المتطورة من فرص السوق

[مطب صناعي]

انا اعتبر المتطورة من فرص السوق الحقيقية بسبب
1-المتطورة سهم تم الاكتتاب فيه ثلاثة اسهم لكل سهم العام الماضي بسعر عشرين ريال اي عند شراءك السهم بهذه الاسعار كانك دخلت واشتريت كمساهم مؤسس بشركة جديدة بقيمة اسمية عشرين ريال مع العلم ان هذه الشركة تعمل في السوق والسيولة الكبيرة المتوفرة لدى الشركة رفعت القيمة الدفترية للسهم الى تسعة عشر ريال
2- الشركة الجديدة التي ساهمت بها بسعر عشرين ريال تستطيع شراءها الان 19 ريال
3- رأس المال المكتتب به لم يخسر وانما استثمارات الشركة حققت ارباح وبعضها على وشك تحقيق الارباح مثل التصنيع وخدمات الطاقة - ينساب الربع الربع 2008 - العبيكان للزجاج الربع الرابع او الاول 2009 - ابن رشد والانتقال من الخسارة الى الربح ولكن تحتاج الى وقت - السلام للطائرات وهذا الاستثمار بدء في توزيع ارباح والشركة عليها كلام كبير لا اعلم مدى صدقه وجديته ولكن المؤكد ان الشركة تمتلك 10% من السلام
هذا غير الشركات الصغيرة المستثمرة بها هذا كل هذه الاستثمارات تستطيع الدخول بها دون القيمة الاسمية عشرين ريال
4- الاكتتاب تم العام الماضي لكل سهم ثلاثة اسهم بسعر عشرين ريال وكان سعر السهم على ما اعتقد بحدود سبعين ريال اي من اكتتب خسر في هذا السهم وانت الان تستطيع ان تشتري السهم دون سعر الاكتتاب باستثماراته القائمة التي توزع ارباح
5-تم شراء مليون وستمائة الف سهم من اسهم ينساب من السوق ولا اعلم سعر الشراء هذا غير مليون ستمائة الف سهم التي تمتلكها الشركة بينساب بالقيمة الاسمية عشرة ريالات
7 - تخيل كم تكون ارباح المتطورة وكم تصبح قيمتها الدفترية في حالة نزول التصنيع وخدمات الطاقة للاكتتاب او السلام للطائرات او ابن رشد او العبيكان للزجاج مع العلم ان الشركة تمتلك 40% من شركة العبيكان للزجاج
8- الشركة تمتلك نقد بما يقارب اربعمائة مليون ريال وهذه الاموال تعمل في المرابحات الاسلامية وما يميز الشركة انها لم تتورط يسوق الاسهم السعودي
9- الشركة في نظامها الاساسي والتصاريح التي حصلت عليها من وزارة التجارة تعطي الشركة مرونه في التحرك اقربها ان الشركة تستطيع البيع والشراء والاستثمار في السوق السعودي مباشرةً
اخيراً انا لا اقول ان المتطورة افضل سهم في السوق لاني ما زلت اعتقد ان افضل سهم في السوق موبايلي ولكن السهم من فرص السوق ولكن لمن يملك الصبر

[العاقل]

اتفق معك ان المتطورة من فرص السوق الممتازة ...
19 ريال ستكون ماضي نحلم به في القريب العاجل .

[النوخذة]

اتفق معك ان المتطورة من فرص السوق الممتازة ...
19 ريال ستكون ماضي نحلم به في القريب العاجل .


طالع وجه الصقر واحلب حباري

[نمر ولد عدوان]

مايجئ طارئ المتطورة الا والنوخذة جاي بالمشعاب:d
والله كان عندي المتطورة واسهم كثيرة فيها ومن شفت النوخذة شايل عليها حولت على كيان وكان سعر كيان قرابة 13 على ماعتقد والمتطورة 33 او حولها وبفضل من الله بعت كيان حوالي 34 ورجعت لكيان وصراحة كان النوخذة احد الاسباب الرئيسية اللي خلاني ابيع المتطورة.

العام كانت عيون وضحى والسنة هاذي عيون عليا شكل الشركة الجديدة اللي اكتتابها ب12 تذكرني بالمتقدمة وبناخذها لعيون عليا

الله يرزق ملاك المتطورة ويعوض كل خسران في سوق الاسهم والف شكر لصاحب الموضوع

[:: بنت عز ::]

المتطوره من سنه تقريبا وهي من نزول في نزول

ومضاربها حسود ما يبي احد يدخل معه

[النوخذة]

المتطوره من سنه تقريبا وهي من نزول في نزول

ومضاربها حسود ما يبي احد يدخل معه


الحسد .. محشوم

[العاقل]

ياجماعة الخير انا في سوق مال وليس في جمعية خيرية يعني لا تتوقعون من المضارب يوزع فلوس في الطريق !!

احسبها على نفسك وشف ودك احد يكسب وانت تخسر ؟؟
ولا تبي تكسب بغض النظر عن الطرف الاخر ؟؟

كل مضارب له اسلوب في الربح تطفيش تعليق تمصيع سموها اللي تبغون بس
الاكيد ان اخر شي يفكر فيه المساهمين ..

[هكذا]

المتطوره من سنه تقريبا وهي من نزول في نزول

ومضاربها حسود ما يبي احد يدخل معه

http://ta4arab.com/up/uploads/41e63b6959.png (http://ta4arab.com/up)

[نايف نهار]

الله يسمع منك يامطب صناعى

[بريستيج]

سهم حجز سيولتنا

ومن نزول الى نزول

صدق من سماها المخورة او يمكن نسميها المتعورة حفاظًا على شعورنا ياملاكها

قضت سيولتي وانا اعدل بهالسهم

عسى الله يعجل بفك اسر سهمنا ... صرنا مثل ملاك بيشة الله يفك اسر سهمهم

[هكذا]

http://ta4arab.com/up/uploads/41e63b6959.png (http://ta4arab.com/up)

على الشارت اليومي..
السهم صحح الفتره الأخيره على شكل نموذج وتد هابط
هدفه بعد الخروج من هذا الوتد سيكون 31 بإذن الله تعالى
http://ta4arab.com/up/uploads/46ab8b0df4.png (http://ta4arab.com/up)

[الامازون]

مضارب غثيث للأسف

[مطب صناعي]

اشكر جميع الاخوان عل ردودهم ولكني لا اتحدث عن سعر السهم والاشكال الفنية المتكونه في السهم لاني اعرف ان مضارب السهم هو الذي يرسم الشكل الفني وهو يعرف تماماً السعر الذي ينتظره صغار المتداولين في الدخول والخروج على حسب الرسومات الفنية
في موضوعي تتطرقت للسهم من الناحية الاساسية لانه في نهاية الامر ما يصح الا الصحيح هل تذكرون المتقدمة بسعر 15 جلست فترة طويلة عند هذا السعر ولكن الذي اوصلها الى سعرها اليوم هو التحليل الاساسي وما ينطبق على المتقدمة ينطبق على اللجين عندما كان سعرها دون العشرين
ملاحظة ( لو اعيد تقييم سهم المتطورة من الناحية الدفترية لتجاوزت القيمة الدفترية 19 ريال بكثير)

[مطب صناعي]

سعر المتطورة اليوم 19.75 هل نشاهد السهم يخترق ال 20 غداً

[الخلوق جدا]

ممكن تلامس 20.50

و الترند صاعد بالصورة


http://www.asmainfo.com/Charts/ar/Chart.aspx?Provider=MobyAr&Code=2120.TASI&size=540&Ind=VOL;AreaRSI(14);MACD(26,12,9);MFI;&Over=MA(5);MA(10);AreaBB(9,2);LinRegr;&skin=GreenRed&span=MONTH3&cycle=DAY1&type=Candle&Layout=2Line;Default;Price;HisDate&width=1&COMP=&Adj=False

[مطب صناعي]

هذا موضوع منقول من منتدى آخر لكاتبة ( راعي فزعة ) كتب في 29-8-2008



الشركة السعودية للصناعات المتطورة

رأس المال: 432000000ريال
عدد الأسهم:43200000 سهم

====================

استثمارات في رؤوس اموال شركات

ابن رشد بعدد 5316000 سهم بقيمة 53160000 ريال
شركة السلام بعدد 1994000 سهم بقيمة 1994000 ريال
شركة التصنيع والطاقة بعدد 6749999 سهم بقيمة 67499990 ريال
الشركة الخليجية للملح بعدد 503200 سهم بقيمة 5032000 ريال

مجموع الاستثمارات في رؤوس اموال شركات تساوي = 145631990 ريال

حسب العرف المحاسبي فان الشركات تقيم بسعرها الاسمي أي عشرة ريالات اذا كانت تملك اقل من 20% ماعدا اذا كانت خاسره فيتم اطفاء هذه الخسارة بتجنيب مبلغ من الارباح فماذا عمل المحاسب القانوني

- اطفاء خسارة ابن رشد بقيمة 17 مليون أي ان استثمار ابن رشد يجب ان ننقص منه 17 مليون اما الباقي حتى لو كان رابحا فيتم تقييمه بالقيمة الاسمية
- وبهذا فان استثمارات الشركة تظهر بنفس قيمة الاستثمارات الاجمالية – 17000000= 128631990 ريال

فهل هذا تقييم حقيقي جميع الشركات الاخرى تعتبر شركات رابحة وتوزع أرباح

اذن التقييم الصحيح هو ان تقيم هذه الشركات حسب قوائمها المالية ومن ثم يوضع السعر العادل

ولك ان تتخيل عند طرح هذه الشركات للتداول مالذي سيحصل وهو مضاعفة راس المال اولا ومن ثم وضع علاوة اصدار ستذهب للشركات المؤسسة

مالذي سنقوم به الان هو فقط تقييم هذه الشركات حسب سعرها العادل اما بالنسبة لشركة ابن رشد فسنقيمها كشركة خاسرة كما قيمها المحاسب القانوني للشركة


شركة ابن رشد

سيتم تقييمها بنفس سعر تقييم المحاسب القانوني لها 53160000 – 17000000 = 36160000 ريال

شركة السلام للطائرات

سيتم تقييمها بسعر 26 ريال علما بانه سبق ان تم العرض لشراء المتطورة باكثر من هذا المبلغ

1994000 سهم بسعر 26 = 51844000 ريال

شركة التصنيع وخدمات الطاقة

سيتم تقييمها بسعر 22 ريال علما بانها كشركة توزع ارباح يعتبر هذا السعر غير عادل

6749999 سهم بسعر 22 = 14899978 ريال

شركة الخليجية للملح

سنحسبها بالقيمة الاسمية( 10 ريال ) أي لاتغيير علما بانها شركة توزع ارباح

503200 سهم بقيمة 10 = 5032000 ريال

مجموع استثمارات الشركة المتطورة في رؤوس اموال الشركات الاخرى

المبلغ الاصلي = 145631990
القيمة الحالية = 241535978

الربح = 95903988

==============================

الاستثمارات في اوراق مالية

تملك المتطورة عدد 320800 سهم بسعر 116039942 ريال بشركة ينساب
وهي 1604000 سهم اكتتاب بسعر 16040000 ريال
و 1604000 سهم شراء من السوق بسعر 99999942 ريال

قيمة هذا الاستثمار الان بسعر 54.5 للسهم = 174836000 ريال
أي ربح 58796058 ريال

=============================


الاستثمارات في شركات زميلة

تمتلك المتطورة استثمارات بشركات زميلة وهي شركة العبيكان للزجاج وكما هو معروف ان الشركة تحت التاسيس يظهر بالقوائم المالية خسائر التشغيل

السعر الاصلي لهذا الاستثمار = 52000000 ريال يمثل 520000 سهم
قيمة هذا الاستثمار الان 51024205 ريال
خسارة الاستثمار = 975795 ريال


============================

مجموع الاستثمارات

استثمارات برؤوس اموال شركات = 241535978
استثمارات باوراق مالية متاحة للبيع = 174836000
استثمارات بشركات زميلة = 51024205

قيمة الاستثمارات الحالية = 467396183
قيمة الاستثمارت الاصلي = 313671932
ربح الاستثمارات = 153724251

===========

الأصول

467396183 قيمة الاستثمارات (الاصول غير المتداولة)
468580863 اصول متداولة (نقد وشبه النقد ) حسب النتائج في 30 يونيو 2008م

مجموع الاصول = 935977046 ريال

=======

حقوق المساهمين

رأس المال: 432000000ريال
علاوة الاصدار: 312003589 ريال

احتياطي نظامي= 1560328
ارباح مبقاه = 19121198

صافي حقوق المساهمين = 764685115 ريال

الاصول وحقوق المساهمين= 935977046 ريال

===========

ارباح الشركة

ربح الشركة المتوقع في نهاية السنة = 26000000 ريال

=======

القيمة الدفترية للسهم = 21.5 ريال
القيمة العادلة بناء على القيمة الدفترية = 65 ريال

العائد على السهم 60 هلله
مكرر الارباح = 32.5
القيمة العادلة بناء على مكرر الارباح = 13 ريال

مقدار النمو بالسهم = 200%


===========

ملاحظات

- تعتبر هذه الاسعار اقل تقدير حتى يكون هناك تلافي لاي خطاء
- من المعروف ان أي شركة تطرح للتداول يتم رفع راس مالها بمقدار الضعف او أكثر مع علاوة اصدار وهذا ماسيحدث لشركة التصنيع والطاقة وكذلك السلام عندما تطرح للتداول في مطلع 2009م علما بانها شركات رابحة وتوزع ارباح منتظمة لاكثر من سنتين ومع هذا تم حسابها بسعر متدني

- تم اعتماد ما قام به المحاسب القانوني باعتبار سهم ابن رشد سهم خاسر وكذلك شركة الملح تم حسابها بالقيمة الاسمية 10 ريالات بالرغم من انها توزع ارباح منتظمة منذ سنوات
- تظهر شركة العبيكان خاسرة في القوائم المالية علما بان تلك تعتبر خسائر تشغيل سرعان ما ستتلافاها الشركة عند بداية التشغيل في الربع الاخير من 2008م

- لايتم حساب القيمة العادلة بناء على مكرر الارباح فقط بل يحسب بناء على القيمة الدفترية ومكرر الارباح ومقدار النمو


تعليق

بكل امانه الشركة لم تجد من يقدرها وقد ظلمت اشد الظلم بسبب تخبط قرارات مجلس الادارة في كيفية الاستفادة من النقد المتوفر

اصبحت الشركة تعد من اسهم الخشاش وهذا ظلم وتجني على الشركة والتي لاتزال في طور النمو بل وتعد من افضل الشركات من ناحية قيمتها الدفترية مقارنة بسعرها السوقي

الشركة اكثر من ممتازة كاستثمار الى نهاية عام 2009م فستحقق قفزات سعرية كبيرة وخاصة عند طرح الشركات التي تستثمر بها للتداول واستفادتها من علاوة الاصدار

كما ان احد شركاتها العبيكان للزجاج ستبداء الانتاج في الربع الرابع 2008م
وكذلك تحسن نتائج شركة ابن رشد

كذلك من المتوقع زيادة اسعار استثماراتها في شركة ينساب فالمتوقع عام 2009 ان تصبح حقوق المساهمين اكثر من مليار ريال بالنسبة لشركة راسمالها 432 مليون ريال

اعتقد يجب ان نتوقف ونفكر ونقرر اين نستثمر اموالنا وخاصة بالشركات قوية النمو كالمتطورة

- عند مقارنة هذه الشركة بشركات كثيرة نستطيع ان نرى الفرق بوضوح

توقع مسار السهم

في نهاية 2008م من المتوقع ان يكون سعر السهم بين 36 - 40

في نهاية 2009م يكون السعر بين 65- 80 وربما اكثر

جميعكم تتذكرون بعض الشركات التي حققت قفزات سعرية في 2007 و 2008

سترون هذه الشركة في نهاية هذه السنة والسنة القادمة 2009م