هامورمتهور
27-09-2008, Sat 8:30 PM
السلام عليكم
كل عام وانتم بخير واسأل الله ان يتقبل من الجميع الصيام والقيام .
لايخفى على الجميع ماحدث في السوق طوال الفترة الماضية وبالأخص بعد انهيار فبراير 2006 حيث واصل السوق بعدها نزيفة بشكل مستمر حتى كسر 7000 نقطة مع وجود ارتدادت غير حقيقة وانما كانت تهدف لأستغلال نزول السوق في كل مره والاستفادة منها فقط كمضاربات .
وحالياً يعيش السوق مرحلة من اسوا مراحلة خاصة ان نزولة التدريجي والمستمر توافق مع هزة السوق الامريكي والاسواق العالمية وتفاعل معها سوقنا في النزول قلباً وقالباً ..وهو ايضا مستعد لمواصلة النزول في الايام القادمة مالم يكن هناك احتواء لأزمة السوق الحالية .
رسالتنا هذة موجهه للمجلس الأقتصادي الأعلى برئاسة خادم الحرمين الشريفين حفظه الله ..حيث ان كثير من دول العالم وضعت خطط انقاذ لأسواقهم من مواصلة النزول والانهيارات ..خاصة التي تأثرت كثيراً مثل السوق الامريكي وبعض اسواق الخليج المجاورة ..وبقي سوقنا وحيداً ينزف منذ سنتين وجاءت ازمة الاسواق العالمية لتزيد الطين بله في سوقنا ..
ولدينا بعض النقاط نتمنى ان تلقى صدى او حتى تتم مناقشتها لتساعد سوقنا في النهوض من ازمتة الحالية ..وحتى يومنا هذا لم نشاهد اي خبر ايجابي يدعم السوق ..وهذا الامر ساعد على هروب السيولة من السوق وفقدان الثقة فيه فأصبح نزولة امر طبيعي ومعتاد للجميع وبالتالي اثر على نفسيات كثير من المواطنين المتداولين بسبب تراكم خسائرهم بشكل غير طبيعي وخارج عن العقل والمنطق .
المتداول اصبح في حيرة من امره ..والسوق ينزف بشكل غير مسبوق ..على الرغم من تحسن اداء كثير من الشركات بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة ..حتى ان فريق المتشائمين اصبح يحقق نجاحات مستمرة بسبب وضع السوق الحالي ومايحدث فية ..وسوف يستمر فريق المتشائمين في النجاح في توقعاتهم بالمزيد من نزيف المؤشر السوق وفي تحديد اهداف سعرية متدنية مالم يكن هناك علاج لنزيف السوق المتواصل ..فالسيولة موجودة وبكثرة في بنوكنا بل ان بعد ازمة البنوك الأمريكية وافلاسها ستعود السيولة الخارجية مرة اخرى هنا بدلاُ من وضعها في الخارج بسبب مفاجأت الافلاس الحالية .. ولكن لن تعود للسوق حتى تكتمل عوامل النجاح فية السوق وترى الية واضحة في السوق والاستمرار فية .
الكثير يعلم ان كثير من اسعار الشركات من فرص السوق ..ولكن النظرة السوداوية تسيطر على الجميع في مستقبل السوق ..فأزمة الرهن العقاري في امريكا من العام الماضي ..ومنذ ان ترك الأمريكين ( المقترضين ) مفاتيح البيوت على ابواب البيوت ..لم نشاهد اي تأثير مباشر لهذة الازمة على نتائج الشركات او على الاقتصاد بل شاهدنا نمو كبير في الارباح في كثير من الشركات ..بل ان اسعار العقار لدينا ارتفعت بشكل غير مسبوق لدينا ..حتى وصلت الى ارقام كبير في وقت قياسي .
ثم جاءت بعد ذلك ازمة افلاس البنوك الامريكية ..واصبح الكثير يربط هذة الازمة في بنوكنا وانها سوف تتأثر بذلك ..ولكن لم نشاهد هذا التأثير في العالم الا لدينا فقط وفي دول الخليج ..مشكلتنا ربطنا لجميع احداث امريكا معنا في كل صغيرة وكبيرة ..ولكن في السلبيات فقط فهي من اختصاصنا ..اما الايجابيات فليست تعنينا على الاطلاق ..واصبح سوقنا يتبع ويسير على خطى الاسواق الامريكية في الامور السلبية ..اذا ارتفعت بقوة ..جاملها سوقنا بأرتفاع على استحياء واذا نزل بقوة ..سوقنا يدبل النزول بشكل غريب .
نحن لاننكر ان السوق الامريكي له تأثير على جميع اسواق العالم ومنها سوقنا ..ولكن ليست بهذة الطريقة العجيبة ..كما ان سوقنا ينزف بشكل مستمر من عامين ونصف العام ..في وقت سجلت فية اسواق العالم ارتفاعات كبيرة ..ومع ذلك سوقنا لازال يبحث عن نفسة ..ولانعلم عن حقيقة هذا القاع الذي طال انتظار الوصول إلية وهو بهذة الطريقة مستعد ( لتصفير العداد ) للمؤشر طالما ان السوق يسير بهذا الشكل الغريب .
نعود الى موضوعنا ..هذة بعض النقاط نتمنى ان تلقى صدى وحلول لدى المجلس او حتى هيئة سوق المال ..فهي نقاط تنبع من حب لهذا الوطن والحرص على مصلحة الجميع .
1-نتمنى ايقاف الاكتتابات في الوقت الحالي لعدم جدواها ..ولنا في كيمانول عبره حيث ان السهم كسر سعر الاكتتاب في اول يوم تداول ..وهذا يدل على عدم جدية طرحها بسبب وضع السوق فهناك اسهم عوائد كثير وصلت الى 10 ريالات وهناك اسهم كثيرة كسرت اسعار الاكتتاب مثل معادن واسترا والعثيم ..لذلك الايقاف مجدي فالسيولة الحالية لاتقوى على اسهم السوق في الوقت الحالي خاصة ان السوق دخلت فية شركات ثقيلة جداً مثل الانماء ومعادن وبترورابغ وزين وكيان وجبل عمر .
2-السماح للشركات بشراء اسهمها ..فهذا الامر له ايجابيات كثير في الوقت الحالي ..منها المساهمة في عمليات الشراء واحداث توازن جيد في السوق وكذلك يوجد لدى كثير من الشركات سيولة وبدلاً من المنح وغيره فالشراء افضل خاصة الشركات التي تثق في قوتها ونموها ..وشاهدنا اعمار الاماراتية عندما اعلنت عن نيتها لشراء اسهمها بعد ان وصلت الى اسعار تاريخية وبكان تأثيرايجابي حيث ارتفاع السهم 30% في وقت قياسي ، كما ان شراء الشركات لأسهمها يدعم مصداقيتها ويجعلها تحرص على استمرار قوة الاداء وكأنها متداول عادي.
3- البت في عملية تنظيم تصدير الاسمنت ..فمنذ قرار وقف تصدير الاسمنت للخارج ..اهتز قطاع الاسمنتات بشكل قوي جداً ..وفي حقيقة الامر لم تكن هناك ازمة حقيقية في الاسمنت مثل ازمة الحديد ..والكثير يعلم ان قطاع الاسمنت لديها توسعات كبيرة جداً بعضها يعمل في الوقت الحالي وبعضها سيبدأ قريبا مثل اسمنت السعودية ..وفي ظل الظروف الحالية ومنع التصدير فأن التوسعات ستكون خسارة كبيرة على شركات الاسمنت ..الان كثير من مستودعات الشركات ممتلئة من انتاج الاسمنت ولم تجد من يشتريها ..بل ان انها سوف تتراكم مالم يكون هناك حل لاعادة التصدير مرة اخرى وتنظيمة بشكل لايتعارض مع المصلحة العامة ..بالطبع ، ولكن نزول شركات القطاع وهي الافضل في العائد النقدي اضر كثير بملاك الشركات والكثير منها يترقب خبر يدعم القطاع في هذا الامر ولكن نسيان القرار وتأجيلة سيجعل الشركات تتأثر ارباحها بشكل كبير في الايام القادمة ..حيث ان بعض الشركات تأثرت بشكل كبير وصل الى 30% وهي تعتبر غريبة على شركات الاسمنت التي واصلت نموها في السنوات الاخيرة بشكل رائع ..نامل ان تعود الحياه لهذا القطاع بعودة التصدير مرة اخرى .
4-نامل من الجلس الموقر البت في تأخير قرار دعم الشركة السعودية للكهرباء من خلال استمرار تنازل الدولة عن ارباحها لصالح المواطنين ..حيث ان السنة الحالية هي اخر عام تتنازل فية الدولة عن ارباحها ..وفي الواقع السهم اسعاره وصلت الى مرحلة آمنة للمستثمر..والكثير يرغب في الاستثمار فية او التعديل سعرياً فية ولكن ينتظر القرار التاريخي بتنازل الدوله عن الارباح لصالح المواطنين وهذا الامر بلاشك سوف يدعم السهم ويدعم السوق ايضاً كما انه سيجعل للسوق مناخ استثماري جديد خاصة انه سهم قيادي بالسوق وهو قائد الطفرة السابقة في بداياتها .
5- تعديل نسبة التذبذب القصوى في السوق الى 15% كما يحدث في السوق الاماراتي خاصة في الاسهم التي تتعامل بالهللات الأقل من 50 ريال ووضع 10% كما هي حالياً للنزول ، هذا الامر بلاشك سيعيد جزء من السيولة للسوق وسيكون محفز قوي لها خاصة ان الشركات نزفت كثيراً وهذا النسبة ستعيد توهجها مع الوقت واستمرارية السوق .
6-إعادة صياغة دخول المستثمر الاجنبي للسوق السعودي بشكل يحفظ حقوق الجميع ..فأعلان هيئة سوق المال الاخير بخصوص السماح للأجنبي بالاستثمار في السوق السعودي ..لم يستطيع احد يفك طلاسم هذا الاعلان حتى يومنا هذا ولم نشاهد تفاعل حقيقي او حتى اخبار عن دخول المستثمر الاجنبي ..يجب ان تكون الامور واضحة للجميع ..والكثير يترقب هذة الخطوة الهامة لتدعم السوق في الايام القادمة ..والكثير يرغب فب معرفة تفاصيل دخول المستثمر بدلاً من سماع اراء المجتهدين في تفسير اعلان دخول المستثمر الأجنبي .
7-لايوجد في السوق السعودي صانع سوق ..الصناع كثيرون ولكن ليس هناك صانع سوق حريص على ادارة وقيادة السوق بشكل يتمناه الجميع ..فهل بعد فصل اسهم الدولة عن السوق اختفى صانع السوق ( السابق ) ، لذلك الايزال السوق بحاجة الى صانع سوق ( يهتم فقط بحفظ توازن السوق ) ومانشاهد حالياً في السوق شي غريب جداً ..سابك تنزل في يوم واحد 10 ريالات وفي الغد ترتفع 7 ريالات بدون اخبار ايجابية او حتى سلبية كما ان كميات البيع التي نراها في القياديات تؤكد عدم وجود ضوابط في عمليات البيع والشراء للصناديق الكبيرة .
8-إعادة النظر في توقيت تداول السوق ..وشاهدنا فشل التجربة الحالية بكل المقاييس ..ولايعني ذلك عدم تعديل فترة التدوال مرة من اجل مصلحة الجميع وليس من مصلحة البنوك فقط .. وكنا نتمنى من هيئة سوق المال الاستماع لجميع الاراء ( خاصة المتداولين وهم المعنيين بالامر).
9-نأمل ان يكون للشركات دور كبير في الاعلان عن اي مستجدات او اخبار ايجابية او سلبية ..شاهدنا البحري ينزل 5 نسب دنيا ولم نشاهد اي تعقيب من ادارة البحري لتطمين الملاك ..مالذي يمنع من توضيح الحقيقة ايجاباً او سلباً بدلاً من تهميشها بشكل اضر الكثيرين ..الهذة الدرجة لايوجد اهتمام لملاك السهم في اخذ ابسط حقوقهم .
10-عقد مؤتمر صحفي او حتى اخبار اسبوعية تهتم في سوق المال السعودي من هيئة سوق المال بدلاً من الشائعات والتهويلات التي نسمعها بين الحين والاخر ..الجميع يرغب في معرفة مايحدث في السوق اولاً بأول فهو يهم شريحة كبيرة جداً من المواطنين .
هذة هموم متداول ( مواطن ) قد تساهم في نزيف السوق المستمر .. ونتمنى ان تلقى صدى طيب لدى المسئولين .
الله يوفق الجميع.
منقول
من الاستاذ
جلاد الأسهم
كل عام وانتم بخير واسأل الله ان يتقبل من الجميع الصيام والقيام .
لايخفى على الجميع ماحدث في السوق طوال الفترة الماضية وبالأخص بعد انهيار فبراير 2006 حيث واصل السوق بعدها نزيفة بشكل مستمر حتى كسر 7000 نقطة مع وجود ارتدادت غير حقيقة وانما كانت تهدف لأستغلال نزول السوق في كل مره والاستفادة منها فقط كمضاربات .
وحالياً يعيش السوق مرحلة من اسوا مراحلة خاصة ان نزولة التدريجي والمستمر توافق مع هزة السوق الامريكي والاسواق العالمية وتفاعل معها سوقنا في النزول قلباً وقالباً ..وهو ايضا مستعد لمواصلة النزول في الايام القادمة مالم يكن هناك احتواء لأزمة السوق الحالية .
رسالتنا هذة موجهه للمجلس الأقتصادي الأعلى برئاسة خادم الحرمين الشريفين حفظه الله ..حيث ان كثير من دول العالم وضعت خطط انقاذ لأسواقهم من مواصلة النزول والانهيارات ..خاصة التي تأثرت كثيراً مثل السوق الامريكي وبعض اسواق الخليج المجاورة ..وبقي سوقنا وحيداً ينزف منذ سنتين وجاءت ازمة الاسواق العالمية لتزيد الطين بله في سوقنا ..
ولدينا بعض النقاط نتمنى ان تلقى صدى او حتى تتم مناقشتها لتساعد سوقنا في النهوض من ازمتة الحالية ..وحتى يومنا هذا لم نشاهد اي خبر ايجابي يدعم السوق ..وهذا الامر ساعد على هروب السيولة من السوق وفقدان الثقة فيه فأصبح نزولة امر طبيعي ومعتاد للجميع وبالتالي اثر على نفسيات كثير من المواطنين المتداولين بسبب تراكم خسائرهم بشكل غير طبيعي وخارج عن العقل والمنطق .
المتداول اصبح في حيرة من امره ..والسوق ينزف بشكل غير مسبوق ..على الرغم من تحسن اداء كثير من الشركات بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة ..حتى ان فريق المتشائمين اصبح يحقق نجاحات مستمرة بسبب وضع السوق الحالي ومايحدث فية ..وسوف يستمر فريق المتشائمين في النجاح في توقعاتهم بالمزيد من نزيف المؤشر السوق وفي تحديد اهداف سعرية متدنية مالم يكن هناك علاج لنزيف السوق المتواصل ..فالسيولة موجودة وبكثرة في بنوكنا بل ان بعد ازمة البنوك الأمريكية وافلاسها ستعود السيولة الخارجية مرة اخرى هنا بدلاُ من وضعها في الخارج بسبب مفاجأت الافلاس الحالية .. ولكن لن تعود للسوق حتى تكتمل عوامل النجاح فية السوق وترى الية واضحة في السوق والاستمرار فية .
الكثير يعلم ان كثير من اسعار الشركات من فرص السوق ..ولكن النظرة السوداوية تسيطر على الجميع في مستقبل السوق ..فأزمة الرهن العقاري في امريكا من العام الماضي ..ومنذ ان ترك الأمريكين ( المقترضين ) مفاتيح البيوت على ابواب البيوت ..لم نشاهد اي تأثير مباشر لهذة الازمة على نتائج الشركات او على الاقتصاد بل شاهدنا نمو كبير في الارباح في كثير من الشركات ..بل ان اسعار العقار لدينا ارتفعت بشكل غير مسبوق لدينا ..حتى وصلت الى ارقام كبير في وقت قياسي .
ثم جاءت بعد ذلك ازمة افلاس البنوك الامريكية ..واصبح الكثير يربط هذة الازمة في بنوكنا وانها سوف تتأثر بذلك ..ولكن لم نشاهد هذا التأثير في العالم الا لدينا فقط وفي دول الخليج ..مشكلتنا ربطنا لجميع احداث امريكا معنا في كل صغيرة وكبيرة ..ولكن في السلبيات فقط فهي من اختصاصنا ..اما الايجابيات فليست تعنينا على الاطلاق ..واصبح سوقنا يتبع ويسير على خطى الاسواق الامريكية في الامور السلبية ..اذا ارتفعت بقوة ..جاملها سوقنا بأرتفاع على استحياء واذا نزل بقوة ..سوقنا يدبل النزول بشكل غريب .
نحن لاننكر ان السوق الامريكي له تأثير على جميع اسواق العالم ومنها سوقنا ..ولكن ليست بهذة الطريقة العجيبة ..كما ان سوقنا ينزف بشكل مستمر من عامين ونصف العام ..في وقت سجلت فية اسواق العالم ارتفاعات كبيرة ..ومع ذلك سوقنا لازال يبحث عن نفسة ..ولانعلم عن حقيقة هذا القاع الذي طال انتظار الوصول إلية وهو بهذة الطريقة مستعد ( لتصفير العداد ) للمؤشر طالما ان السوق يسير بهذا الشكل الغريب .
نعود الى موضوعنا ..هذة بعض النقاط نتمنى ان تلقى صدى وحلول لدى المجلس او حتى هيئة سوق المال ..فهي نقاط تنبع من حب لهذا الوطن والحرص على مصلحة الجميع .
1-نتمنى ايقاف الاكتتابات في الوقت الحالي لعدم جدواها ..ولنا في كيمانول عبره حيث ان السهم كسر سعر الاكتتاب في اول يوم تداول ..وهذا يدل على عدم جدية طرحها بسبب وضع السوق فهناك اسهم عوائد كثير وصلت الى 10 ريالات وهناك اسهم كثيرة كسرت اسعار الاكتتاب مثل معادن واسترا والعثيم ..لذلك الايقاف مجدي فالسيولة الحالية لاتقوى على اسهم السوق في الوقت الحالي خاصة ان السوق دخلت فية شركات ثقيلة جداً مثل الانماء ومعادن وبترورابغ وزين وكيان وجبل عمر .
2-السماح للشركات بشراء اسهمها ..فهذا الامر له ايجابيات كثير في الوقت الحالي ..منها المساهمة في عمليات الشراء واحداث توازن جيد في السوق وكذلك يوجد لدى كثير من الشركات سيولة وبدلاً من المنح وغيره فالشراء افضل خاصة الشركات التي تثق في قوتها ونموها ..وشاهدنا اعمار الاماراتية عندما اعلنت عن نيتها لشراء اسهمها بعد ان وصلت الى اسعار تاريخية وبكان تأثيرايجابي حيث ارتفاع السهم 30% في وقت قياسي ، كما ان شراء الشركات لأسهمها يدعم مصداقيتها ويجعلها تحرص على استمرار قوة الاداء وكأنها متداول عادي.
3- البت في عملية تنظيم تصدير الاسمنت ..فمنذ قرار وقف تصدير الاسمنت للخارج ..اهتز قطاع الاسمنتات بشكل قوي جداً ..وفي حقيقة الامر لم تكن هناك ازمة حقيقية في الاسمنت مثل ازمة الحديد ..والكثير يعلم ان قطاع الاسمنت لديها توسعات كبيرة جداً بعضها يعمل في الوقت الحالي وبعضها سيبدأ قريبا مثل اسمنت السعودية ..وفي ظل الظروف الحالية ومنع التصدير فأن التوسعات ستكون خسارة كبيرة على شركات الاسمنت ..الان كثير من مستودعات الشركات ممتلئة من انتاج الاسمنت ولم تجد من يشتريها ..بل ان انها سوف تتراكم مالم يكون هناك حل لاعادة التصدير مرة اخرى وتنظيمة بشكل لايتعارض مع المصلحة العامة ..بالطبع ، ولكن نزول شركات القطاع وهي الافضل في العائد النقدي اضر كثير بملاك الشركات والكثير منها يترقب خبر يدعم القطاع في هذا الامر ولكن نسيان القرار وتأجيلة سيجعل الشركات تتأثر ارباحها بشكل كبير في الايام القادمة ..حيث ان بعض الشركات تأثرت بشكل كبير وصل الى 30% وهي تعتبر غريبة على شركات الاسمنت التي واصلت نموها في السنوات الاخيرة بشكل رائع ..نامل ان تعود الحياه لهذا القطاع بعودة التصدير مرة اخرى .
4-نامل من الجلس الموقر البت في تأخير قرار دعم الشركة السعودية للكهرباء من خلال استمرار تنازل الدولة عن ارباحها لصالح المواطنين ..حيث ان السنة الحالية هي اخر عام تتنازل فية الدولة عن ارباحها ..وفي الواقع السهم اسعاره وصلت الى مرحلة آمنة للمستثمر..والكثير يرغب في الاستثمار فية او التعديل سعرياً فية ولكن ينتظر القرار التاريخي بتنازل الدوله عن الارباح لصالح المواطنين وهذا الامر بلاشك سوف يدعم السهم ويدعم السوق ايضاً كما انه سيجعل للسوق مناخ استثماري جديد خاصة انه سهم قيادي بالسوق وهو قائد الطفرة السابقة في بداياتها .
5- تعديل نسبة التذبذب القصوى في السوق الى 15% كما يحدث في السوق الاماراتي خاصة في الاسهم التي تتعامل بالهللات الأقل من 50 ريال ووضع 10% كما هي حالياً للنزول ، هذا الامر بلاشك سيعيد جزء من السيولة للسوق وسيكون محفز قوي لها خاصة ان الشركات نزفت كثيراً وهذا النسبة ستعيد توهجها مع الوقت واستمرارية السوق .
6-إعادة صياغة دخول المستثمر الاجنبي للسوق السعودي بشكل يحفظ حقوق الجميع ..فأعلان هيئة سوق المال الاخير بخصوص السماح للأجنبي بالاستثمار في السوق السعودي ..لم يستطيع احد يفك طلاسم هذا الاعلان حتى يومنا هذا ولم نشاهد تفاعل حقيقي او حتى اخبار عن دخول المستثمر الاجنبي ..يجب ان تكون الامور واضحة للجميع ..والكثير يترقب هذة الخطوة الهامة لتدعم السوق في الايام القادمة ..والكثير يرغب فب معرفة تفاصيل دخول المستثمر بدلاً من سماع اراء المجتهدين في تفسير اعلان دخول المستثمر الأجنبي .
7-لايوجد في السوق السعودي صانع سوق ..الصناع كثيرون ولكن ليس هناك صانع سوق حريص على ادارة وقيادة السوق بشكل يتمناه الجميع ..فهل بعد فصل اسهم الدولة عن السوق اختفى صانع السوق ( السابق ) ، لذلك الايزال السوق بحاجة الى صانع سوق ( يهتم فقط بحفظ توازن السوق ) ومانشاهد حالياً في السوق شي غريب جداً ..سابك تنزل في يوم واحد 10 ريالات وفي الغد ترتفع 7 ريالات بدون اخبار ايجابية او حتى سلبية كما ان كميات البيع التي نراها في القياديات تؤكد عدم وجود ضوابط في عمليات البيع والشراء للصناديق الكبيرة .
8-إعادة النظر في توقيت تداول السوق ..وشاهدنا فشل التجربة الحالية بكل المقاييس ..ولايعني ذلك عدم تعديل فترة التدوال مرة من اجل مصلحة الجميع وليس من مصلحة البنوك فقط .. وكنا نتمنى من هيئة سوق المال الاستماع لجميع الاراء ( خاصة المتداولين وهم المعنيين بالامر).
9-نأمل ان يكون للشركات دور كبير في الاعلان عن اي مستجدات او اخبار ايجابية او سلبية ..شاهدنا البحري ينزل 5 نسب دنيا ولم نشاهد اي تعقيب من ادارة البحري لتطمين الملاك ..مالذي يمنع من توضيح الحقيقة ايجاباً او سلباً بدلاً من تهميشها بشكل اضر الكثيرين ..الهذة الدرجة لايوجد اهتمام لملاك السهم في اخذ ابسط حقوقهم .
10-عقد مؤتمر صحفي او حتى اخبار اسبوعية تهتم في سوق المال السعودي من هيئة سوق المال بدلاً من الشائعات والتهويلات التي نسمعها بين الحين والاخر ..الجميع يرغب في معرفة مايحدث في السوق اولاً بأول فهو يهم شريحة كبيرة جداً من المواطنين .
هذة هموم متداول ( مواطن ) قد تساهم في نزيف السوق المستمر .. ونتمنى ان تلقى صدى طيب لدى المسئولين .
الله يوفق الجميع.
منقول
من الاستاذ
جلاد الأسهم