التوصية الاخيرة على بترورابغ بالتحليل المالي

[mr.saham]

بسم الله الرحمن الرحيم

احبتي الكرام كثر الجدل حول بترورابغ وحول ارباحها وجدوى الاستثمار فيها
واحببت في هذا الموضوع وضع حد للتكهنات
خصوصا انة سيتم افتتاح الشركة رسميا غدا بحضور خادم الحرمين الشريفين وكبار الدبلوماسيين اليابانيين وسيدشن التشغيل التجاري للشركة في الساعة الثانية ظهرا بمشيئة الله
تم التشغيل التجاري فعليا قبل اسبوعين

والسؤال الذي ساقوم بالاجابة علية في هذا الموضوع هو
كم يبلغ عائد السهم للشركة في السنة

وللاجابة على هذا السؤال ينبغي علينا ان نقسم الشركة الي قسمين
القسم الاول

المصفاة
ينتشر بين الناس اعتقاد خاطئ عن المصافي بأنها استثمار فاشل لا يحقق سوى الخسائر وكنت قد اجبت عن هذة الخرفات في اكثر من موضوع يمكنكم الرجوع لها واحب ان اضيف ان مصفاة رابغ القديمة حققت في الربع الاول 107 مليون ريال ارباحا

سنفترض ان المصفاة الجديدة لن تحقق اي ارباح (فرضية مستحيلة)

القسم الثاني

البتروكيماويات

تنتج الشركة اربع منتجات وهيا

بولي اثيلين 900 الف طن
بولي بروبيلين 700 الف طن
بروبلين اوكسايد 200 الف طن
جلايكول الاثلين 600 الف طن

سنفترض الان فرضية مستحيلة اخرى وهيا ان اسعار البتروكيماويات لن ترتفع اطلاقا عن الاسعار الحالية

بولي اثيلين 1220$
بولي بروبيلين 1150$
جلايكول الاثلين 700$
بروبلين اوكسايد 1400$

تصبح قيمة مبيعات الشركة السنوية كالتالي
بولي اثيلين 4 مليار ريال
بولي برولين 3 مليار ريال
جلايكول الاثلين 1,6 مليار
اوكسيد البروبلين 1 مليار ريال

الاجمالي 9.6 مليار ريال
في الربع الواحد 2.4 مليار ريال
واذا علمنا ان مصاريف الشركة الربعية تبلغ مليار ريال يتبقى لدينا 1.4 مليار ريال ارباح في الربع الواحد (1,6 ريال لكل سهم)

فتخيل ان اسعار البتروكيماويات ارتفعت؟
او تخيل ان المصفاة ربحت؟

وفي الختام اقول لكل من يشكك في شركة رابغ او يحاول التقليل من شأنها
او ينوي الانتظار حتى يرى الارباح تعلن رسميا

اسمع قول المتنبي

أيُنكر ريح الليث حتى يَذوقَه = وقد عرفت ريح الليوث البهائم

[mr.saham]

سينوبك الصينية تشتري أكثر من 50 مليون طن من الخام السعودي في 2010

رويترز 03/11/2009
قال وانغ تيان بو رئيس شركة سينوبك أكبر شركة تكرير بترول في اسيا يوم الثلاثاء انه يتوقع شراء أكثر من 50 مليون طن من الخام من ارامكو السعودية العام المقبل.

وذكر وانغ للصحفيين أن الشركة السعودية للصناعات الاساسية (سابك) ستورد عشرة ملايين طن من الخام لمصفاة سينوبك في تيانجين التي يجري توسعتها في الوقت الحالي.

ولم يذكر تفاصيل عن توقيت ومدة توريد هذه الامدادات.

وأضاف أن الشركة تنوي تكرير 205 ملايين طن من الخام في عام 2010 أو حوالي 4.1 مليون برميل يوميا.

وذكر أن الحجم المستهدف يزيد 14 في المئة عن المتوسط البالغ 3.59 مليون برميل يوميا في أول تسعة أشهر من العام الحالي.

وأضاف أن الشركة ستضيف 12 مليون طن لطاقة التكرير الحالية البالغة 15 مليون طن في السنوات الثلاث المقبلة مضيفا أن الشركة ستواصل التوسع في المصافي في شنغهاي ويانغتسي وجينلينغ وانتشينغ وشيجياتشوانغ وماومينغ وتشانغلينغ .

وذكر أن طاقة تكرير سينوبك سوف ترتفع الى 200 مليون طن أو أربعة ملايين برميل يوميا بحلول نهاية العام الجاري. غير أن من الواضح انه هدف محافظ نظرا لانه مماثل لتوقعات الشركة في 2008.

ويزيد الهدف نحو 20 في المئة عن طاقة تكرير الشركة البالغة 166 مليون طن في نهاية 2007.

كما ارجو مراجعه هذا لرابط للفائدة
http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=324521

[نسيم نجد]

ان شاء الله يتفاعل السهم في الفترة القادمة ويحقق ارتفاعات مرضية ,,,

[ابن الخليج]

بولي بروبيلين 700 الف طن
بولي بروبيلين 1150$



كم التكلفة للبولي بروبلين على رابغ

انت ضربت كمية المنتج في سعره بدون خصم التكلفة الحقيقة

لو كان الامر اضرب المنتج في سعره لربحت المتقدمة 12 ريال

هل تكلفة رابغ على اساس لقيمها الايثان بدل البروبان

انتظر تعليقك

[Dr. Chemical]

اخ مستر سهم ...

الموضوع أصعب بكثير مما تتصور.
هامش الربح يختلف من شركه لأخرى وبترو رابغ لديها منتجات بترولية ومنتجات بتروكيماوية، وأسعار اللقيم تختلف من شركة لأخرى.
يصعب توقع نتائج شركه مثل بترو رابغ ولكن أعتقد والله تعالى أعلم أن سعرها الحالي مبالغ فيه كسابك نظرا لأرتفاع تكاليف المنشأه وارتفاع اسعار مدخلات الأنتاج .

[يورانيوم]

مصاريف ربعيه مليار!!!!
والباقي أرباح
خير إن شاء الله
عموما مابي أناقش
لكن أوضح للقراء إن كان حسبتك لو نصها صح
المفروض نحطها في ينساب
السعر الي تشوفه لبترورابغ سببه تعلق كبار الهوامير بأسعار ال50
والجماعه شغالين من زمان يشيلون ويحطون في السهم وبشويش
والله يكتب لنا ولكم الخير

[mr.saham]

اخوتي الكرام
السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة وبعد

سأحاول ان اجيب على اسفتسارتكم ان شالله في هذا الرد واسأل الله ان يوفقني في تبسيط الامور لكم

تنقسم تكاليف الانتاج الي 5 اقسام وهيا
1-اللقيم
2- تكاليف اليد العاملة
3- الفوائد البنكية
4-الاهلاك
5-مصاريف البيع والتسويق

وسأبدا باللقيم

واقارنها بشركات البتروكيماويات الاخرى
ينقسم اللقيم الي قسمين
1- ايثان
2-بروبان او بيوتان

بالنسبة للايثان فسعره ثابت لجميع الشركات السعودية 75 سنت لكل مليون وحدة حرارية بريطانية (كل قدم يساوي 1000 وحدة حرارية)

بالنسبة للبروبان فسعر الطن فية يساوي سعر البروبان في موقع ارقام مخصوما منه 30% (كل طن بروبان يساوي 9 برميل)

والان الي الشركات
تستهلك رابغ
12000 برميل بيوتان
95 مليون قدم مكعب ايثان
(اجمالي 800 مليون ريال في السنة)

تستهلك المتقدمة
24000 برميل بروبان
(اجمالي 1200 مليون ريال في السنة)

تستهلك ينساب
36000 برميل بروبان
80 مليون قدم مكعب ايثان
(اجمالي 2100 مليون ريال في السنة)

تستهلك كيان
80000 برميل بروبان
95مليون قدم ايثان
(اجمالي 4500 مليون ريال في السنة)

ونستنتج من المعلومات السابقة ان تكلفة اللقيم في رابغ هيا الاقل وبفارق كبير جدا عن مثيلاتها

2- تكاليف اليد العاملة
تم حسابها في القوائم المالية للربع الثالث

3- الاهلاك ستضيف رابغ 1200 مليون ريال اخرى سنويا كاهلاك للمصانع الجديدة

4- الفوائد تبلغ الفوائد السنوية لشركة رابغ 800 مليون ريال (حسب نشرة الاصدار)

5- مصاريف البيع والتسويق تبلغ في المتوسط 300 مليون ريال في العام(حسب نشرة الاصدار)

والان لنقوم بعملية الجمع
1200 + 300 + 800+ 800 =3100
نضيف مبلغ 500 مليون ريال قيمة الايجارات السنوية (حسب نشرة الاصدار)
يصبح الاجمالي 3600 مليون ريال
نقسم هذا المبلغ على 4
يساوي 900
نضيف مبلغ المصاريف الادارية والعمومية 160 مليون(حسب القوائم المالية للربع الثالث)
الاجمالي 1060 مليون ريال اجمالي مصاريف الشركة الربعية
اطرحها من قيمة المبيعات ستحصل على صافي الارباح

اخوتي في الله الموضوع ليس بالصعوبة التي يعتقدها البعض كل مافي الامر ان الموضوع يحتاج الي القرأة و الاتجهاد والمثابرة والسؤال
قال تعالى (واسألو اهل الذكر ان كنتم لا تعلمون)
وفقني الله واياكم لما يحبة ويرضاة

[mr.saham]

مؤشر ارقام يستقبل افتتاح بترورابغ بالارتفاع
بنزين 825 +5%
بولي اثيلين 1230
بولي بروبلين 1160
جلايكول الاثلين 750 +4%

[شهد]

بارك الله فيك