المتقدمة تتداول بمكرر 10 تقريبا

[Ksahelp]

بسم الله الرحمن الرحيم

سهم المتقدمة من اوضح الاسهم اداءً ماليا للربع الثالث

بدأ التشغيل التجاري في الاول من مايو 2008 وكانتِ نتائج الشركة جيدة بالنسبة لاول ربع يعمل فيه المصنع
========================


نبذة عن الشركة

تمتلك الشركة مصنعين الاول للبروبلين ويعتبر لقيم للمصنع الثاني المنتج للبولي بروبلين ينتج 450 الف طن للبيع

يستخدم البروبان كلقيم للمصنع الاول

تحصل الشركة على خصم على البروبان بقرابة 30% من سعر النافثا


هذا يعني انه بمجرد ارتفاع قيمة النافثا مما في العادة يرفع قيمة البولي بروبلين

يرتفع الخصم على النافثا سعريا وتزداد الارباح

مثال:

لنفترض ان سعر النافثا 500 دولار وسعر البولي بروبلين 1200 دولار

يكون الخصم من ارامكو مقداره 150 دولار وهذا يعني ارتفاع المبيعات عن تكلفة النافثا بحدود 850 دولار ( طبعا هذا مع اهمال تكاليف التشغيل الاخرى لان نسبة التغير فيها عادة تكون بسيطة)

لنفترض الان ان سعر النافثا ازداد الى 800 دولار وسعر البولي بروبلين ارتفع الى 1500 دولار

هنا يكون الخصم من ارامكو تقريبا 240 دولار ممايعني ارتفاع المبيعات عن تكلفة النافثا بحدود 950 دولار


===============================

تحليل ارباح الربع الثاني

بلغت الارباح تقريبا 75 مليون ريال من اصل مبيعات بقيمة 320 مليون تقريبا

اي ان الشركة حققت ربح يوازي 23% تقريبا من قيمة المبيعات

كما ارتفع المخزون تقريبا 240 مليون ريال وهي تقيّم بسعر التكلفة وربما لا تكون كلها منتج نهائي بل خليط من بروبلين وبولي وبروبلين ومحفّزات

وهنا سنتجاهل ان التكاليف التشغيلية ستقل مع زيادة المبيعات وكذلك مصاريف التمويل والاستهلاك

==============================

ماذا نتوقع للربع الثالث

بالنظر الى ان التشغيل التجاري قد بدأ والشركة نتوقع ان تعمل باكثر من 80% من طاقتها فسنفترض ان الانتاج سيكون بحدود 90 الف طن للربع الثالث

بافتراض ان سعرالبيع متوسط 1800 دولار للطن ( حافظ البولي بروبلين على اسعار اعلى من 2000 دولار للشهر الاول من الربع الثالث)

ستكون المبيعات بحدود 600 مليون ريال


وبحساب نسبة ربح 23% نتوقع ان تكون الارباح بحدود 140 مليون ريال سعودي

كحد ادنى

وان كنت اتوقع شخصيا ان تزيد الارباح على 150 مليون للربع الثالث

======================

المقارنة مع مصنع التصنيع

يتساوى المصنعان بطاقة الانتاج وبالمنتج النهائي

وقد حقق مصنع التصنيع ارباحا تقارب 700 مليون لكل من 2006 و 2007

وحقق مصنع التصنيع ارباحا قدرها 365 مليون للنصف الأول من 2008


بحساب نفس الارباح لمصنع المتقدمة

يكون عائد السهم 5 ريالات تقريبا سنويا

وهذا يضع السهم بمكرر ارباح قدره 10 تقريبا

اتوقع ان نرى السهم بحدود 70-80 ريال في نهاية الربع الثالث وبداية الربع الرابع

========================


ملاحظة

املك في السهم


تحياتي

[رهين الاماني]

مشكور على المعلومات الطيبه
لك تقديري

[DrMesh]

تفرير رائع

و كافي ووافي

يمكن تقرير مشابه عن سبكيم و لو تكون معلومات بسيطة

لأن منتجاتها الحالية و المستقبلية غريبة و مختلفة عن باقي الشركات
و ما أعرف أسعار منتجاتها

فماني عارف أقدر مستقبلها أبدا

[هلالي]

الكبير كبير يا وحش

اشوفك مروق على المنتدى

[سبق]

بارك الله فيك
تقرير وافي
والسهم يستحق ماتوقعته
سهم رائع بمعنى الكلمه

[التعبيري]

السلام عليكم

بمكرر عشره يعني سعرها عادل جدا , من غير زياده او نقصان اذا افترضنا تقلب الاسعار واستحالة التوسع او زيادة المبيعات ,

يعني المتقدمه فرصه للمضاربه مع مراقبة اسعار المنتج من 45 الى 65

[AL NEW]

اعتقد ان مكرر الربحية اقل من 10
بحدود 7 او 8
اتوقع ان تبلغ نسبة الارباح 30%
وليس 23%
والله اعلى واعلم

[العاقل]

سعرها العادل بعد الربع الثالث 65-70 وهو سعر متحفظ من وجهة نظري .

[KingOFchart]

مكرر ربح السهم المستقبلي 23 مرة في نهاية الربع الاول من عام 2009

هناك فرص في السوق افضل من المتقدمه

خصوصاً ان اسعار الكميكال في تراجع كبير

[Ksahelp]

مكرر ربح السهم المستقبلي 23 مرة في نهاية الربع الاول من عام 2009

هناك فرص في السوق افضل من المتقدمه

خصوصاً ان اسعار الكميكال في تراجع كبير

على اي اساس حسبت المكرر الله يرضى عليك

[سهم الجنوب]

ارجو اعطائي معلومات عن ينساب بما الكلام عن قطاع الكيمكال لاني متعلق بسعر 57.25 الله لايحرمك الأجر.

[Ksahelp]

ارجو اعطائي معلومات عن ينساب بما الكلام عن قطاع الكيمكال لاني متعلق بسعر 57.25 الله لايحرمك الأجر.


تمسّك

لا جاب راس مالك لا تبيع

ولا جاب 20% لا تبيع

تبيع ان شاء الله لا جاب 100%

انت متعلق في احد افضل اسهم السوق


تحياتي

[سهم الجنوب]

تمسّك

لا جاب راس مالك لا تبيع

ولا جاب 20% لا تبيع

تبيع ان شاء الله لا جاب 100%

انت متعلق في احد افضل اسهم السوق


تحياتي
اسأل الله لك رزقا واسعا وأن يصلح لك دنياك وآخرتك وأنت ثقه.

[ENGSAMEER]

بارك الله فيك

[zmzm]

بالنظر الى ان التشغيل التجاري قد بدأ والشركة نتوقع ان تعمل باكثر من 80% من طاقتها




موضوعك كله فرضيات

للمعلوميه الانتاج الربع الثاني كان بكامل طاقتها 100%

[Ksahelp]

موضوعك كله فرضيات

للمعلوميه الانتاج الربع الثاني كان بكامل طاقتها 100%


اخي الكريم

وهل التوقعات مبنية على غير الفرضيات؟

لو لم تكن فرضيات لاصبحنا نتحدث عن وقائع وليس توقعات

على العموم مشاركتك مشكورة

تحياتي

[الرويلي]

توقعاتك للسعر نهاية السنة أخي Ksahelp

وماذا عن مشاريع الشركة المستقبلية ؟ هل توجد توسعات أو مصانع جديدة ؟!

ألف شكر لك..

[Ksahelp]

توقعاتك للسعر نهاية السنة أخي Ksahelp

وماذا عن مشاريع الشركة المستقبلية ؟ هل توجد توسعات أو مصانع جديدة ؟!

ألف شكر لك..

اخي العزيز الرويلي

اعتقد ان الشركة لابد وان تفكّر في توسعات مستقبلية فهذا ديدن الشركات الجيدة

فاذا كنا نتوقع ان تحقق الشركة رأس مالها في سنتين فانه من المنطقي ان يتكوّن لدى الشركة سيولة جيدة ينتج عنها مركز مالي قوي يساعدها في امكانية التوسع المستقبلية


وفي رأيي الشخصي ان القائمون على الشركة يهدفون الى التوسع ولا استبعد ان نسمع بهذا الشيء

طبعا الاجابة المباشرة على سؤالك هي لم نسمع عن اي شيء

تحياتي

[السمحان]

بسم الله الرحمن الرحيم



سهم المتقدمة من اوضح الاسهم اداءً ماليا للربع الثالث


بدأ التشغيل التجاري في الاول من مايو 2008 وكانتِ نتائج الشركة جيدة بالنسبة لاول ربع يعمل فيه المصنع
========================



نبذة عن الشركة


تمتلك الشركة مصنعين الاول للبروبلين ويعتبر لقيم للمصنع الثاني المنتج للبولي بروبلين ينتج 450 الف طن للبيع


يستخدم البروبان كلقيم للمصنع الاول


تحصل الشركة على خصم على البروبان بقرابة 30% من سعر النافثا



هذا يعني انه بمجرد ارتفاع قيمة النافثا مما في العادة يرفع قيمة البولي بروبلين


يرتفع الخصم على النافثا سعريا وتزداد الارباح


مثال:


لنفترض ان سعر النافثا 500 دولار وسعر البولي بروبلين 1200 دولار


يكون الخصم من ارامكو مقداره 150 دولار وهذا يعني ارتفاع المبيعات عن تكلفة النافثا بحدود 850 دولار ( طبعا هذا مع اهمال تكاليف التشغيل الاخرى لان نسبة التغير فيها عادة تكون بسيطة)


لنفترض الان ان سعر النافثا ازداد الى 800 دولار وسعر البولي بروبلين ارتفع الى 1500 دولار


هنا يكون الخصم من ارامكو تقريبا 240 دولار ممايعني ارتفاع المبيعات عن تكلفة النافثا بحدود 950 دولار



===============================


تحليل ارباح الربع الثاني


بلغت الارباح تقريبا 75 مليون ريال من اصل مبيعات بقيمة 320 مليون تقريبا


اي ان الشركة حققت ربح يوازي 23% تقريبا من قيمة المبيعات


كما ارتفع المخزون تقريبا 240 مليون ريال وهي تقيّم بسعر التكلفة وربما لا تكون كلها منتج نهائي بل خليط من بروبلين وبولي وبروبلين ومحفّزات


وهنا سنتجاهل ان التكاليف التشغيلية ستقل مع زيادة المبيعات وكذلك مصاريف التمويل والاستهلاك


==============================


ماذا نتوقع للربع الثالث


بالنظر الى ان التشغيل التجاري قد بدأ والشركة نتوقع ان تعمل باكثر من 80% من طاقتها فسنفترض ان الانتاج سيكون بحدود 90 الف طن للربع الثالث


بافتراض ان سعرالبيع متوسط 1800 دولار للطن ( حافظ البولي بروبلين على اسعار اعلى من 2000 دولار للشهر الاول من الربع الثالث)


ستكون المبيعات بحدود 600 مليون ريال



وبحساب نسبة ربح 23% نتوقع ان تكون الارباح بحدود 140 مليون ريال سعودي


كحد ادنى


وان كنت اتوقع شخصيا ان تزيد الارباح على 150 مليون للربع الثالث


======================


المقارنة مع مصنع التصنيع


يتساوى المصنعان بطاقة الانتاج وبالمنتج النهائي


وقد حقق مصنع التصنيع ارباحا تقارب 700 مليون لكل من 2006 و 2007


وحقق مصنع التصنيع ارباحا قدرها 365 مليون للنصف الأول من 2008



بحساب نفس الارباح لمصنع المتقدمة


يكون عائد السهم 5 ريالات تقريبا سنويا


وهذا يضع السهم بمكرر ارباح قدره 10 تقريبا


اتوقع ان نرى السهم بحدود 70-80 ريال في نهاية الربع الثالث وبداية الربع الرابع


========================



ملاحظة


املك في السهم



تحياتي




صدقني ياخي ستاخذه باقل من اربعين بكثير والعلم عند الله

[اسلوب]

مشكووووووووووووووووووور

[الخلوق جدا]

لو أغلق السهم تحت

49.75

فهدفه مثل بقية الخشاش !

و الله أعلم

تشارت يحدث تلقائيا

-----
http://charts.btflive.net/chart.aspx?provider=BetterTrendsCompare&code=APPC&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&compareSymbols=&Span=MONTH1&Cycle=DAY1&Size=624*450&Skin=GreenRed&Type=Candle&Volume=on&LogScale=on&avgType1=SMA&movAvg1=10&avgType2=SMA&movAvg2=0&avgType3=SMA&movAvg3=0&avgType4=SMA&movAvg4=0&Over1=None&Over2=None&Over3=None&Over4=None&ind1=MACD&ind2=MFI&ind3=RSI&ind4=None&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&&IND=MACD;MFI;RSI;&Over=OverlayV!;&X=0&Y=0&Scale=Normal&MA=10;&EMA=&Layout=BetterBig&TMargin=10&BMargin=10&LMargin=5&SRT=ThickLine&COMP=
-----
-----
http://charts.btflive.net/chart.aspx?provider=BetterTrendsCompare&code=APPC&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&compareSymbols=&Span=YEAR1&Cycle=MONTH1&Size=624*450&Skin=GreenRed&Type=Candle&Volume=on&LogScale=on&avgType1=SMA&movAvg1=10&avgType2=SMA&movAvg2=0&avgType3=SMA&movAvg3=0&avgType4=SMA&movAvg4=0&Over1=None&Over2=None&Over3=None&Over4=None&ind1=MACD&ind2=MFI&ind3=RSI&ind4=None&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&&IND=MACD;MFI;RSI;&Over=OverlayV!;&X=0&Y=0&Scale=Normal&MA=10;&EMA=&Layout=BetterBig&TMargin=10&BMargin=10&LMargin=5&SRT=ThickLine&COMP=
-----

[العاقل]

لو أغلق السهم تحت

49.75

فهدفه مثل بقية الخشاش !

و الله أعلم

تشارت يحدث تلقائيا

-----
http://charts.btflive.net/chart.aspx?provider=BetterTrendsCompare&code=APPC&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&compareSymbols=&Span=MONTH1&Cycle=DAY1&Size=624*450&Skin=GreenRed&Type=Candle&Volume=on&LogScale=on&avgType1=SMA&movAvg1=10&avgType2=SMA&movAvg2=0&avgType3=SMA&movAvg3=0&avgType4=SMA&movAvg4=0&Over1=None&Over2=None&Over3=None&Over4=None&ind1=MACD&ind2=MFI&ind3=RSI&ind4=None&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&&IND=MACD;MFI;RSI;&Over=OverlayV!;&X=0&Y=0&Scale=Normal&MA=10;&EMA=&Layout=BetterBig&TMargin=10&BMargin=10&LMargin=5&SRT=ThickLine&COMP=
-----
-----
http://charts.btflive.net/chart.aspx?provider=BetterTrendsCompare&code=APPC&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&compareSymbols=&Span=YEAR1&Cycle=MONTH1&Size=624*450&Skin=GreenRed&Type=Candle&Volume=on&LogScale=on&avgType1=SMA&movAvg1=10&avgType2=SMA&movAvg2=0&avgType3=SMA&movAvg3=0&avgType4=SMA&movAvg4=0&Over1=None&Over2=None&Over3=None&Over4=None&ind1=MACD&ind2=MFI&ind3=RSI&ind4=None&Button1=%20Update%20Chart%20&Button2=Reset&&IND=MACD;MFI;RSI;&Over=OverlayV!;&X=0&Y=0&Scale=Normal&MA=10;&EMA=&Layout=BetterBig&TMargin=10&BMargin=10&LMargin=5&SRT=ThickLine&COMP=
-----

الخلوق جدا ..

هل لازلت اوامر الشراء للمتقدمة ب 14 ريال ؟؟ ارجع للموضوع اسفل الصفحة

للعلم انت ضللت بالاخوان وشككت وضيعت فرصة جيدة ولازلت تشكك في الشركة ( متقدمة خشاش ) !!!! رغم الارباح والثبات ولا اعلم السبب ؟؟ مع العلم اني مازلت انتظر ردك على الرابط التالي :

http://www.thegulfbiz.com/vb/showthread.php?t=284361

[Stochastic]

الله يوفقك على التحليل الموفق


مشاركة مني تحليل فني للسهم وأتمنى أن تقبله ولك الشكر


http://www.3tt3.net/up/upfiles/Lu950550.jpg (http://www.3tt3.net/up/)

[abood]

هذا السهم ينتظره خبر حلو لكن اعتقد رات الاداره ان الوضع الان غير مناسب لاعلانه

السهم يمر بتجميع من صندوق احدى البنوك والهدف بعيد

مرايكم باغلاقه اليوم 49.75

[MOD]

هذا السهم ينتظره خبر حلو لكن اعتقد رات الاداره ان الوضع الان غير مناسب لاعلانه

السهم يمر بتجميع من صندوق احدى البنوك والهدف بعيد

مرايكم باغلاقه اليوم 49.75

وشو الخبر :cool:

[هلالي]

تم الشراء بالسهم بسعر 50

شكرا ابو عيسى والوعد ديسمبر 2008

[DrMesh]

طيب يمكن رأيك أيضا في بترو رابغ و كيان للمستثمر
لأني لا زلت محتار بينهم

[Abo Sara]

يبدو ان ال 14 ريال قاب قوسين او ادنى .بقى 6 ريال لهدف الخلوق جدا الله يذكره بالخير.

[abotlal]

تدهور سعر السهم وصل الى 16.50 وادارة الشركة لاحس ولاخبر!

[Snafy]

بارك الله فيك
تقرير وافي

[Coordinator]

بارك الله فيك على هذا الموضوع الشامل

بأذن الله سوف يرجع السهم لوضعه الطبيعي وحصوله بهذه الأسعار يعتبر فرصه

[SAGR]

مجهود طيببب

[ابوبـدر]

يرفع للفائدة...
جزاك الله كاتب الموضوع كل خير فقد كان ناصحا...
السهم وصل في الانهيارات السابقة إلى تسعه ريال في عام 2008 شهر 11 لكنه لم يتوقف عن التوزيع طيلة هذه السنوات وماتوقفت الشركة عن النمو بل واعطا منح اسهم في كل فتره واخرى وهاهو هذه الأيام يصل لسعر 60 ريال مع مكرر ارباح منخفظ...

هذا هو الاستثمار لمن يرغب فيه ويتحمل قلبه تقلب الاسعار.

[WELSON]

الله يرزق الجميع من واسع فضله