متعقل
14-08-2008, Thu 4:44 PM
الخروج عن المألوف في تحليل بنك البلاد والنظر من زوايا اخرى هي ستكون سمة التحليل.
اولا نظرة لمستقبل البنوك في السعودية.
حجم التمويل في السعودية سوف يزداد حسب الدراسات بـ 60 مليار تقريبا في الخمس سنوات القادمة, بمعنى انهذا الرقم اكبر من قدرة البنوك على توفيرة في الخمس سنوات القادمة.
اي ان البنوك لن تواجة مشكلة تمويل. والمشكلة الحقيقية التي تواجهها البنوك في السعودية هي مشكلة ادارات. الأن التغيير في ادارات البنوك يكاد يكون معدوم. ولا اقلل من كفاءات الادارات الحالية بل هي كانت مميزة في وقت من الأوقات ولكن الوقت تغير وحجم الاقتصاد تغير والتحديات تغيرت.
في السابق كانت الادارات الكلاسيكية ناجحة وبجدارة لان الكعكة مقسمة بشكل شبة متفق علية بين البنوك. اما الان مع تغير الاقتصاد وكبر حجمة وكبر المنافسة من الممكن ان تسرق الكعكة اللذيذة التي كانت تتمتع بها البنوك, لذا نحتاج الى التغيير.
نظرة عامة لبنك البلاد.
سوف انظر في البداية نظرة الزبون او (العميل), من الملاحظ ان البنك لا يسوق لمنتجاتة لا يرغب ان ينافس بها, وقلة الاعلانات ايضا توحي ان الادارة لا تريد ان تنافس الآن او ربما لا تريد ان تنافس ابدا!! لا اعلم.
او الادارة الجديدة عاكفة على ايجاد منتجات جديدة سوف تظهر لاحقا, ربما !!.
الحصة السوقية للبنك متواضعة جدا, مثلا الوساطة اقل من 2%, وحجم القروض اقل من 5%. مع العلم ان البنك الآن في السنة الرابعة ولا يوجد الا 10 بنوك في السوق, او لو كنا اكثر دقة لا يوجد الى منافس واحد وهو الراجحي. لأنهم هما البنكان الاسلاميان بشكل كامل.
القوائم المالية.
سوف يكون التحليل على اساس 6 شهور منتهية في 30/6/2008. وسأحاول ان اجعل التحليل غير ممل ومفهوم من غير التخصصين في المالية. ( سيكون على شكل سواليف).
اول شي تقع علية العين دائما في القوائم المالية هو كم ربح البنك. وهذا مفهوم خاطئ جدا لان هناك اعتبارات كثيرة في الاعتراف بالربحية من قبل المحاسبين وطريقة حساب المخصصات التي تؤثر على الربحية ايضا.
وينصح في النظر بالقوائم المالية الى مجموع الاصول لأنها تعكس النمو الحقيقي للبنك, ومن الملاحظ ان مجموع اصول البنك لم تحقق اي نمو بل تراجع الى 15,332 مليون بنسبة تراجع اقل من 1%.
ومن الايجابيات في القوائم المالية هي النمو في ودائع العملاء حيث زادت الى 11,390 مليون اي بزيادة قدرها 16% مع نفس الفترة في العام السابق.
ومن السلبيات هي الاستثمارات والقصود بها (القروض) انخفضت بنسبة 11% الى 12,232. وهنا لابد من وضع علامة استفهام كبيرة لانة من متابعتي للبنوك لم ارى من قبل حجم قروض ينقص, وهذا يحتاج الى تبرير من الاداره, هل هناك ديون اعدمت ام لا؟ .
وبالنظر الى قائمة الدخل نلاحظ زيادة في دخل الاستثمار (القروض) بنسبة 11% ولكن هبوط في المرابحات يصل الى 47%. من الواضح ان هناك تغير في سياسة الاقراض. وارتفاع صافي ربح البنك الى 108 مليون ليصل ربح السهم الى 36. هلله للسهم للستة اشهر.
يبدو لي ان البنك سيواجة مشكلة كفاية راس المال بعد تطبيق اتفاقية بازل 2 وسوف يجبرة السوق في السنتين القادمتين الى اخذ احد الطريقين الأول الاندماج مع احد البنوك, والثاني زيادة قوية في رأس المال. وهناك طريق ثالث انا استبعدة وهو البحث عن شريك اجنبي يساعده على رفع رأس مالة بقوة ويقدم له منتجات جديدة ويتدخل في ادارته.
وفي الختام لم اجد سعرا عادلا لهذا البنك لأن اي سعر من الممكن تبريرة لسببين اولهما ان البنك يعتبر جديدا, والثاني ان هناك تغير جذري في الادارة. ولا نعلم ماذا ستفعل الادارة الجديدة.
وشكرا
__________________
النجاح هو الانتقال من فشل الى فشل بنفس الحماس
اولا نظرة لمستقبل البنوك في السعودية.
حجم التمويل في السعودية سوف يزداد حسب الدراسات بـ 60 مليار تقريبا في الخمس سنوات القادمة, بمعنى انهذا الرقم اكبر من قدرة البنوك على توفيرة في الخمس سنوات القادمة.
اي ان البنوك لن تواجة مشكلة تمويل. والمشكلة الحقيقية التي تواجهها البنوك في السعودية هي مشكلة ادارات. الأن التغيير في ادارات البنوك يكاد يكون معدوم. ولا اقلل من كفاءات الادارات الحالية بل هي كانت مميزة في وقت من الأوقات ولكن الوقت تغير وحجم الاقتصاد تغير والتحديات تغيرت.
في السابق كانت الادارات الكلاسيكية ناجحة وبجدارة لان الكعكة مقسمة بشكل شبة متفق علية بين البنوك. اما الان مع تغير الاقتصاد وكبر حجمة وكبر المنافسة من الممكن ان تسرق الكعكة اللذيذة التي كانت تتمتع بها البنوك, لذا نحتاج الى التغيير.
نظرة عامة لبنك البلاد.
سوف انظر في البداية نظرة الزبون او (العميل), من الملاحظ ان البنك لا يسوق لمنتجاتة لا يرغب ان ينافس بها, وقلة الاعلانات ايضا توحي ان الادارة لا تريد ان تنافس الآن او ربما لا تريد ان تنافس ابدا!! لا اعلم.
او الادارة الجديدة عاكفة على ايجاد منتجات جديدة سوف تظهر لاحقا, ربما !!.
الحصة السوقية للبنك متواضعة جدا, مثلا الوساطة اقل من 2%, وحجم القروض اقل من 5%. مع العلم ان البنك الآن في السنة الرابعة ولا يوجد الا 10 بنوك في السوق, او لو كنا اكثر دقة لا يوجد الى منافس واحد وهو الراجحي. لأنهم هما البنكان الاسلاميان بشكل كامل.
القوائم المالية.
سوف يكون التحليل على اساس 6 شهور منتهية في 30/6/2008. وسأحاول ان اجعل التحليل غير ممل ومفهوم من غير التخصصين في المالية. ( سيكون على شكل سواليف).
اول شي تقع علية العين دائما في القوائم المالية هو كم ربح البنك. وهذا مفهوم خاطئ جدا لان هناك اعتبارات كثيرة في الاعتراف بالربحية من قبل المحاسبين وطريقة حساب المخصصات التي تؤثر على الربحية ايضا.
وينصح في النظر بالقوائم المالية الى مجموع الاصول لأنها تعكس النمو الحقيقي للبنك, ومن الملاحظ ان مجموع اصول البنك لم تحقق اي نمو بل تراجع الى 15,332 مليون بنسبة تراجع اقل من 1%.
ومن الايجابيات في القوائم المالية هي النمو في ودائع العملاء حيث زادت الى 11,390 مليون اي بزيادة قدرها 16% مع نفس الفترة في العام السابق.
ومن السلبيات هي الاستثمارات والقصود بها (القروض) انخفضت بنسبة 11% الى 12,232. وهنا لابد من وضع علامة استفهام كبيرة لانة من متابعتي للبنوك لم ارى من قبل حجم قروض ينقص, وهذا يحتاج الى تبرير من الاداره, هل هناك ديون اعدمت ام لا؟ .
وبالنظر الى قائمة الدخل نلاحظ زيادة في دخل الاستثمار (القروض) بنسبة 11% ولكن هبوط في المرابحات يصل الى 47%. من الواضح ان هناك تغير في سياسة الاقراض. وارتفاع صافي ربح البنك الى 108 مليون ليصل ربح السهم الى 36. هلله للسهم للستة اشهر.
يبدو لي ان البنك سيواجة مشكلة كفاية راس المال بعد تطبيق اتفاقية بازل 2 وسوف يجبرة السوق في السنتين القادمتين الى اخذ احد الطريقين الأول الاندماج مع احد البنوك, والثاني زيادة قوية في رأس المال. وهناك طريق ثالث انا استبعدة وهو البحث عن شريك اجنبي يساعده على رفع رأس مالة بقوة ويقدم له منتجات جديدة ويتدخل في ادارته.
وفي الختام لم اجد سعرا عادلا لهذا البنك لأن اي سعر من الممكن تبريرة لسببين اولهما ان البنك يعتبر جديدا, والثاني ان هناك تغير جذري في الادارة. ولا نعلم ماذا ستفعل الادارة الجديدة.
وشكرا
__________________
النجاح هو الانتقال من فشل الى فشل بنفس الحماس