المؤشرات الفنية مرة أخري .الترن والترند

[المصري]

مؤشرات فنية ... الترن

the trin ... الترن

هو مؤشر أخترعه ريتشارد أرمز وهو أختصار لهذه الجملة ( an acronym for trading index )

ويسمي trin أو arms index ويقوم هذا المؤشر بتحديد العلاقة بين الأسهم التي زادت والأسهم التي هبطت وعلاقة ذلك بالفوليوم للأسهم المرتفعة والفوليوم للأسهم التي هبطت

يعني نقسم عدد الأسهم التي زادت علي عدد الأسهم التي هبطت = advancing / declining ratio

ثم نقسم الفوليوم للأسهم التي زادت علي الفوليوم للأسهم التي هبطت = advance volume / decline volume

ثم نقسم النسبتين علي بعض يعطينا قيمة الترن

The TRIN is :
the advance/decline ratio مقسوم علي the advance volume/decline volume ratio

كما بالمثال الأتي

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trin-table15.gif

نلاحظ من العمود الأول أن عدد الأسهم التي زادت == 2000 وعدد الأسهم التي هبطت = 1000 والنسبة بينهما = 2 وكذلك
الفوليوم للأسهم التي زادت = 40000 والفوليوم للأسهم التي هبطت = 20000 والنسبة بينهما = 2

بقسمة النسبة الأولي علي النسبة الثانية نحصل علي قيمة الترن وتساوي = 1
في العمود الثاني الترن = 2.14
في العمود الثلث الترن = 0.75

• وجدوا من هذه النسبة أن قيمة الترن عندما يساوي الواحد معناه أن الفوليوم متساوي في الأتجاه ما بين الأسهم المرتفعة والأسهم الهابطة

• إذا كان قيمة الترن تساوي أكثر من واحد كما في العمود الثاني معني هذا أن الفوليوم الكبير في التداول يتبع الأسهم المنخفضة معناه أن هناك كميات بيع كبيرة

• إذا كان قيمة الترن أقل من واحد معناه أن الفوليوم الكبير يتبع الأسهم المرتفعة معناه أن هناك كميات شراء كبيرة

• لذلك الترن دائما علي علاقة عكسية مع صعود السوق . إذا زاد الترن معناه السوق في هبوط وإذا أنخفض الترن معناه أن السوق في صعود وهذه أهم فوائد الترن

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trin-nyse16.gif


Richard Arms مخترع الترن أضاف جزأ أخر وهو أستخدام المتوسط الحسابي للترن وخاصة m.a . 10 يعني المتوسط
الحسابي لعشرة أيام وطبق عليه نفس الطريقة المطبقة مع الماكد وهي positive divergence والتي تتوقع سلوك الترن في الأيام القادمة


وهي كما نري في الرسم عندما هبط الموفينج للترن إلي أسفل واثناء الهبوط كون( سناميين) يعني أرتفاعين كل

واحد أقل من السابق يسمي هذا negative divergence وهي تتوقع نزول الترن خلال الأيام القادمة

ونزول الترن عن الواحد خلال الأيام القادمة معناه أن السوق سيتحول الي الشراء overbought وهذا معناه أن الأسهم سوف تزيد وهذا يمثله الخط الأحمر في الرسم

والعكس الخط الأخضر يشير إلي الموفينج للترن يرتفع وأثناء أرتفاعه يكون أنخفاضين كل واحد أعلي من

السابق له وهذا يسمي positive divergence ويدل علي أن الترن سوف يرتفع خلال الأيام القادمة وبالتالي السوق سوف يهبط نتيجة لذلك ويكون الأتجاه إلي البيع oversolid أكثر


ولكن أرمز أختصر الموضوع لأنه شعر كما أشعر أنا أن هذا كله كلام فاضي وقال أختصارا أن الموفينج للترن إذا كان أقل من 0.8 معناه أن السوق كله شراء وإذا كان أكثر من 1.2 معناه أن السوق سوق بيع

ثم خرج علينا steven ashelis وأقترح أستخدام الموفينج 4 أيام للترن مع المضاربة والموفينج 21 يوم للترن مع السوينج والموفينج 55 يوم مع الأستثمار

وقال أن تحديد السوق overbought سوق شراء أو تحديد السوق oversolid سوق بيع يعتمد علي طول الموفينج وأن كل طول للموفينج يعطي قيمة معينة حسب هذا التقسيم :

لو كان طول الموفينج للترن هو 4 أيام فأن السوق
يعتبر سوق شراء لو كان قيمة هذا الموفينج = 0.70 أو أقل
ويعتبر السوق سوق بيع لو كان قيمة هذا الموفينج =1.25 أو اكثر

لوكان طول الموفينج للترن هو 21 يوم فأن السوق
يعتبر كله شراء لو كانت قيمة هذا الموفينج = 0.85 أو أقل
ويعتبر بيع لو كانت قيمته = 1.10

لوكان طول الموفينج للترن هو 55 يوم فأن السوق يعتبر
كله شراء لو كانت قيمة الموفينج للترن = 0.90
ويعتبر بيع لو كانت قيمة الموفينج = 1.05

من هذا الموضوع نخرج بالأتي أن الترن يبين أتجاه المستثمرين هل إلي البيع أم إلي الشراء
ثانيا ممكن أستخدام الموفينج ( المتوسط الحسابي ) للترن لتأكيد هذا الكلام

في المرة القادمة نتكلم عن الترند
ياريت لو فيه أي أضافة أو تصحيح حتي يتم الموضوع

[hong_shong_bong]

مافي إضافة
لكن !
في واحد يبي يقولك تسلم أصابعك ووقتك وتعبك

[ملك الناسداك]

شرح جميل وموضوع جميل

ولو تضيف لهذا الشرح الجميل شرح لل Tick لانها مرتبطة مع بعض نوعا ما

وشكرا لك

[alharbi]

اخي العزيز المصري

ابو المفاجأ ت
دائما ماشاء الله يفاجئنا بمواضيع مهمة بل اهم المواضيع التي نحن فعلا بحاجة لها

وموضوع الشموع ليس ببعيد

اخي المصري بارك الله فيك ونفع بك ان شاء الله ووفقك للخير

[abonaser]

وفقك الله

وجزاك الله خير وخلف عليك الوقت الي ضاع منك

[المصري]

أخواني
هونج .. ملك .. أبوناصر .. الحربي . الله يجزيكم كل الخير وأنا لاأستحق ذلك
أخي ملك : بحثت عن أي موقع لهذا المؤشر فلم أجد حتي الأن . ياريت لوفيه رابط له ضعه هنا وسوف أقوم بترجمته

[سيف الخيال]

اخي العزيز / المصري

ربنا يوفقك ان شاء الله ، وشكرا على هذا المجهود الرائع الله يعطيك العافية .

[المصري]

the trendlines خطوط الترند

هو رسم خط يصل بين نقاط الأرتفاع أوالأنخفاض التي يكونها السهم علي الشارت حتي يمكن معرفة أتجاه هذا السهم هل هو يرتفع إلي أعلي أم يهبط إلي أسفل وفي المستقبل سيسلك أي الأتجاهين

الفرق بين الترند والدعم والمقاومة أن الترند عبارة عن خط يبين أتجاه السهم هل هو إلي اعلي أم إلي أسفل وهل في المستقبل سيستمر علي نفس الأتجاه أم أنه سوف يغيره أما الدعم والمقاومة فتبين الخطوط التي تمنع السهم من النزول اسفل منها أو الأرتفاع أعلي منها وذلك بعد دراسة تاريخ هذا السهم

الترند يبين التغير الذي يحدث في توقعات المستثمرين وتفكيرهم تجاة هذا السهم هل هم مقتنعين بسعره أم حدث تغير واصبحوا يتوقعوا ان هذا السعر أعلي أو أقل من قيمته أما الدعم والمقاومة فهي المستويات التي يعتقد المستثمرين أن السهم يجب ألا يتداول اعلي منها ولاينزل إلي أقل منها
وينقسم الترند إلي نوعين

1- up trend

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trendlines-1emc17.gif


وهو الخط الذي يرسم للسهم أثناء صعوده إلي أعلي ويتم رسم خط يصل بين نقاط الأنخفاض لهذا السهم ويجب ان تلامس نقطتين علي الأقل وكلما زاد عدد هذه النقط كلما كان ذلك أفضل ويدل علي أن السهم يسلك خط واحد إلي أعلي وأنه يصعد بقوة . أما لو كانت هذه النقاط قليلة ويحدث لها أختراق كل فترة دل علي أن هذا الترند ضعيف وقابل لتغير أتجاهه قريبا . نقصد بالأختراق تكوين أنخفاضات تنزل تحت خط الترند هذا المرسوم

كلما كانت هذه النقاط متباعدة وعلي مسافات متساوية كلما كان هذا الترند قوي والعكس كلما كانت هذه النقاط متقاربة والمسافات بينها قريبة جدا كلما كان هذا الترند غير صادق ولايمكن الأعتماد علي نتائجه

2- down trend

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trendlines-2bd18.gif

هو الخط الذي يرسم بين نقاط الأرتفاع أثناء هبوط السهم وهذا الخط له نفس شروط up trend ولكن النقاط التي يلامسها هي نقاط المقاومة للسهم وهي نقاط أرتفاع ويجب أن تكون متباعدة وعلي مسافات متساوية تقريبا وينطبق عليها ماسبق

نقــــاط مهمة

* زاوية الترند angel of the trend lines

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trendlines-7yhoo19.gif


هي زاوية أنحدار الترند أثناء الصعود أو الهبوط كلما كان هذا الترند يصعد أو يهبط بزاية حادة قريبة من الزاوية القائمة كلما كان هذا الترند غير صادق ولايعتمد عليه والعكس كلما كانت هذه الزاوية صغيرة كلما كانت صادقة


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trendlines-6wmt20.gif


• ساعات تكون هناك نقطتين متجاورتين ولو رسمنا بينهما خط ممكن يمتد الي أتجاه غير صادق بالمرة وبعيد عن معظم نقاط السهم كما بالشارت لذلك نضطر لترك واحدة منهما وأخذ الأخري حتي تعطينا ترند يمثل معظم نقاط السهم


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/trendlines-9ko21.gif


• كذلك قد تتقارب نقطتين لدرجة أننا نعتبرهما نقطة واحدة أثنا رسم الترند ولانتأثر بالفرق بينهما او خروج نقطة منهما عن الترند بجزأ صغير كما في هذا الشارت نقطة رقم واحد متقاربة جدا وتحتوي علي ارتفاعات صغيرة داخلها لذلك نسميها price cluster مثل القنبلة العنقودية ولذلك نعتبرها نقطة واحدة كذلك نقطة رقم 2 تعتبر نقطة واحدة


• عندما يحدث أختراق لخط الترند إلي أعلي أو إلي أسفل فأننا ننظر إلي الفوليوم volume هل زاد بكمية كبيرة وهذا دليل علي أن هذا الكسر للترند حقيقي وقوي ام أن الفوليوم ضعيف وهذا دليل علي أن هذا الكسر غير حقيقي وأن السهم سوف يعود مرة أخري بسرعة خلال ايام


• بعد هذا الأختراق القوي يعود السهم مرة أخري لأختبار هذه النقطة وهذا مايسمي بظاهرة ندم المستثمر ويكون trader!s remose وممكن التأكد أن هذه النقطة حقيقية من وجود فوليوم ضعيف عند هذه النقطة التي رجع لأختبارها دليل علي ان السهم سوف يرتفع مرة أخري بعد أن تأكد أن هذه الأختراق حقيقي

• تفسير ظاهرة ندم المستثمرين


وتقول هذه الظاهرة أن السهم عندما يخترق نقطة مقاومة مثلا فأنه يرجع إليها مرة أخري بعد فترة قد تكون أيام أو شهور ليختبرها ويتأكد من أنه أختراق قوي وعند عودة هذا السهم إلي هذه النقطة يكون هناك عدد كبير من المستثمرين لم يلحق بالسهم


أثناء صعودة المرة الأولي ولم يشتروا فيه فيقولوا لو عاد السهم مره أخري سوف نشتريه وفعلا أذا عاد وكانت ظروفة لم تتغير ولم يطرأ عليه أي أخبار أخري تقلل من قيمته فأن هؤلاء المستثمرين يشترون فيه بقوة فيصعد السهم مرة أخري إلي أعلي ويكون نقطة مقاومة جديدة وتتحول نقطة المقاومة التي كسرها إلي نقطة دعم جديده


ولكن أذا عاد السهم إلي نقطة المقاومة هذه التي كسرها ولكن الظروف تغيرت وثقة المستثمرين في السهم تغيرت فأن الشترين لن يشتروا والذين أشتروا في الصعود الأول سوف يبيعون ولذلك ينهار السهم ويعود إلي مستواه تحت الترند الذي كسره


العكس عندما يكسر السهم نقطة الدعم إلي أسفل فأن عدد كبير لم يتمكن من البيع عند هذا الهبوط فيقولون لو صعد السهم مرة أخري إلي هذه النقطة سوف نبيع مالدينا وفعلا يجاهد السهم حتي يرتفع ويرجع إلي مستواه ولكن أخوانا هؤلاء منتظرين له بالمرصاد وبمجرد وصوله يبيعون كل مالديهم فيهبط السهم مرة أخري وهو يدعوا عليهم ويقول حسبي الله ونعم الوكيل

[المصري]

أخواني الأعزاء
نظرا لأهمية المتوسط الحسابي ( الموفينج ) في شرح المؤشرات التي سوف نشرحها بعد ذلك رأيت أن أبدا به حتي يكون موضوع المؤشرات مكتمل علما أنه قد تم شرحه أكثر من مرة قبل ذلك من قبل كثير من الأخوة ولكن هذا من باب زيادة الخير

المتوسط الحسابي moving average

يعتبر هذا المؤشر من أقوي المؤشرات الموجودة وترجع قوته في ضخامة العدد الذي يستخدمة من المستثمرين والمضاربين ولذلك فيعتبر من المؤشرات التي تؤثر في التداول ويمكن الأعتماد علي نتائجها

ويوجد أنواع كثيرة من M.A ولكن أشهر نوعين هما

1- المتوسط الحسابي العادي S.M.A

2- المتوسط الحسابي الأسي E.M.A


1- S.M.A ( simple moving average )



http://www.thegulfbiz.com/vbimages/mova1-2ek22.gif

ويتم الحصول عليه من متوسط أغلاق سعر السهم لمدة معينة وذلك بجمع سعر الأغلاق كل يوم لمدة معينة من الأيام ثم قسمة هذه القيمة علي عدد الأيام

متوسط 50 يعني مجموع سعر الأغلاق للخمسين يوم السابقة لهذا اليوم وقسمة النتيجة علي عدد 50 ولذلك متوسط الخمسين يجب أن يسبقة 50 يوم من التداول بدون رسم منحني المتوسط لها لأن هذه الخمسين يوم هي التي نجمعها للحصول علي القيمة للموفينج في اليوم الواحد والخمسين
لذلك في أي شارت تجد أن الموفينج يبدأ في الظهور علي الشارت بعد مرور الفترة الزمنية التي حددناها للموفينج مثل الموفينج 10 يوم يظهر علي الشارت بعد مرور 10 أيام في الشارت

2- E.M.A (exponential moving average )

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/mova1-3ek23.gif

يختلف عن S.M.A أنه بمعادلات رياضية معينة يتم جعل وزن لقيمة سعر أخر يوم من التداول لأنه يدل علي أحدث أغلاق للسهم وبالتالي يبين أقرب حركات قام بها السهم ولذلك E.M.A يعتبر اكثر حساسية لحركة السهم من المتوسط الحسابي البسيط ولذلك يستخدم بكثرة في حساب المؤشرات مثل الماكد

أستخدمات وفوائد الموفينج


للموضوع بقية ....

[alharbi]

جزاك الله خيرا اخي المصري
كما ذكرت انت فعلا وهي نقطة هامة جدا ان الموفنغ افرج تكمن قوته بعدد المستثمرين والمضاربين الذين يستخدمونه وهم كثر

وكذلك باقي المؤشرات فكلما كان المؤشر كثير الاستخدام كلما كانت اهميته اكبر
وايضا الموضوع الاخر هو مواقع التوصيه لشراء الاسهم فكلما كان الموقع عملائه اكثر فان نجاحه اكثر


ولاحظت كذلك ان ام اس ان تقيس نقاط الدعم والمقاومة بالموفنغ افرج البسيط 200 يوم وكذلك 50 يوما
ومن هنا تجد رابطهم كمثال لسهم لوسنت

http://moneycentral.msn.com/investor/research/wizards/srwhistory.asp?Symbol=LU

[المصري]

1- من اهم أستخدمات الموفينج انه يؤكد الترند الخاص بالسهم وهل هو UP TREND أم أنه DOWN TREND نقصد يذلك لو كان شكل الترند يقول أنه صاعد فنراجع شكل الموفينج هل يؤكد هذا الكلام أم يسير العكس . مثلا هل هناك أختراق للموفينج 50 للموفينج 200 الذي يدل علي تأكيد التغير الذي حدث في الترند الخاص بالسهم أم لا . ولكن ليس كل M.A يمثل السهم الخاص به ولذلك المستثمرين دائما يبحثون عن السهم الذي يعطي حركات مميزة وثابتة مع الموفينج الخاص به حتي يمكن أن يتوقعوا ماسيحدث للسهم في المستقبل

من المعروف أن السهم أثناء حركته يعطي ثلاث أنواع من الحركة أو الترند ويتبعه في ذلك الموفينج وهي

UP TREND ومعناه ان السهم و الموفينج يتحرك من أسفل ويصعد إلي أعلي
DOWN TREND ومعناه أن الموفينج يتحرك من أعلي إلي اسفل
TRADING RANGE عندما يتحرك الموفينج إلي أعلي وإالي أسفل ولايستقر علي شكل معين وكثير التذبذب وهذا النوع من الموفينج غير مرغوب ولايعتمد عليه


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/mova1-5cpq24.gif


• من الرسم نلاحظ أن M.A تابع لحركة السهم إذا أرتفع تجده تحت السهم واذا أنخفض تجده أعلي السهم ولذلك دائما يقال أن الموفينح يتبع السهم وليس السهم هو الذي يتبع الموفينج

• تعتبر هذه الفائدة ( تحديد الترند وتأكيده ) من أهم فوائد الموفينج لأنها تحدد أتجاه حركة السهم التي يجب أن تلتزم بها ولاتسير عكسها لأن ذلك من أخطر الأشياء التي يمكن أن يرتكبها المستثمر وكذلك يجب عدم المخاطرة عند نقاط تقلب الموفينج لأن الموفينج ممكن يعطي أشارات كاذبة وخاصة أذا كان هناك مؤشرات أخري تعطي أشارات عكس الأشارات التي يعطيها الموفينج ولكن اذا كان هذا التحول مصحوب بأشارات من مؤشرات أخري تعطي نفس العلامات التي يعطيها الموفينج فلامانع من ذلك ويكون في ذلك فائدة كبيرة

• كلما كان السهم كثير التذبذب كلما أحتجنا إلي موفينج طويل المدة الزمنية حتي نحصل علي خط موفينج هادئ يمكن الأستفادة منه
وهذا الطول للموفينج ليس محدد بمدة معينة ولكن هناك أطوال معينة كثيرة الأستخدام وهي :

21 - 50 - 89-- 150 - 200 يوم
10 - 30 - 40 - أسبوع

• وهذا الجدول يبين أستخدمات كل فترة

Trend Moving Average
Very Short Term 5-13 days
Short Term 14-25 days
Minor Intermediate 26-49 days
Intermediate 50-100 days
Long Term 100-200 days


• أذا أختارنا M.A وكانت فترة الزمن الخاصة به هي اليوم DAY يسمي D.M.A يعني المتوسط الحسابي اليومي

• وأذا كانت فترة الزمن الأسبوع WEEK يسمي المتوسط الحسابي الأسبوعي W.M.A

• يتم تغير الزمن الخاص بالموفينج من يومي إلي أسبوعي بالقسمة علي 5 وذلك لأن الأسبوع يتكون من 5 أيام تعمل فيها البورصة ويومين أجازة
يعني M.A 200 ( المتوسط الحسابي ل 200 يوم ) = M.A 40 ( المتوسط الحسابي ل 40 أسبوع )


• والتغير الي شهري بالقسمة علي 21 لأن الأسبوع 5 أيام والشهر 4 أسابيع فيساوي 21 تقريبا يعني
m.a.200 ( الموفينج ل 200 يوم ) = 200/21 = 9 شهر ( الموفينج ل تسع شهور تقريبا )

ويجب التجريب والمحاولات الكثيرة للحصول علي الطول المناسب الذي ينسجم مع حركة السهم ويعبر عن حركته


2- الأستخدام الثاني للموفينج هو PRICE LOCATION

وهو يعني هل سعر السهم عند نقطة معينة من الشارت او زمن معين يعتبر أعلي أم أقل من السعر المتوقع للسهم من خلال المستثمرين خلال الأيام السابقة والذي يدل عليه الموفينج
فأذا كان منحني السهم فوق خط الموفينج فمعني ذلك أن سعر السهم أعلي من المتوسط الحسابي والذي يعبر عن متوسط تقييم المستثمرين للسهم خلال الفترة السابقة وأذا كان تحت الموفينج معناه العكس

لذلك عندما يرتفع منحني السهم ويلامس خط الموفينج معناه أنه رجع إلي متوسط سعره المتوقع من قبل المستثمرين ولكن لو أخترق هذا الموفينج معناه أنه ناوي يزيد عن السعر المتوقع إلي أعلي وهذه النقطة تعتبر نقطة شراء للسهم والعكس إذا حاول أختراق الموفينج متجها إلي أسفل تعتبر نقطة بيع


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/mova2-6xirc25.gif

نفس الكلام يقال عن الموفينج القصير المدة مثل 50 يوم عندما يخترق الموفينج الطويل أو البطيئ مثل موفينج 200 يوم ويكسره متجها إلي أعلي أو إلي أسفل
من الشارت نري الموفينج 30 يوم الأخضر عندما يصبح فوق الموفينج البطيئ 100 يوم يكون UP TREND وعندما يخترقه إلي أعلي تعتبر نقطة BULLISH وأذا أخترقه إلي أسفل تعتبر أشارة BEARISH ولكن ذلك ينطبق علي السهم الذي يتحرك مع الموفينج الخاص به ولاينفع مع الأسهم المتذبذبة


3- الفائدة الثالثة للموفينج هي تحديد نقاط الدعم والمقاومة

[المصري]

أخي الحربي أشكرك علي هذه الأضافة ولكني أنتظر منك أكثر من ذلك وكذلك من جميع الأخوة من يجد أي أضافة تخدم الموضوع أهلا بها ....

[المصري]

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/mova2-7sunw26.gif

من أهم فوائد الموفينج أنه يعطي نقاط دعم ومقاومة قوية يستعين بها المحللين في توقع سلوك السهم في المستقبل ويرجع أهمية هذه الفائدة كما قلنا قبل ذلك إلي أنتشار أستخدامها من قبل المستثمرين .
من الشارت يتضح لنا أن النقاط التي يلامسها السهم أثناء وجوده فوق الموفينج يمثلها الأسهم الخضراء تسمي نقاط دعم للسهم ولكن لو أخترق السهم إلي أسفل تتحول هذه النقاط إلي نقاط مقاومة ويمثلها الأسهم الحمراء
يعني إذا كان M.A أسفل السهم فأنه يعطي نقاط دعم وأذا كان فوق السهم يمثل نقاط مقاومة
ولكن أختلف المحللين في أطوال الموفينج التي يعتمد عليها في ذلك وكان من أشهر الأطوال 40 يوم و 50 يوم

في النهاية نخرج بأهم أستخدمات الموفينج وهي

1- استخدام الموفينج 40 يوم و 50 يوم لتحديد نقاط دعم ومقاومة للسهم
2- ملاحظة عملية أختراق الموفينج 50 للموفينج 200 والتي تدل علي البولش والبيرش
3- التعرف من الموفينج 40 علي قيمة السهم الحقيقية وهل هو الأن عالي أم منخفض

أنتهي مالدي عن المتوسط الحسابي والمرة القادمة نتكلم عن المــــــــــــــاكد

[abonaser]

بارك الله فيك يا اخ مصري , انا كان بودي ان اعلق علي مواضيعك لكن يعلم الله اني مشغول جدا من اكثر من شهر. انا كنت في السابق وضعت سلسلة كسلسلتك , لكن قاتل الله المشاغل والاسهم تقتل وقتك قتلا .

واصل بارك الله فيك ونفعك الله ونفع بك . وانا اعطيك ملاحظة بسيطة .السر في جميع المؤشرات الفنية هو الدايفرجنس بين المؤشر والسهم , اذا كان هناك سر وكانت مؤشرات التحليل الفني كلام صحيح , لان عندي تحفظات عديدة علي معظم المؤشرات وزعيمها الموفنغ افرج .

المهم واصل اخي , واذا حصل لي فرصة اعلق علي كلامك , فرضا موضوعك عن الكاندل ستيك صراحة رغم انه اغلبه ترجمة, لكن واضح جدا جدا والمهم الفائدة .

بالنسبة للموفنغ افرج انا استخدم Exponential وهو الادق وميزة Simple ان معظم الناس تستخدمه لانه مشهور اما الفعالية انا لاحظت ان الاول ادق من الثاني .

وانا عموما احب اركز علي الدايفرجنس, ولكن بحذر شديد جدا لان اغلب المؤشرات لك عليها . مو مجرد تطبق الكلام الموجود في المواقع والكتب بنصه لان عليها الكثير والكثير من علامات الشك .

[المصري]

أخي أبو ناصر أشكرك علي هذا التشجيع وأنا فعلا مثلك لي تحفظات علي المؤشرات واعتقد أن معظم هذه المؤشرات تسير خلف السهم وليس السهم هو الذي يسير خلفها ولذلك عندما أختار شركة أذهب أول شئ إلي الأخبار وأفتش عن سر هذا التغير في السهم وإذا وجدت خبر مهم عن السهم أعتبره هو المؤشر الخاص بي

اما أذا لم أجد شئ أراجع جميع المؤشرات المهمة لهذا السهم وأولها نقاط الدعم والمقاومة وأين يوجد السهم الأن
ثم أنظر إلي المؤشرات العامة مثل الناسداك ثم ..ثم....

حتي يخرج علينا الرئيس براز ووزيره بول ويضيعوا كل شئ :D :D :D

أما بالنسبة لموضوع الشموع فأنا لاأترجم ترجمة حرفية للموقع ولكن أحاول فهم الموضوع من أكثر من موقع ثم أترجم مافهمته مستعينا بمعلومات كثيرة تعلمتها من الأخوة في منتدي الخليج والمؤشر ولذلك إذا كان الموضوع جيدا فيرجع الفضل لهم جميعا ومنهم أبو ناصر :D :D

[المصري]

المــــــــــاكد

مؤشر الماكد من المؤشرات المعروفة والمستخدمة بدرجة كبيرة جدا في التحليل الفني وقد أخترعه وطوره Gerald appel سنة 1981 وهو اختصار لجملة moving avarage convergence divergence


ويرجع ذلك الي أنهم عندما استخدموا المتوسط الحسابي العادي وجدوا أنه يسير خلف السهم ولايعبر عنه تعبير جيد ولايدل علي أي توقع أكيد لما سوف يقوم به السهم في المستقبل لذلك وبعد محاولات عديده أخترعوا هذا المؤشر وهو تركيبة من الموفينج ولكن يمتاز أنه أكثر حساسيه لحركة السهم من الموفينج
وهو مؤشر خاص بالتحليل الفني يفضل استخدامه من قبل السوينج والمضاربين وكذلك المستثمرين وترجع قوته حاليا الي أن هناك عدد ضخم جدا من المستثمرين يستخدموه لذلك نتائجه تؤثر علي حركة السهم في البورصة

ويتم الحصول عليه من طرح المتوسط المتحرك الأسي EMA ل 12 يوم من المتوسط المتحرك الحسابي الأسي EMA ل 26 يوم السابقة لهذا اليوم

الماكد = ema 26 - ema12

ينتج عن ذلك خط يسير مع السهم ولكن حول خط ثابت قيمته صفر يسمي CENTR LINE ويسير معه خط اخر يمثل المتوسط الحسابي ل 9 أيام للماكد لاحظ أن هذا الخط يمثل المتوسط الحسابي للماكد نفسه

الأن أصبح عندنا خط يمثل المتوسط الحسابي الأسي EMA ل 12 يوم ويسمي خط الموفينج الأسرع وخط أخر يمثل EMA ل 26 يوم للسهم ويسمي خط الموفينج الأبطئ وطرحهم من بعض يعطي خط ثالث وهو الماكد وأخذ المتوسط الحسابي الأسي ل 9 أيام للماكد نفسه يعطي خط رابع يسمي the signal line

كما يظهر من الشارت الخط الأخضر هو خط 12 والخط الأزرق هو خط 26 والخط الأسود هو الماكد والخط الأزرق تحت هو خط 9

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd1-mer127.gif

لاحظ اننا نستخدم سعر الاقفال لكل يوم لحساب المتوسط الحسابي الأسي ا EMAلذي نستخدمه في حساب الماكد ولانستخدم المتوسط الحسابي البسيط SMA

أستخدامـــــــــات المـــــــــــاكد

أنه يستطيع أن يعطي أشارات BULLSH وكذلك أشارات BEARISH حسب حالتة ولذلك يعتبر من أدوات التوقع بما سيحدث للسهم خلال الأيام القادمة ويتم ذلك عن طريق ثلاث أشارات وعكسهم وهم

أشارات الصعود BULLISH

1-الصعود الأيجابي ذو السنامين POSITIVE DIVERGENCE
2- الصعود العابر لخط المتوسط BULLISH MOVING AVERAGE CROSSOVER
3- الصعود العابر لخط الصفر BULLISH CENTERLINE CROSSOVER

1—الصعود الأيجابي ذو السنامين POSITIVE DIVERGENCE

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd1-nvls128.gif

وهذا النموذج يدل علي صعود ايجابي أي أنه خلال الأيام القادمة سوف يرتفع ويتكون من ثلاث علامات وهي
• أن يكون الترند الخاص بالسهم نازل وفي حالة هبوط
• أن يكون خط الماكد طالع الي أعلي
• أن يقوم الماكد بتكوين أنخفاضين متتالين كل واحد منهما أعلي من السابق له كما يشير الخط الأخضر المرسوم وذلك أثناء صعود الماكد

تعتبر هذه الحالة من أقل الحالات حدوث ولذلك ليست شائعة الحدوث ولكن إذا حدثت تعتبر من العلامات
القوية علي حدوث BULLISH قوي جدا بعدها

2- الصعود العابر لخط المتوسط BULLISH MOVING AVERAGE CROSSOVER

[المصري]

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd1-nvls229.gif

وتحدث هذه الحالة عندما يخترق الماكد خط المتوسط الخاص به وهو خط التسعة ( SIGNAL LINE ) متجهآ إلي أعلي وهذا المتوسط هو خط التسعة أو خط الزناد او TIGGER LINE وهو في الشارت يظهر باللون الأزرق

ورغم أن هذه العلامة من العلامات الشائعة عند المحللين إلا أنها علامة لايعتمد عليها إلا في وجود علامات أخري مصاحبة لها لأنها تعطي أشارات كاذبه كثيرة
ولكن ممكن الأستفادة منها في التأكد من سعر السهم وذلك إذا أخترق الماكد خطه المتوسط الي أعلي وظل فوقه لمدة ثلاث أيام فأنها علامة قوية للشراء في نهاية هذه الأيام الثلاثة وذلك أن الماكد بعد هذه الفترة أكد أنه أختراق حقيقي وأنه ناوي الصعود إلي أعلي كما يظهر من الصورة السابقة كلما أخترق الماكد خطه المتوسط كلما بدأ السهم في الصعود

3- الصعود العابر لخط الصفر BULLISH CENTER LINE CROSSOVER

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd1-aapl30.gif

وتتكون العلامة عندما يخترق الماكد خط الصفر center line الي أعلي وتعتبر هذه العلامة دليل علي تحول التداول من السالب الي الموجب أي من البيرش إلي البولش واذا حدثت هذه الاشارة بعد الاشارتين السابقتين فانها تعتبر تا كيد لهم وطبعا يفضل ان يحدث الثلاثة معا

-اشارات الهبوط

[المصري]

1- الهبوط ذو السنامين negative divergence

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd2-fdx31.gif

ويتكون هذا النموذج عندما يكو ن
• الترند للسهم طالع كما يظهر من الخط الأزرق في الشارت
• الماكد نازل
• اثناء نزول الماكد يكون أرتفاعين( سنامين ) كل واحد اقل أرتفاع من السابق له

لاحظ أن هذه الأشارات هي عكس الأشارات التي تحدث في POSITIVE DIVERGENCE
وهذا النموذج ليس شائع الحدوث ولكنه لو حدث يعتبر أشارة قوية يمكن الاعتماد عليها في التوقع الأكيد أن السهم سوف يحدث له هبوط خلال الأيام القادمة


2-العابر لخط المتوسط لاسفل bearish m a crossover



http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd2-mrk32.gif

ويتكون هذا النموذج عندما يخترق الماكد خطه المتوسط SIGNAL LINE ( الخط الأزرق ) لأسفل وتعتبر هذه الاشارة من الاشارات المشهورة ولكنها مع ذلك تعطي اشارات كاذبة كثيرة ولذلك نحتاج الي علامات اخرى معها حتي نطمئن إليها

3 –العابر السلبي لخط الصفر BEARISH CENTER LINE CROSSOVER


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd2-cpq33.gif


ويحدث هذا النموذج عندما يخترق الماكد خط الصفر CENTER LINE الي اسفل كما يشير السهم الأخضر وهي علامة تحتاج إلي أشارات أخرى ولكنها دليل قوي علي أن التداول خلال أيام سوف يتحول من BULLISH الي BEARISH

وذلك يعتمد علي تداول السهم وتصرف الماكد خلال الشهور السابقة يعني لو خلال عدة شهورسابقة مثلا كان هذا الماكد سالب ثم اخترق خط الصفر إلي أعلي ثم عاد بسرعة فعودته لاتعتبر بداية هبوط جديد ولكن تصحيح للوضع فقط يعني أن هذا الأختراق لأعلي كان مجرد اختراق كاذب وأن وضعه الصحيح مازال بيرش


علامات مصاحبة لحدوث هذا النموذج وهي

[المصري]

علامات تصاحب هذه النماذج

لاحظوا أني ترجمت الأسماء بترجمة قريبة من فهم عمل النموذج حتي أستطيع تذكره بسهولة ولم اترجم بطريقة قلب الأسماء الأنجليزي مثل كلمة الموفينج يعني المتوسط الحسابي

نرجع للعلامات :::

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd2-uis34.gif

1-عندما يسقط السهم الي خط الترند الخاص به (الترند) يتكون بعده مباشرة BEARISH M. A.CROSSOVER كما يظهر في الشارت

2-عندما يعود السهم للارتفاع من هذا الهبوط الذي اخترق خط دعمه فان الماكد الخاص بهذا لايستطيع ان يخترق خط متوسطه مكونا BULLISH M.A.CROSSOVER بشكل ظاهر والذي يدل علي هذا الصعود الذي حدث للسهم وذلك لضعف التعامل والتداول عليه ولذلك نري الماكد في الشارت السابق أقترب من خطه المتوسط ولكنه لم يخترقه كما يشير السهم الأحمر

2- أحد الارتفاعات التي تحدث (احد السنامين ) مكونه نموذج bearsh m. a crossover الذي يحدث مباشرة عند نزول السهم كما قلنا إلي الترند تكون محددة بشمعة شوتنج ستار والتي يشير إليها السهم الأزرق وبعدها gap يتكون من زيادة الفوليوم ثم انخفاضه ثم إرتفاعه


هذه أشهر النماذج التي يكونها الماكد والتي تتوقع ماسيحدث للسهم بعد ذلك وهذا سر قوتها أنها تتوقع مستقبل السهم وطبعا لانفرح كثيرا أننا وقعنا علي الكنز المدفون لأن الماكد للأسف الشديد يعطي أشارات كاذبة كثيرة

Macd histogram الهيســــــتو

[المصري]

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd4-histo35.gif

طورهthomas aspray سنة 1986 لانه وجد أن الماكد ليس له حدود معينة فوق خط الصفر أو تحته وإلي أي مدي سيظل يرتفع أو ينخفض ومتي سوف يخترق خط المتوسط الخاص به .


ولذلك أخترع هذا المؤشر الذي يعطينا علامات بأن الماكد ناوي يخترق خط المتوسط وبالتالي سوف يكون
علامة أخري تدل علي أن السهم سوف يرتفع أو ينخفض . يعني الهيستو يتوقع لنا متي الاكد سوف يخترق خط المتوسط وهذا الأختراق سوف يتوقع لنا متي السهم سوف يصعد أو يهبط



وهذا المؤشر عبارة عن الفرق بين قيم الماكد ومتوسطه الحسابي لتسع ايام ( signal line) وينتج عن ذلك خطوط رأسية علي خط الصفر كل خط يبين الفرق بين الماكد ومتوسطه في ذلك اليوم



كلما كان الماكد اكبر من متوسطه كان الهيستو موجب ويظهر فوق خط الصفر علي شكل موجة وكلما كان الماكد اقل من متوسطه كان الهيستو سالب ويظهر تحت خط الصفر



كلما زاد الفرق بين الماكد ومتوسطه ظهر ذلك علي شكل موجة حادة الي أعلي ودل علي أن الماكد أسرع من متوسطه والعكس


اذا كان الماكد اقل بكثير من متوسطه ظهر علي شكل موجة حادة الي اسفل خط الصفر ودل ذلك علي ان المتوسط اسرع من الماكد –


- ونلاحظ من شكل الهيستو انه يتحرك معظم الوقت مع أتجاه الماكد ولكن أوقات أخري يتحرك عكسه وذلك لانه يتحرك مع المتوسط الحسابي الاسي للماكد لتسع ايام ( EMA 9) وليس مع الماكد نفسه ولذلك العلاقة بينهما ليست علاقة مباشرة


- وجدوا ان تطبيق الصعود الايجابي POSITIVE DIVERGENCE والهبوط السلبي علي حركة الهستو أفضل في إعطاء تفسير لحركة الماكد والتوقعات الناتجة عنه أكثر من الماكد نفسه .


لاحظ أننا قلنا أن هناك علامات عندما تحدث من الماكد مثل أختراقه لخط التسعه أو خط الصفر أو الصعود الأيجابي مثلا فأن هذه العلامات تقول أن السهم نفسه نفسه سوف يصعد أو يهبط ولكننا نريد أن نتوقع هذا

الأختراق قبل حدوثه بوقت كافي حتي نشتري أو نبيع السهم ونسير مع الأختراق من لحظة حدوثه وليس بعد حدوثه وضياع الفرصة


لذلك أخترعوا الهيستو الذي سوف يعطينا علامات بأن الماكد ناوي يخترق إالي اعلي أو إلي اسفل وبالتالي السهم سوف يصعد أو يهبط خلال الأيام القادمة وهذه هي أهمية الهيسو


ولذلك الهيستو يتوقع حركة الماكد والماكد يتوقع حركة السهم والسهم يكسبنا أو يخسرنا

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd4-histo236.gif

نماذج الهيستو

1- كما في الشكل عند رقم ( 1) حدث positive divergence ويظهر علي شكل

- الماكد نازل
- الهيستو طالع مع تكون طلوع حاد بدون تذبذب ويمثله الخط الأخضر

هذه العلامات تدل علي قرب حدوث أختراق الماكد لمتوسطه متجها إلي أعلي مكونا bullish . m . a .crossover وفعلا حدث ذلك بعده مباشرة


2- في الشكل عند الرقم ( 3) تكون نفس positive divergence

- الماكد نازل
- و الهيستو طالع وأثناء طلوعه كون أنخفاضين كل واحد اعلي من السابق له وهذه نفس خصائص bullish . m. a crossover

ولذلك بعدها الماكد اخترق خط المتوسط الخاص به إلي أعلي ولذلك هي علامة مسبقة لما سيقوم به الماكد وهل سيخترق المتوسط أم لا, وهذه من أهم فوائد الهيستو



3- عند رقم (4) في الشكل تكون negative divergence

- الماكد طالع
- وخط الهيستو نازل واثناءالنزول عمل ارتفاعين كل واحد أقل أرتفاعا عن السابق له وهذه نفس خصائص negative divergenceالهبوط ذو السنامين ولذلك بعدها الماكد أخترق متوسطه إلي أسفل مكونا bearish . m. a . crossover


يتبين من ذلك أهمية الأشارات التي يكونها الهيستو مع الماكد والتي من خلالها نتوقع ما سيفعله الماكد خلال الأيام القادمة ويتبين لنا أيضا أن شكل موجة الهيستو مهم جدا في تكوين هذه الأشارات ولذلك قسموا شكل هذه
الموجات حسب شكل الأرتفاعين أو الأنخفاضين إلي نوعين وهما :

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/ta-macd4-uis37.gif

1- SLANT DIVERGENCE

عبارة عن صعود أو هبوط مستمر وهاديء لايحتوي علي ذبذبات قوية ولكن ممكن يحتوي علي BUMPS صغيرة وغالبا هذا النوع يغطي فترة قصيرة من التداول

2-APEAK THROUGH DIVERGENCE

هستو يحتوي علي سنامين او اكثر أي ارتفاعين (PEAK)
وانخفاضين ( (THROUGHS كلما كانت الموجة التي يكونها الهيستو كبيرة وحادة كلما أعطي اشارات قوية وصحيحة والعكس

فوائد الهيستو

[المصري]

من اهم فوائد الهيستو ان DIVERGENCE الخاص به يظهر قبل حدوث M.A.CROSSOVER العابر لخط المتوسط الذي يدل علي حدوث بولش أو بيرش ولذلك تنبه المحللين للاستعداد

يمكن استخدام الهيستو علي الشارت اليومي والاسبوعي والشهري. فالاسبوعي يبين الخطوط الرأسية لتداول الاسهم يعني يعطي نظرة واسعة للترند وبعد ذلك ممكن استخدام الشارت اليومي لتحديد وقت ا لدخول والخروج في الترند


يعني الاسبوعي يعطي نطرة اجمالية تبين اذا كان الترند الي اعلي اوالي اسفل واليومي يبين نقاط الدخول الي هذاالترند


يعني اذا كانت الاشارة الاسبوعية تعطي بولش فان وجود POST DIVERGENCE التي يكونها الهيستو مع الماكد وظهورها داخل هذا البولش تعتبر أشارة قوية تؤكد الموجة الكبيرة التي يظهرها الشارت الأسبوعي والعكس


اذا كان الاسبوعي بيرش فان وجود NEGATIVE DIVERGENCE معBEARISH .C.CR
الهابط العابر للنصف يعتبر اشارة قوية للهبوط


يعني وجود سنامين موجبين اثناء اختراق الماكد لخط النصف اشارة قوية لليومين
ووجود سنامين اثناء اختراق الماكد لاسفل اشارة هبوط قوية


افضل شيء لاستخدام الهيستو هو استخدام الأاسبوعي للحصول علي الخطوط الرئيسية للترند ثم اليومي للحصول علي اشارات قريبة ولكن لاتستخدم الا الاشارات اليومية التي تسير مع اتجاه الخطوط الاسبوعية الرئيسية


يعني الترند الاسبوعي يقول ان الاتجاه بيرش واليومي يعطي اشارات بولش هذه لاتصدقها او احذر منها لانها عكس اتجاه المتداولين الرئيسي والعكس صحيح


احذر من الاسنمة الصغيرة لانها قد تعطي أشارات كاذبة كثيرة وكلما كانت هذه الاسنمة كبيرة وحادة كانت احسن وللتاكد منها ايضا راجعها علي الاسنمة السابقة في الفترات السابقة


أنتهي المـــــــــاكد ........

[المصري]

Price oscillator

هو مؤشر شبيه جدا بمؤشر الماكد في كل شيئ تقريبا ماعدا طريقة حسابه والتي تعتمد علي الفرق بين قيم الموفينج المستخدم. وكالعادة الموفينج المستخدم ممكن يكون EMA أو الموزون WEIGHTED الذي يستخدم قيمة أغلاق السهم في وسط الفترة المطلوبة في حساب الموفينج أو العادي SMA الذي يستخدم سعر الأغلاق لكل الأيام. ولكن غالبا يستخدم EMA لحساب هذا المؤشر

ويوجد نوعين من هذا المؤشر وهما :


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/po-compq-absol38.gif

APO

وهو أختصار ل ( ( ABSOLUTE PRICE OSCILLATOR وهذا المؤشر يستخدم القيمة الحقيقة لحاصل طرح الموفينج البطئ من الموفينج السريع كما نفعل في الماكد

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/po-compq-percent39.gif

PPO


وهو أختصار ل ( PERCENTAGE PRICE OSCILLATOR ) وهذا المؤشر يتم حسابه من حاصل طرح الموفينج البطئ من الموفينج السريع ثم قسمة الناتج علي قيمة الموفينج السريع ولذلك هذا النوع يستخدم نسبة مئوية للموفينج ويعتبر أكثر نوع يستخدم لأن النسبة المئوية تعبر عن حركة السهم أكثر من القيمة المطلقة المستخدمة في الماكد و APO

طريقة حساب PPO

يتكون من 2 موفينج EMA الأول القصير السريع هو EMA 12 والثاني البطيئ الطويل هو EMA 26
نقوم بطرح الموفينج البطيئ من الموفينج السريع وقسمة الناتج علي قيمة الموفينج السريع فنحصل علي قيمة المؤشر والذي يظهر علي هيئة خط يتحرك أعلي وأسفل خط الصفر CENTER LINE كما نفعل في الماكد

نلاحظ من الشارت أن الموفينج القصير عندما يتحرك فوق الموفينج الطويل يظهر المؤشر فوق خط النصف وعندما يتحرك الموفينج القصير تحت الطويل نجد خط المؤشر تحت خط النصف

وجدوا من التطبيق العملي لنوعي هذا المؤشر وهما APO و PPO أنهما يعطيان نفس النتائج تقريبا مع وجود أختلافات بسيطة كما بالشكل


http://www.thegulfbiz.com/vbimages/po-compq-absolpercent40.gif

نلاحظ أن الخط داخل الدائرة الخضراء مع APO كون خط منخفض عن الخط المتكون مع PPO
السهم االأحمر يشير إلي أرتفاع مع APO أعلي من الخط المتكون مع PPO
في أول يناير ينتهي المنحني بخط منخفض مع APO اكثر من PPO

المهم أن الأختلافات ليست كبيرة ولكن الشائع الأستخدام هو PPO


المؤشر والهيستو

كما فعلوا مع الماكد استخدموا مع هذا المؤشر خط EMA 9 الخاص بالمؤشر نفسه ليخرج علينا خط يسير مع المؤشر وبحساب الفرق بين قيمة هذا المؤشر وقيمة خط التسعة هذا خرجوا بمنحنيات الهيستو الموجودة بالماكد والتي شرحناها قبل ذلك والتي يمثلها هذا الشارت

http://www.thegulfbiz.com/vbimages/po-ppoh-intc-example41.gif

من هنا نخرج بان مؤشر السعر PPO هو المستخدم في معظم الشارتات ويعطي نفس نتائج الماكد وليس هناك أي أختلافات سوي أن مؤشر السعر يستخدم النسبة المئوية والماكد يستخدم القيم المطلقة

أستخدمات هذا المؤشر :

هي نفس أستخدمات الماكد ولكنه مفضل عنه من قبل المحللين وتجده مثبت في معظم الشارتات أكثر من الماكد نفسه

[استهلاكي]

جهـد جبار وعـظيم ويستحق المتابعة والقراءة .

كل الشكر لك يا أخ : المصري

وبارك اللـه بجهودك الرائعـة .. وسلمت يـداك

[متابع الأسهم]

الرسالة الأصلية كتبت بواسطة استهلاكي
جهـد جبار وعـظيم ويستحق المتابعة والقراءة .

كل الشكر لك يا أخ : المصري

وبارك اللـه بجهودك الرائعـة .. وسلمت يـداك

[متابع الأسهم]

موضوع قيم يستحق الرفع.
وجزاك الله الف خير اخي المصري وعساك فى صحه وعافيه.

أخى المصرى أسمحلى بمداخلة قد تضيف للموضوع حيوية زيادة.

فى الأونه الأخيرة كنت كثير الزيارة لموضوعك مما دعانى للم الموضوع بملف وورد (Microsoft Word) وقد كان كثير الفائدة لى.

نظرا لمعرفتى أن هدفك هو الفائدة العامة أردت أن أنشر الموضوع بملف واحد وتقبل منى كل الشكر والدعاء.

الملف نوعة وورد وحجمة 523 كيلو ومضغوط ب winzip وحجمة 371 كيلو. لقد ضغطت الملف لعدم قدرتى على أرفاق ملف وورد.

أخوك متابع الأسهم.