د.عبدالله العتيبي
24-09-2008, Wed 12:32 AM
السلام عليكم
أولا :
هذا النوع من التحليل الفني يختلف عن الرؤية التقليدية
ويرتكز بالدرجة الاولى على الحركة الزمنية للسوق " الدورات "
والتي لا تقل أهمية بأي شكل من الأشكال عن الحركة السعرية
بل انها تهم المستثمرين والمضاربين كحد سواء ولا يغفلها المحترفون اطلاقا
ثانيا :
فلسفة هذا النوع من التحليل ان الدورات هي سر الحياة في الكون
حركة الكواكب في المجرة عبارة عن دورات زمنية دقيقة
حياة الكائنات عبارة عن دورة زمنية بمراحل محددة ودقيقة
نبض القلب عبارة عن دورة متكررة " انقباض ثم انبساط "
ومن ثم فان سلوك الانسان لا بد ان يكون على شكل دورة أيضا
وبالتالي فان سلوك السوق الصادر من سلوك الانسان يتخذ نمط الدورات
ثالثا :
ما هي الدورة الزمنية ومما تتكون وكيف نستفيد منها ؟؟
الدورة الزمنية للسوق هي الفترة التي يستغرقها السوق في كل حركة سعرية
فكل حركة سعرية عبارة عن رحلة صعود ورحلة هبوط
فبذلك تكون الدورة هي المدة بين بداية الصعود ونهاية الهبوط " يعني بين قاع وقاع"
وتتكون كل دورة عند تشريحها من ست حركات يمكن ترقيمها 1 2 3 4 5 6
فالرقم 1 صعود والرقم 2 هبوط وهكذا حتى الهبوط مع الرقم 6 نحو القاع
حيث تمثل الحركة 123 الضلع الرئيسي الصاعد للدورة
بينما تمثل الحركة 456 الضلع الهابط الرئيسي للدورة
وبالامكان الأستفادة من معرفة الدورة بالشراء عند فرط الهبوط النقطة 6
ومن ثم البيع عند ذروة الصعود الرقم 3 وانتظار فرط هبوط آخر
هذه محاولة لتوضيح الصورة قدر الامكان وتبسيطها بينما الواقع اصعب من ذلك !!
الشكل المرفق يوضح النمط النموذجي للدورة :
http://www.al-amakn.net/up3/uploads/27cfe3f5b8.jpg (http://www.al-amakn.net/up3)
رابعا :
تختلف الدورات وفقا لأطوالها ومقدارها وعادة كلما كانت الدورة طويلة كلما كانت اكثر اهمية
ويمكن تصنيف الدورات الزمنية وفقا للمدة الزمنية كما يلي :
الدورات العظمى : عقود
الدورات طويلة الامد : سنتين ألى سنوات
الدورة الموسمية : سنه كاملة
الدورة المتوسطة الامد : اساسية وتبلغ من 4 الى 8 اشهر ووسطى من شهرين الى اربعه
دورة المتاجرة : عبارة عن اربعه اسابيع او شهر
دورة الفا وبيتا : اسبوعين لكل واحدة وهي الوحدة الصغرى لبناء الدورات
الشرح السابق الهدف منه مقدمة للتحليل وحتى لا يخلو الموضوع من المادة العلمية
وتتسع اهدافة الى اكبر من توصية شراء او بيع تنتهي مع الزمن
=======================================
التحليل وبصمة السوق السعودي
الدورة المستهدفة : اساسية متوسطة الامد وتحديدا سبعه أشهر
سبب الأختيار : حركة السبعه الشهور تهم المضاربين جميعا قصير ومتوسط المدى
الشارت المستخدم : اسبوعي لتتبع حركة شهور
المؤشرات المساندة : سيد المؤشرات القوى النسبية " تسعه اسابيع "
من ملاحظة الشارت وتتبع الدورة المتوسطة الاساسية للسوق السعودي وتحديدا منذ تسارع الحركة مطلع العام 2003
نستنتج ان السوق يمر بدورة 7 شهور تقريبا وقد تمتد الى 8 او 9 اشهر او تقتصر على 6 أشهر وفقا لظروف السوق ولكن بحدود ضيقة
بمعنى ان السوق يمر برحلة صعود وهبوط كل سبعه اشهر
فعندما يسجل السوق قاع تصحيح معين ويبدا في الصعود
فانه من المتوقع ان يسجل قاع التصحيح القادم بعد سبعه أشهر من تاريخ انطلاقة
انظر الشارت والخطوط العمودية المتقطعه التي تشير الى نهاية كل دورة وبداية دورة 7 شهور
http://www.al-amakn.net/up3/uploads/a28de908d4.jpg (http://www.al-amakn.net/up3)
تم الأشارة الى الدورات التى استغرقت فترة زمنية اطول من المعتاد بالسهم الازرق
حيث استغرقت هذة الدورات بين 8 و9 اشهر والسبب في ذلك يعود الى طبيعه الدورات
فعندما تكون الدورة في طور تسجيل قمة تاريخية تتسم بفرط التفاؤل عادة فانها تتاثر بالدورة الزمنية من الدرجة الأكبر وربما تستغرق مدة زمنية اطول من المعتادة
فمن الطبيعي ان يتغير قليلا سلوك الدورات عند القمم التاريخية ولكن حتما تعود الحركة لشكلها الطبيعي فيما بعد
حتى الآن 21 الف و12 الف قمم تاريخية على المدى الطويل !!
ايضا يجدر الاشارة الى ان طبيعة الدورات تتغير عن الترند الهابط والصاعد الطويل
فدورات الترند الصاعد كما يظهر في الشارت تسجل قممها في الأشهر الاخيرة من الدورة ( فمثلا دورة 7 شهور تسجل قمتها في آخر شهرين ثم تصحح )
بينما دورات الترند الهــابط تسجل قممها في الأشهر الوسطى او الأولى من الدورة
وهذه مهمة جدا عند المتاجرة لتحري القمة واخذ الحذر
بينما اذا مضى نصف مدة الدورة ( 3 اشهر ونصف ) بدون ارتفاع مقنع
فعلينا توخي الحذر بان الدورة قد تكون ضعيفة وتنعكس هبوطا !!
فيما يلي سيتم تسليط الضوء على الدورات بشكل مفصل ومحاولة ترقيمها
لا سيما الدروات خلال العامين الماضيين
http://www.al-amakn.net/up3/uploads/deefa9c482.jpg (http://www.al-amakn.net/up3)
نلاحظ من الشارت ان الحركة السداسية للدورات تكاد تكون جيدة ومقبولة
وان قاع دورتنا الماضية كان في اسبوع 30 مارس وهو بداية دروتنا الحالية
وبعدها استمر السوق في ارتداد بسيط ومسار جانبي واستغرق نصف مدة الدورة
ولكن بدون أن يشكل اي مسار صاعد او نماذج ايجابية
لذا من ناحية الدورات كانت اشارة على ضعف الضلع الصاعد واحتمال قوة الضلع الهابط الذي لا زالنا فيه حتى الآن
لذلك زمنيا ووفقا للبيانات السابقة يفترض ما يلي :
ان يسجل السوق قاع الدورة الحالية أخر شهر اكتوبر القادم ( اي خلال شهر من تاريخ اليوم )
ليكمل سبع أشهر منذ قاع الدروة السابقــة ويبدا دورة جديدة تتحدد ملامحها لاحقا
قد يكتفي السوق بقاع شهرنا الحالي سبتمبر وربما يسجل قاع جديد في بحر 6 الاف
فمن سمات الدورات هدم الدعوم في اواخر الدورة واختراق المقاومات ذروتها
لذا نلاحظ من الشارت ان السوق بأتجاه تسجيل النقطة 6 وهي افضل نقاط الشراء
وقد ينعكس السوق قبل او بعد الشهر المحدد بمدة بسيطة دون الاخلال بالحركة الصاعدةوالهابطة على المدى المنظور
ولكن في جميع الاحتمالات يمكننا القول بانه من اواخر سبتمبرالى نهاية اوكتوبر سيمر السوق بمرحلة تحضير وتجميع للدورة الجديدة
تهم المضارب والمستثمر على المدى القيصر والمتوسط على حد سواء
والله أعــلم
أولا :
هذا النوع من التحليل الفني يختلف عن الرؤية التقليدية
ويرتكز بالدرجة الاولى على الحركة الزمنية للسوق " الدورات "
والتي لا تقل أهمية بأي شكل من الأشكال عن الحركة السعرية
بل انها تهم المستثمرين والمضاربين كحد سواء ولا يغفلها المحترفون اطلاقا
ثانيا :
فلسفة هذا النوع من التحليل ان الدورات هي سر الحياة في الكون
حركة الكواكب في المجرة عبارة عن دورات زمنية دقيقة
حياة الكائنات عبارة عن دورة زمنية بمراحل محددة ودقيقة
نبض القلب عبارة عن دورة متكررة " انقباض ثم انبساط "
ومن ثم فان سلوك الانسان لا بد ان يكون على شكل دورة أيضا
وبالتالي فان سلوك السوق الصادر من سلوك الانسان يتخذ نمط الدورات
ثالثا :
ما هي الدورة الزمنية ومما تتكون وكيف نستفيد منها ؟؟
الدورة الزمنية للسوق هي الفترة التي يستغرقها السوق في كل حركة سعرية
فكل حركة سعرية عبارة عن رحلة صعود ورحلة هبوط
فبذلك تكون الدورة هي المدة بين بداية الصعود ونهاية الهبوط " يعني بين قاع وقاع"
وتتكون كل دورة عند تشريحها من ست حركات يمكن ترقيمها 1 2 3 4 5 6
فالرقم 1 صعود والرقم 2 هبوط وهكذا حتى الهبوط مع الرقم 6 نحو القاع
حيث تمثل الحركة 123 الضلع الرئيسي الصاعد للدورة
بينما تمثل الحركة 456 الضلع الهابط الرئيسي للدورة
وبالامكان الأستفادة من معرفة الدورة بالشراء عند فرط الهبوط النقطة 6
ومن ثم البيع عند ذروة الصعود الرقم 3 وانتظار فرط هبوط آخر
هذه محاولة لتوضيح الصورة قدر الامكان وتبسيطها بينما الواقع اصعب من ذلك !!
الشكل المرفق يوضح النمط النموذجي للدورة :
http://www.al-amakn.net/up3/uploads/27cfe3f5b8.jpg (http://www.al-amakn.net/up3)
رابعا :
تختلف الدورات وفقا لأطوالها ومقدارها وعادة كلما كانت الدورة طويلة كلما كانت اكثر اهمية
ويمكن تصنيف الدورات الزمنية وفقا للمدة الزمنية كما يلي :
الدورات العظمى : عقود
الدورات طويلة الامد : سنتين ألى سنوات
الدورة الموسمية : سنه كاملة
الدورة المتوسطة الامد : اساسية وتبلغ من 4 الى 8 اشهر ووسطى من شهرين الى اربعه
دورة المتاجرة : عبارة عن اربعه اسابيع او شهر
دورة الفا وبيتا : اسبوعين لكل واحدة وهي الوحدة الصغرى لبناء الدورات
الشرح السابق الهدف منه مقدمة للتحليل وحتى لا يخلو الموضوع من المادة العلمية
وتتسع اهدافة الى اكبر من توصية شراء او بيع تنتهي مع الزمن
=======================================
التحليل وبصمة السوق السعودي
الدورة المستهدفة : اساسية متوسطة الامد وتحديدا سبعه أشهر
سبب الأختيار : حركة السبعه الشهور تهم المضاربين جميعا قصير ومتوسط المدى
الشارت المستخدم : اسبوعي لتتبع حركة شهور
المؤشرات المساندة : سيد المؤشرات القوى النسبية " تسعه اسابيع "
من ملاحظة الشارت وتتبع الدورة المتوسطة الاساسية للسوق السعودي وتحديدا منذ تسارع الحركة مطلع العام 2003
نستنتج ان السوق يمر بدورة 7 شهور تقريبا وقد تمتد الى 8 او 9 اشهر او تقتصر على 6 أشهر وفقا لظروف السوق ولكن بحدود ضيقة
بمعنى ان السوق يمر برحلة صعود وهبوط كل سبعه اشهر
فعندما يسجل السوق قاع تصحيح معين ويبدا في الصعود
فانه من المتوقع ان يسجل قاع التصحيح القادم بعد سبعه أشهر من تاريخ انطلاقة
انظر الشارت والخطوط العمودية المتقطعه التي تشير الى نهاية كل دورة وبداية دورة 7 شهور
http://www.al-amakn.net/up3/uploads/a28de908d4.jpg (http://www.al-amakn.net/up3)
تم الأشارة الى الدورات التى استغرقت فترة زمنية اطول من المعتاد بالسهم الازرق
حيث استغرقت هذة الدورات بين 8 و9 اشهر والسبب في ذلك يعود الى طبيعه الدورات
فعندما تكون الدورة في طور تسجيل قمة تاريخية تتسم بفرط التفاؤل عادة فانها تتاثر بالدورة الزمنية من الدرجة الأكبر وربما تستغرق مدة زمنية اطول من المعتادة
فمن الطبيعي ان يتغير قليلا سلوك الدورات عند القمم التاريخية ولكن حتما تعود الحركة لشكلها الطبيعي فيما بعد
حتى الآن 21 الف و12 الف قمم تاريخية على المدى الطويل !!
ايضا يجدر الاشارة الى ان طبيعة الدورات تتغير عن الترند الهابط والصاعد الطويل
فدورات الترند الصاعد كما يظهر في الشارت تسجل قممها في الأشهر الاخيرة من الدورة ( فمثلا دورة 7 شهور تسجل قمتها في آخر شهرين ثم تصحح )
بينما دورات الترند الهــابط تسجل قممها في الأشهر الوسطى او الأولى من الدورة
وهذه مهمة جدا عند المتاجرة لتحري القمة واخذ الحذر
بينما اذا مضى نصف مدة الدورة ( 3 اشهر ونصف ) بدون ارتفاع مقنع
فعلينا توخي الحذر بان الدورة قد تكون ضعيفة وتنعكس هبوطا !!
فيما يلي سيتم تسليط الضوء على الدورات بشكل مفصل ومحاولة ترقيمها
لا سيما الدروات خلال العامين الماضيين
http://www.al-amakn.net/up3/uploads/deefa9c482.jpg (http://www.al-amakn.net/up3)
نلاحظ من الشارت ان الحركة السداسية للدورات تكاد تكون جيدة ومقبولة
وان قاع دورتنا الماضية كان في اسبوع 30 مارس وهو بداية دروتنا الحالية
وبعدها استمر السوق في ارتداد بسيط ومسار جانبي واستغرق نصف مدة الدورة
ولكن بدون أن يشكل اي مسار صاعد او نماذج ايجابية
لذا من ناحية الدورات كانت اشارة على ضعف الضلع الصاعد واحتمال قوة الضلع الهابط الذي لا زالنا فيه حتى الآن
لذلك زمنيا ووفقا للبيانات السابقة يفترض ما يلي :
ان يسجل السوق قاع الدورة الحالية أخر شهر اكتوبر القادم ( اي خلال شهر من تاريخ اليوم )
ليكمل سبع أشهر منذ قاع الدروة السابقــة ويبدا دورة جديدة تتحدد ملامحها لاحقا
قد يكتفي السوق بقاع شهرنا الحالي سبتمبر وربما يسجل قاع جديد في بحر 6 الاف
فمن سمات الدورات هدم الدعوم في اواخر الدورة واختراق المقاومات ذروتها
لذا نلاحظ من الشارت ان السوق بأتجاه تسجيل النقطة 6 وهي افضل نقاط الشراء
وقد ينعكس السوق قبل او بعد الشهر المحدد بمدة بسيطة دون الاخلال بالحركة الصاعدةوالهابطة على المدى المنظور
ولكن في جميع الاحتمالات يمكننا القول بانه من اواخر سبتمبرالى نهاية اوكتوبر سيمر السوق بمرحلة تحضير وتجميع للدورة الجديدة
تهم المضارب والمستثمر على المدى القيصر والمتوسط على حد سواء
والله أعــلم