خمس شركات (نمو) تحت المجهر. (شارك باستفسارك)

[Trust_MeEe]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

تحية طيبة لكم جميعا...

غبت كثيرا عن هذا المنتدى الرائع لظروف دراستي في الخارج

والشوق الى أعمال الخليج يداعبني طوال تلك الفترة

فهي المدرسة التي تخرج منها عمالقة الكتاب والمحللين في المنتديات الموجودة بشكل عام..

-------------------------------------------

الموضوع هنا اخواني الكرام يناقش خمس شركات من المتوقع لها نمو قوي خلال السنتين القادمة 2008 و 2009 ...

قمت باعداد تحليل كامل حولها مع دراسة النشاط والسوق وأداء الشركة والادارة والمشاريع المستقبلية وتوقع التدفقات النقدية المستقبلية بالاضافة الى
تحديد القيمة العادلة لكل شركة باستخدام DCF وأيضا مكرر الأرباح المقارن.

والشركات الخمس هي:

التصنيع........................... القيمة العادلة = 52 ريال
الشركة العربية للانابيب ..... القيمة العادلة = 115 ريال
اللجين............................ القيمة العادلة = 50 ريال
اسمنت العربية................. القيمة العادلة = 105 ريال
جازان الزراعية............... لم يتم تحديد القيمة العادلة

وباذن الله سيتم نقاش كل شركة بتوسع,,,

وانا مستعد لتلقي استفساراتكم حول أي شركة أعلاه..

ملاحظة: هذه ليست توصية بالشراء أو البيع لأي من الأسهم المذكورة

دمتم بكل خير

[اللافي]

الحمد لله على السلامة
وعودا حميدا
وجهدك واضح ومشكور جزيل الشكر

[مي ad]

الحمد لله على السلامة
وعودا حميدا

[Trust_MeEe]

اللافي

آدمي

أشكركم جزيل الشكر..

ولنا عودة

دمتم بكل خير

[majjjj]

يعطيك العافية أخي

[Trust_MeEe]

شكرا أخي majjj

أسعدني تواجدك

[Trust_MeEe]

الشركة العربية للأنابيب

تأسست في عام 1991م ، وهي شركة مساهمة متخصصة في صناعة الأنابيب الحديدية. حيث تتميز بانتاج High Frequently Welded Pipes
وتعتبر المنتج الوحيد في الشرق الأوسط بالاضافة الى الشركة السعودية لأنابيب الحديد بالدمام.
وتتفوق العربية للانابيب بكونها تصنع انابيب تصل الى عرض 20 انش, وفي المقابل الشركة السعودية لا تصنع الا الى حدود 15 انش.
وهذا يعطي العربية ميزة تنافسية في مشاريع الانابيب, وهو ما مكن الشركة من الحصول على عقود مهمة مثل العقد الأخير في قطر.
تتساوى الشركتين في الطاقة الانتاجية بحوالي 160 ألف طن متري سنويا.

عدد الأسهم : 31.5 مليون سهم

أهم الملاك:

مجموعة عبد القادر المهيدب ............ 14%
مجموعة المعجل ......................... 3%
مجموعة راشد الراشد ................... 4%
الصناديق الاستثمارية .................. 30%

أبرز الاستثمارات:

تمتلك الشركة نسبة 50% من العربية يادونج للتغليف المحدوده, وهي شركة متخصصة لتغليف الأنابيب التي تستخدم تحت الأرض أو البحر, حيث كانت الشركة في السابق تقوم بارسال الانابيب الى شركة البسامي في الدمام للتغليف, مما يضيف تكلفة على الشركة. ومع هذا الاستثمار امتلكت الشركة قوة تنافسية وخفضت التكاليف, مما زاد وحسن هامش الربح.

الاستثمار الأهم, هو في شركة التصنيع والطاقة بقيمة 112.5 مليون ريال وبنسبة تملك 5.6%. ومن المعلوم ان تلك الشركة العملاقة (طاقة) ستطرح للاكتتاب في السنوات القادمة ومتوقع ان يكون سعرها العادل أكثر من 100 ريال سعودي.
والشركة عرض عليها شراء تلك الحصة بربح يزيد عن 50 مليون ريال ورفضت.

المشاريع المستقبلية:

مشروع الجبيل, وهو ينتج نوع آخر من الأنابيب بأحجام أكبر من احجام الأنابيب المصنعة في الرياض, حيث تصل الى 48 انش. وتبلغ طاقته الانتاجية حوالي 360 ألف طن. ويعد هذا المنتج أكثر ربحية من انابيب مصنع الرياض. ويتوقع ان يكون الانتاج بداية عام 2008م ولن يكون الانتاج بكامل الطاقة الانتاجية, حيث يتوقع ان تبدأ الشركة بطاقة انتاجية 160 ألف طن في السنة. ويبلغ حجم استثمار هذا المشورع حوالي 150 مليون ريال.

هناك مشروع آخر ستبدأ فيه الشركة مع بداية عام 2008 على ان ينتهي خلال عام 2009, وهي أيضا انابيب حديدية ولكن بعرض يصل الى 100 انش.
وهذا المشروع بعكس المشروعين السابقين يستهدف قطاع المياة, حيث المنتجين السابقين يستهدفان قطاع الغاز والبترول.

أخير ستقوم الشركة بانشاء مصنع لتغليف الأنابيب مشابه للمصنع الموجود في الرياض


بقي الحديث عن الوضع التنافسي للشركة وعلاقتها مع ارامكو ;)

والتوقعات المستقبلية لمبيعات الشركة

وان كان هناك استفسار معين,, فانا بالانتظار

نلتقي في الغد باذن الله..

دمتم بخير