ghenaim
20-11-2007, Tue 5:37 AM
الخسائر غير المحققة لشركة "المملكة القابضة" تتجاوز 17 مليار ريال جراء التراجع الكبير في سعر سهم "سيتي جروب"
أرقام 20/11/2007
تلقى سهم "سيتي جروب"، اكبر مؤسسة مالية في العالم، ضربة جديدة مساء أمس حين قال محلل لدى "جولدمان ساكس" أن البنك يحتاج إلى شطب ديون معدومة متعلقة بأزمة الرهن العقاري خلال الربعين القادمين قد تصل إلى 15 مليار دولار، وأوصى ببيع السهم.
وقال المحلل أيضا أن "سيتي جروب" سيضطر إلى تخفيض الأرباح الفصلية التي يوزعها على المساهمين لدعم قاعدته الرأسمالية. وكان البنك قد وزع 2.16 دولارا للسهم الواحد خلال الاثني عشر شهرا الماضية وهو مايعادل أكثر من 6.4 % مقابل قيمة السهم الحالية.
وقال مسؤلوا البنك في 4 نوفمبر الماضي بعد استقالة رئيسه على خلفية أزمة الديون المعدومة، انه يعتزم شطب ديون تتراوح بين 8 و 11 مليار دولار وذلك بالإضافة إلى 6 مليار دولار قام البنك بشطبها خلال الربع الثالث.
وهبط سعر السهم خلال تعاملات أمس إلى أدنى مستوى له خلال ما يقرب من 5 سنوات عند 32 دولار منخفضا بأكثر من 5% مساء البارحة، وبأكثر من 32 % خلال الأسابيع الثمانية الماضية.
ويخشى المستثمرون أن يؤدي تباطؤ في الاقتصاد الأمريكي إلى آثار سلبية على قطاعات أخرى في البنك مثل قطاع البطاقات الائتمانية وقطاع التجزئة وهما القطاعان المرتبطان مباشرة بالمستهلكين الأفراد الأكثر تأثرا من أزمة الرهن العقاري.
يذكر أن "سيتي جروب" و"ميريل لينتش" كانا من أكبر المؤسسات المالية التي تضررت جراء أزمة الرهون العقارية، وكان "ميريل لينتش" أعلن عن خسارة تزيد على 2 مليار دولار خلال الربع الثالث وهي أعلى خسارة له منذ تأسيسه قبل 93 سنة.
الأثر على شركة المملكة القابضة
يحدث أي تغير في سهم "سيتي جروب" أثرا مباشرا في حقوق المساهمين لدى شركة "المملكة القابضة" المدرجة حديثا في السوق السعودي، وذلك لكون الشركة تسجل استثمارها في البنك، قرابة 179 مليون سهم، بقيمته السوقية ضمن استثمارات الشركة المتاحة للبيع، ويؤدي أي انخفاض أو ارتفاع في سعر سهم البنك إلى انخفاض أو ارتفاع في حقوق مساهمي شركة "المملكة القابضة" وبالتالي في قيمتها الدفترية.
وأظهرت البيانات المالية التي أصدرتها شركة المملكة القابضة للربع الثالث من عام 2007 أن مجموع الخسائر غير المحققة بلغت 6.82 مليار ريال بنهاية الفترة، ويعتقد أن معظم هذه الخسائر نتج عن تراجع سهم "سيتي جروب" منذ بداية العام وحتى نهاية الربع الثالث، وأدى ذلك إلى تراجع حقوق المساهمين إلى 60.28 مليار ريال أي أقل من رأسمال الشركة البالغ 63 مليار ريال.
ونظرا لكون أكبر تراجع لسهم "سيتي جروب تم خلال الربع الرابع من هذا العام أي بعد فترة الميزانية، حيث تراجع سعر سهم البنك من 47 دولار بداية الربع الرابع إلى 32 دولار حاليا، فإنه ينتظر أن تكون الخسائر غير المحققة قد ارتفعت لدى شركة "المملكة القابضة" إلى نحو 17 مليار ريال.
تأثير انخفاض سهم "سيتي جروب" على القيمة الدفترية لسهم "المملكة القابضة"
حقوق المساهمين (30 سبتمبر 2006) 60.27 مليار ريال
عدد الأسهم 6.30 مليار سهم
القيمة الدفترية (30 سبتمبر 2006) 9.57 ريال
الانخفاض في قيمة محفظة المملكة من ملكيتها في "سيتي جروب" منذ نهاية الربع الثالث 10.07 مليار ريال
الانخفاض في القيمة الدفترية جراء انخفاض سعر "سيتي جروب" منذ نهاية الربع الثالث 1.60 ريال
القيمة الدفترية الحالية ** 7.97 ريال
** على افتراض انه لم تحصل تغييرات جوهرية في باقي استثمارات الشركة
أرقام 20/11/2007
تلقى سهم "سيتي جروب"، اكبر مؤسسة مالية في العالم، ضربة جديدة مساء أمس حين قال محلل لدى "جولدمان ساكس" أن البنك يحتاج إلى شطب ديون معدومة متعلقة بأزمة الرهن العقاري خلال الربعين القادمين قد تصل إلى 15 مليار دولار، وأوصى ببيع السهم.
وقال المحلل أيضا أن "سيتي جروب" سيضطر إلى تخفيض الأرباح الفصلية التي يوزعها على المساهمين لدعم قاعدته الرأسمالية. وكان البنك قد وزع 2.16 دولارا للسهم الواحد خلال الاثني عشر شهرا الماضية وهو مايعادل أكثر من 6.4 % مقابل قيمة السهم الحالية.
وقال مسؤلوا البنك في 4 نوفمبر الماضي بعد استقالة رئيسه على خلفية أزمة الديون المعدومة، انه يعتزم شطب ديون تتراوح بين 8 و 11 مليار دولار وذلك بالإضافة إلى 6 مليار دولار قام البنك بشطبها خلال الربع الثالث.
وهبط سعر السهم خلال تعاملات أمس إلى أدنى مستوى له خلال ما يقرب من 5 سنوات عند 32 دولار منخفضا بأكثر من 5% مساء البارحة، وبأكثر من 32 % خلال الأسابيع الثمانية الماضية.
ويخشى المستثمرون أن يؤدي تباطؤ في الاقتصاد الأمريكي إلى آثار سلبية على قطاعات أخرى في البنك مثل قطاع البطاقات الائتمانية وقطاع التجزئة وهما القطاعان المرتبطان مباشرة بالمستهلكين الأفراد الأكثر تأثرا من أزمة الرهن العقاري.
يذكر أن "سيتي جروب" و"ميريل لينتش" كانا من أكبر المؤسسات المالية التي تضررت جراء أزمة الرهون العقارية، وكان "ميريل لينتش" أعلن عن خسارة تزيد على 2 مليار دولار خلال الربع الثالث وهي أعلى خسارة له منذ تأسيسه قبل 93 سنة.
الأثر على شركة المملكة القابضة
يحدث أي تغير في سهم "سيتي جروب" أثرا مباشرا في حقوق المساهمين لدى شركة "المملكة القابضة" المدرجة حديثا في السوق السعودي، وذلك لكون الشركة تسجل استثمارها في البنك، قرابة 179 مليون سهم، بقيمته السوقية ضمن استثمارات الشركة المتاحة للبيع، ويؤدي أي انخفاض أو ارتفاع في سعر سهم البنك إلى انخفاض أو ارتفاع في حقوق مساهمي شركة "المملكة القابضة" وبالتالي في قيمتها الدفترية.
وأظهرت البيانات المالية التي أصدرتها شركة المملكة القابضة للربع الثالث من عام 2007 أن مجموع الخسائر غير المحققة بلغت 6.82 مليار ريال بنهاية الفترة، ويعتقد أن معظم هذه الخسائر نتج عن تراجع سهم "سيتي جروب" منذ بداية العام وحتى نهاية الربع الثالث، وأدى ذلك إلى تراجع حقوق المساهمين إلى 60.28 مليار ريال أي أقل من رأسمال الشركة البالغ 63 مليار ريال.
ونظرا لكون أكبر تراجع لسهم "سيتي جروب تم خلال الربع الرابع من هذا العام أي بعد فترة الميزانية، حيث تراجع سعر سهم البنك من 47 دولار بداية الربع الرابع إلى 32 دولار حاليا، فإنه ينتظر أن تكون الخسائر غير المحققة قد ارتفعت لدى شركة "المملكة القابضة" إلى نحو 17 مليار ريال.
تأثير انخفاض سهم "سيتي جروب" على القيمة الدفترية لسهم "المملكة القابضة"
حقوق المساهمين (30 سبتمبر 2006) 60.27 مليار ريال
عدد الأسهم 6.30 مليار سهم
القيمة الدفترية (30 سبتمبر 2006) 9.57 ريال
الانخفاض في قيمة محفظة المملكة من ملكيتها في "سيتي جروب" منذ نهاية الربع الثالث 10.07 مليار ريال
الانخفاض في القيمة الدفترية جراء انخفاض سعر "سيتي جروب" منذ نهاية الربع الثالث 1.60 ريال
القيمة الدفترية الحالية ** 7.97 ريال
** على افتراض انه لم تحصل تغييرات جوهرية في باقي استثمارات الشركة