اسمن الجوف والسعر العادل للسهم ؟؟

[النازداك]

ما بين الشد والجذب ولغة التفائل السائدة
وبعيدا عن العاطفة
وبلغة الاستثمار المبنية على الارقام قمت بعمل مقارنة بين سهم اسمنت الجوف مع أسعار باقي الشركات في نفس القطاع للوصول إلى السعر العادل للسهم وعلى أساس أن الشركة تقوم بإنتاج وتسويق كامل الطاقة التصميمية للمصنع
رأس مال الشركة 1,300,000,000
حقوق المساهمين 964,889,000
القيمة الدفترية للسهم 7.43 ريال ؟؟؟
الطاقة الانتاجية 1.75 مليون طن
معدل سعر الطن 225 ريال
المبيعات الاجمالية المتوقعة 393,750,000
الهامش التقريبي لصافي الربح لقطاع الاسمنت 45%
صافي الربح المتوقع للشركة 177,187,500
صافي ربح السهم 1.36 ريال
وبمقارنة هذه النتائج مع نتائج الشركات الاخرى في نفس القطاع وبالنظر للخسائر المتراكمة والقيمة الدفترية للسهم والمدة اللازمة لإطفاء الخسائر والبدء بتوزيع الارباح ارى بأن القيمة العادلة للسهم لا تتجاوز 12 ريال
أعرف بأن هذا الاستنتاج قد يغضب البعض ولكنها وجهة نظر شخصية مع تقديري لوجهات النظر المخالفة
مع خالص تحياتي