرير
---------------------------------------


تم وبحمد الله وبالتوفيق للجميع

[ابورشيد]

سافكو العائد على السهم 16.4 ريال , مكرر الربح 11 بسعر 180
الشركه رائعه واعلانها اكثر من جيد والسهم استثماري من الدرجه الاولى وخاصه مع التوزيع المستمر والمجزي من ادارة الشركه
---------------------------------------------
العائد هو 12.94
ليس 16.4
مكرر الربح بسعر 180 هو 13.9
===========

صافي الربح 3250 مليون عدد الاسهم250
العائد 3250/250=12.94

[ابورشيد]

السوال هل تستطيع الشركات تحقيق ارباح اعلى في الربع الاول 2011

اذا علمت ان اسعار البتروكيمكل ارتفعت في الربع الرابع2010 لا يقل عن 20% و لم توازيها ارتفاع في نسبة الربح

هل تستطيع اسعار البتروكيمكل مواصلة الارتفاع ام تعاود الهبوط في الربع الاول 2011

[mohammed_sa]

اخي العزيز ذكرت في اول الموضوع ان الارباح تم حسابها بافتراض تحقيق ارباح لعام 2011 مساويه لارباح الربع الرابع من 2010 وشكرا لك على مشاركتك

[ابو نجــــــم]

جزاك الله خير

[ضابط إيقاع]

مكررات الأرباح أصبحت مرتفعة نوعا ما في شركة البتروكيميكال.. واضح أن الرهان على النمو في 2011 ..

[المعمر]

الله يوفقك وجهد تشكر عليه

[ماكـرو]

انصح بأن يوخذ النمو المستقبلي في عين الإعتبار عند اتخاذ القرار
هناك نسبة معروفة عند المحللين الماليين تستخدم لضم هذا العامل في دراسة المقارنة بين الشركات خاصة اذا ما كانت من ذات القطاع
Price/Earnings To Growth - PEG Ratio
http://en.wikipedia.org/wiki/PEG_ratio

ويتم احتساب هذه النسبة بقسمة مكرر ربحية السهم على نسبة النمو السنوية للعائد على السهم
فمثلاً في حالة سافكو ولو كان نمو ارباحها السنوي في حدود 15% فتكون النسبة كالتالي
11 ÷ 15 = 0.73
وافضل من هذا للمقارنة بين الأسهم ان تستخدم ما يعرف بالـ T-model

طبعاً يفضل ان تؤخذ المستجدات في الإعتبار اي ان تؤخذ التوقعات الاستباقية للتغير في العائد على السهم في الحسبان
فقد لا يخبرك التاريخ بكل شيئ

[mohammed_sa]

الشكر لجميع من شرف الموضوع بالرد عليه

استاذي ماكرو مداخله رائعه كعادتك , وقد ذكرت في الملاحظات الخاصه بعض الشركات المتوقع نمو ارباحها وتم افتراض ثبات الارباح خوفا من حصول تراجع في او تهدئه في مستوى اسعار المنتجات او اي مشاكل في الانتاج

[mohammed_sa]

مع استمرار جني الارباح في سابك وبعض شركات البترو يجب التركيز على الفرص الجيده والاسهم الواعده في القطاع وتبديل المراكز

مع العلم ان مؤشر ارقام واصل الارتفاع هذا الاسبوع ايضا ويقف عند نقطه 262.8 بارتفاع اقل بقليل من 1 بالميه وننتظر تحديث الاسعار من الموقع