تفصيل وحساب تقييم اندماج الشرقيه للتنميه مع شركات الموارد

[الصدقي]

بسم الله الرحمن الرحيم



سعر اغلاق السهم لليوم= 43 ريال


-لو اعتبرنا ان الاكتتاب بدون علاوة اصدار والموافقات تمت واليوم هو احقية الاكتتاب فسيكون اغلاق السهم

43(سعر الأغلاق) + 80(قيمة الاكتتاب بعدد 8 اسهم بدون علاوه اصدار) = 123 / 9(عدد الاسهم المكتتب بها بالأضافه الى سهم الأحقيه) = 13.66 ريال



-تم تحصيل 600 مليون ريال ستدفع للاندماج

2,279,079,000(قيمة الاندماج) - 600,000,000(متحصلة الاكتتاب) = 1,679,079,000 (هذا المبلغ المتبقي سيمول عن طريق اصدار اسهم لملاك الموارد)



-نريد استخراج القيمه المقيم بها سهم الشرقيه الموجود امامنا في الشاشه لشركة الموارد

1,679,079,000(المبلغ المتبقي للموارد لاتمام الاندماج) / 66,923,635 سهم (الاسهم اللتي ستصدر للموارد عن المبلغ المتبقي) = 25.09 ريال ((قيمة سهم الشرقيه للتنميه على الموارد))


حسب السعر 25.09 ريال فهو مقيم باعلى من سعر السهم الموجود امامنا على الشاشه بعد احقية السهم اللتي هي 13.66 ريال حسب حسبتنا اعلاه بارتفاع بنسبة 83.5 %

بمعنى ان السهم مقيم بسعر 79 ريال... وتختلف الحسبه فقط عند احتساب علاوة اصدار للاكتتاب وعندها التأثير سيكون على التقييم اللي هو 25 ريال (بعد الأحقيه) فسيكون التقييم اعلى من 25 ريال




امل ان اكون وفقت في تفصيل موضوع الأندماج ... واكون سعيد في اي استفسار من ملاكها.. او من يرغب في شراء السهم

[القلب]

بارك الله فيك

راينا المشاكل التي تمت على السهم في السابق في مجلس الادارة وترشيح المجلس

مؤشرات السهم ممتازه الان
هل ترى أنه أخي الصدقي للشراء الان والاستثمار

بارك الله فيك

[القلب]

http://up3.m5zn.com/thumbnailer/4-2008/6r7z8a2xta3.png (http://up3.m5zn.com/showimage-4-2008-6r7z8a2xta3.png)

[متذبذب]

الحسبة لسيت كذلك

50% من المبلغ بيكون كاش يدفع لاصحاب الموارد و سيتم تمويله باصدار 60 ميلون سهم لملاك اسهم الشرقية بمعنى

2,279,079,000 /2 = 1.139.539.500
1.139.539.500 / 60 مليون سهم = 19 ريال
يعني 10 قيمة اسمية + 9 ريال علاوة اصدار

60 مليون /7.5 مليون = 8 اسهم
لكل سهم يحق اكتتاب 8 اسهم

لو افترضنا ان الاغلاق ب43 بتكون الحسبة كتاللي
43+(8*19)/9 = 21.5 ريال

نجي للسعر اللي بيدخل السهم فيه على اصحاب الموارد
1.139.539.500 / 66,923,635 سهم = 17 ريال

اصحاب الموارد بيتحصلون على 1.139.539.500 ريال كاش + 66,923,635 سهم
لشركة تتكون من 170 بقالة خسرانة + 110 محل بيتزا + مزرعة بيض :)


بيكون عدد اسهم الملاك العاديين 67.5 مليون سهم
و ملاك الموارد 66,923,635 سهم و بذلك لن يكون استحواذ عكسي


حاسبينها بالضبط :)

تحياتي