المواشي ... سنه أولى ربح ... وتخفيض راس المال !!!

[بريد الكتروني]

شركه المواشي ( 1 من 3 )

هذه نبذه عن شركه المواشي وهي الشركه المحتمل بشكل كبير أن تقوم بتخفيض راسمالها في الفتره القادمه اسوه بما حصل لشركه السيارات والشرقيه الزراعيه ... وحيث ان هذه العمليه اذا تمت سيتم من خلالها اطفاء الخسائر وفتح صفحه جديده وهذا في العاده يكون له أثر ايجابي على سعر السهم ...

وضع الشركه السابق

تعرضت الشركه في الأعوام الثلاثه التي سبقت العام الماضي الى خسائر كبيره حيث كانت الخسائر كالتالي :

عام 1998 ---- 41 مليون ريال
عام 1999 ---- 89 مليون ريال
عام 2000 ---- 72 مليون ريال

وبالمختصر فان هذه الخسائر الكبيره كانت بشكل كبير لسببين رئيسيين :

1. منع الدوله للاستيراد من استراليا عامي 1998 و 1999 والذي اثر بشكل كبير على أوضاع الشركه ... ثم قامت الدوله بالسماح في عام 2000 بالاستيراد من جديد وقد عاودت الشركه الاستيراد بشكل تجريبي في عام 2000 بعد صدور قرار السماح ثم بدات في الانتظام في العمليه في عام 2001 والعام الحالي بعد أن تم حل الاشكالات السابقه ...

2 . أن الشركه قد قررت اخيرا ان تقوم باصلاح الاوضاع الداخليه واعاده تنظيم الشركه والتخلي عن بعض الاستثمارات التي لم تجلب للشركه الا الخسائر .... ورغم أن هذا الاجراء يكون مؤلما في البدايه الا انه سيكون له اثر ايجابي على مستقبل الشركه ... وقد تضمنت عمليه الاصلاح هذه أن الشركه قد قامت بشطب ديون مستحقه لها قيمتها حوالي 70 مليون ريال بعد ان تم اعتبارها ديونا معدومه .... كما أن الشركه قد قامت بتحميل ميزانيه عام 2000 خساره ومقدارها 51 مليون ريال وذلك كمخصص طوارئ وذلك مقابل تصفيه بعض المشاريع الغير مجديه والتي كانت تشكل عبئا على الشركه ...

ماذا حدث عام 2001

كان من نتيجه هذه الاصلاحات التي قامت بها الشركه ومع انتظام الشركه في عمليه الاستيراد من استراليا أن حققت الشركه ربحا صافيا عن اعمالها ومقداره 2 مليون ريال .... ورغم ان هذا الربح متواضع الا انه يعتبر نقله كبيره للشركه ويعتبر بدايه مشجعه لطوي صفحه الماضي ... والشئ المهم هو أن هناك تحسنا واضحا في جميع القطاعات التي تعمل بها الشركه ...

ففي قطاع الاستيراد وتجاره المواشي استطاعت الشركه أن تحقق ربحا اجماليا وقدره 11 مليون ريال وتتوقع الشركه ان يرتفع هذا الرقم لعام 2002 مع زوال بعض السلبيات التي أثرت على الاداء في العام الماضي ...

وفي قطاع الزراعه وتربيه الأغنام استطاعت الشركه في عام 2001 أن تصل الى نقطه التعادل وايقاف الخسائر وتتوقع الشركه ان يحقق هذا القطاع ارباحا لاول مره في عام 2002 ....

اما مصانع الأعلاف في القصيم والجوف فان مصنع القصيم قد استطاع تحقيق ارباح في عام 2001 بينما يبدو ان مصنع الجوف لازال خاسرا .... وتقول الشركه انها استطاعت أن تعقد اتفاقيات في عام 2001 مع بعض كبار تجار الأغنام لتوريد الأعلاف لهم مما سيؤدي الى زياده ربحيه هذه المصانع في عام 2002 وخصوصا مصنع القصيم ....

لذلك فان الشركه قد بدأت عام 2002 بدايه مشجعه والمنتظر أن تحقق ارباحا جيده لهذا العام يساعدها في ذلك العوامل المذكوره اعلاه وهي مره أخرى :

1. تخلص الشركه من بعض الاستثمارات التي كانت تشكل عبئا عليها في الماضي ...
2. تحسن واضح في جميع القطاعات الرئيسيه التي تعمل بها الشركه ....

للموضوع بقيه

[ابو حمـد]

مشكور على هذا المجهود الطيب...وانا الحقيقة من العام الماضي استغرب جمود سهم هذة الشركة رغم ظهور عوامل التحسن فيها...والتفسير الي عندي هو ان المضاربين الرئيسيين فيها قد خرجوا منها...هل لديك تفسير آخر.

بعدين الصوره الي تحت ماقلتلنا منهيله....هي لأعضاء مجلس الأدارة والا للمساهمين؟!!!;) ;) ;) :D :D

[المصرفي]

مشكور إستاذي الكبير البريد الإلكتروني على هذا الجهد الكبير
بس خسارة إن هذا التحليل الرائع للمواشي
ليته لشركة غيرها ...
تحياتي لك .
........

[بريد الكتروني]

شركه المواشي ( 2 من 3 )

في هذه الرساله أتعرض الى وضع الشركه المالي بشكل عام والى السيناريو المحتمل لعمليه تخفيض رأس المال .......

الوضع المالي

بلغت كميه النقد الموجود لدى الشركه اكثر قليلا من 20 مليون ريال بنهايه عام 2001 .... كما أن لدى الشركه استثمارات تزيد عن 200 مليون ريال في شركات متعدده ولكن أهمها :

1. الشركه الكويتيه السعوديه للمواشي ---- ( 55 مليون ريال )
2. الشركه الاردنيه السعوديه للمواشي ---- ( 33 مليون ريال )
3. مجموعه شركات الغامدي --------- ( 87 مليون ريال )

بالنسبه للشركه الأردنيه السعوديه فقد تقرر تصفيه الشركه واعتقد انه تم تجنيب المخصصات اللازمه لتصفيه الشركه في ميزانيه عام 2000 وبالتالي فلن يكون لهذه التصفيه اثر على وضع الشركه المالي مستقبلا ...

بالنسبه للأستثمار في شركات الغامدي فأن هناك مشاكل قد وقعت بين الطرفين وقد حصلت شركه المواشي على حكم لصالحها في القضيه وسيكون لهذا القرار اثرا ايجابيا متوقعا على نتائج الشركه لعام 2002 حيث انه سيتم تسجيل الأرباح المتحققه لأعوام 1998 و 1999 و 2000 و 2001 ضمن نتائج الشركه لعام 2002 ...

بلغت القروض طويله الأجل على الشركه 32 مليون ريال وهو رقم ليس عاليا ....

الخسائر المتراكمه

بلغت الخسائر المتراكمه على الشركه 337 مليون ريال ولذلك فأن حقوق المساهمين الحاليه هي 863 مليون ريال .....

تخفيض راس المال واطفاء الخسائر

تدرس الشركه منذ عامين تقريبا فكره تخفيض رأس المال وبالتالي اطفاء الخسائر المتراكمه والبدء في صفحه جديده ولكن يبدو أن العائق الذي كان يواجهها ان الشركه كانت لازالت تحقق خسائر المترتبه عن عمليه اعاده هيكله الشركه وما يتطلبه ذلك من مخصصات الخروج من بعض الأنشطه وكذلك مسأله القضيه التي كانت معلقه مع مجموعه شركات الغامدي .... ولكن يبدو الان وبعد ان قطعت الشركه شوطا جيدا في مجال اعاده هيكله أعمالها وحصولها على حكم لصالحها في قضيه مجموعه الغامدي وكذلك بدء الشركه في تحقيق ارباح لأول مره منذ فتره بعيده والتوقع المتحسن في اداء الشركه في المستقبل فأن الوقت اصبح مناسبا حاليا لأجراء هذه العمليه ....

السيناريو المحتمل

طبعا مايرد هنا هو الاحتمالات بشكل عام وقد تختلف الوقائع الحقيقيه عن هذه الاحتمالات ولكن الغرض الرئيسي من طرح هذه الاحتمالات هو تقريب الصوره لا اكثر ولا أقل ...

1. سيتم الغاء 8 مليون سهم قيمتها الاسميه 400 مليون ريال ليصبح راس المال الجديد 800 مليون ريال مقسمه على 16 مليون سهم ... أي أن ملاك الأسهم الحاليين سيفقدون سهما عن كل ثلاثه اسهم يمتلكونها.... يعني اللي عنده ثلاثه اسهم ستصبح سهمين بعد التخفيض ...ومقابل هذا التخفيض سيتم اطفاء الخسائر المتراكمه على الشركه ....

2. سيقوم الشركاء بشركه ناصر المكيرش ببيع 2مليون سهم التي تم التنازل عنها لصالح تغطيه بعض الخسائر ... وسأفترض هنا أن قيمه هذه الاسهم ستكون 30 مليون ريال ( طبعا قد تكون اكثر أو اقل على حسب السعر عند تخفيض راس المال )

3. سأفترض ان الشركه ستحقق 40 مليون ريال ارباحا لهذه السنه ( ايضا قابل للنقص أو الزياده ) .... كما سأفترض ان الارباح المستحقه من مجموعه الغامدي للأعوام الاربعه الماضيه هي 20 مليون ريال ...

4. على هذا الأساس سيصبح لدى الشركه 110 مليون ريال نقدا ( 20 مليون النقد الحالي + 30 مليون قيمه بيع الأسهم + 40 مليون أرباح + 20 مليون ارباح مجموعه الغامدي ) ...

5. حقوق المساهمين ستصبح حوالى 953 مليون ريال ( 863 الحقوق الحاليه + 30 مليون الناتجه من بيع الاسهم + 40 مليون أرباح + 20 مليون ارباح مجموعه الغامدي ) .... من ضمنها 800 مليون ريال رأس المال و 153 مليون ريال احتياطات .... وقد تقرر الشركه مثلا أعاده 80 مليون ريال من هذه الاحتياطات للمساهمين بواقع 5 ريالات لكل سهم من ال 16 مليون سهم الجديده ... وفي هذه الحاله فأن القيمه الدفتريه للسهم الجديد ستكون 55 ريالا .... اما في حاله أن الشركه قررت أن لاتعيد شيئا للمساهمين فأن القيمه الدفتريه ستكون 60 ريالا تقريبا ....

[بريد الكتروني]

الأخ أبو حمد

الصور المرفقه هي لبعض الخرفان المعده للتصدير اخذتها اثناء زيارتي لاستراليا حتى يكون بحثي عن الشركه مكتملا ....:D :D

الأخ المصرفي هذا التحليل كان لطلب من الأخ براون عن الشركات التي هناك احتمال ان تقوم بتخفيض راسمالها واطفاء الخسائر .... راجع هذا الرابط :

http://thegulfbiz.com/vb/showthread.php?threadid=2629

[بريد الكتروني]

شركه المواشي ( 3من 3 )

سجلت الشركه انخفاضات حاده في سعرها خلال السنوات الماضيه بعد أن تأكد للجميع أن الشركه تعاني من مشاكل كبيره وكانت هذه الانخفاضات مستحقه حيث لم تظهر ايه بوادر على تحسن أوضاع الشركه ولو كانت الشركه ستستمر على ماكان عليه وضعها في الاعوام الماضيه فانها كانت في طريقها الى الافلاس خلال سنتين ..... ولكن بعد الاصلاحات التي حدثت في الشركه وتحقيقها ارباحا لاول مره منذ مده بعيده واستقرار أوضاعها وهناك بوادر مبشره تشير الى ان الشركه سوف تبدأ مرحله جديده فاني أعتقد أن المستثمرين والمضاربين سيعيدون تقييم الشركه وستكون الشركه مرغوبه بشكل خاص للمضاربين الذين هجروها في الاعوام الماضيه وذلك لرخص سعرها الحالي وقابليته للارتفاع وكذلك لكثافه التداول عليها حيث أن عدد اسهمها هو 24 مليون سهم مملوكه بالكامل للقطاع الخاص ولذلك فانها شركه مثاليه للمضاربين ... ومع وصول اسعار الكثير من الاسهم في السوق الى مستويات مرتفعه فان جزءا من هذه السيوله في السوق ستتجه للمضاربه بشكل حتمي في مرحله قادمه للمضاربه على الشركات المنخفضه السعر في قطاع الخدمات ....

تقييم الشركه

على اساس ان الشركه قد انتقلت من مرحله الخسائر والبوادر التي تشير الى أن الشركه ستحقق ارباحا طيبه في الربع الاول فانه من الملفت للانتباه ملاحظه العوامل الاتيه :

1. أن القيمه الدفتريه للشركه تبلغ 863 مليون ريال أو مايعادل 36 ريالا عن كل سهم .... اي ان الشركه يتم تداولها حاليا باقل من ثلث قيمتها الدفتريه وهذا مستوى منخفض جدا كان مقبولا في الاعوام الماضيه عندما كانت الشركه تحقق خسائرا كبيره وبالتالي فأنه كان هناك احتمال كبير ان تتعرض الشركه للافلاس.... اما الان وبعد ان تحسنت أوضاعها فانه يبدو من غير المنطقي أن يستمر تداولها بهذا السعر المنخفض ...

2 . تبلغ موجودات الشركه الملموسه بعد خصم استهلاكاتها 473 مليون ريال .... وكلها موجودات عينيه ذات قيمه بالامكان بيعها وتشتمل على اراضي ومباني وبواخر ومعدات ومواشي حيه ونقد .... وهو مايعادل 20 ريالا عن كل سهم .... هذا على افتراض ان استثمارات الشركه الاخرى والتي تزيد عن 200 مليون ريال لاقيمه لها ...

3. الاراضي لوحدها التي تمتلكها الشركه تبلغ قيمتها الدفتريه 180 مليون ريال وقد تم التقييم لهذه الاراضي عام 1994 والمعتقد أن اعاده تقييمها عام 2002 أي بعد ثمانيه سنوات سيزيد قيمتها نظرا لان اسعار العقار قد ارتفعت في الاعوام الماضيه وعلى افتراض أن القيمه السوقيه الحاليه أعلى ب 50 % من القيمه الدفتريه فهذا يعني أن قيمه الاراضي لوحدها 270 مليون ريال أي 11.25 ريالا عن كل سهم .... وبمعنى اخر فسهم فالشركه يتم تداوله حاليا حتى بأفل من سعر الاراضي التي تمتلكها الشركه !!!!!

أنا الحقيقه افكر في شراء أسهم في الشركه للاستثمار فيها أو المضاربه لمده سنه واذا كان هناك أحد من الاخوان لديه معلومات اضافيه عن مستقبل الشركه - وليس عن ماضيها فالماضي معروف - أن يشارك ويعطينا رائه وأرجو اذا كان هناك من نصيحه سواءا بالشراء أو عدمه أن يبين الاسباب بشكل واضح وتحياتي للجميع ....

[ابو فا اارس]

اخوي بريد الكتروني

الشركة تحقق ارباح الربع الاول علشان الحج وتخسر الارباح في الارباع الثلاثة

العام جابت الربع الاول حوالي 9مليون وييالله حافظت على مليونين اخر السنة

لو في الشركة خير ما استقال مديرها العام المهندس مليباري اللي صرح في جريدة الوطن وقال

ان اعضاء مجلس الادارة يطلبون مني التوقيع على اشياء غير موجودة ولا اراها

ابعد عن الداب وشجرته وش لك ووجع الراس

[الراااايق]

الله يعطيك العافيه اخوي على هذا التقرير الاكثر من رائع

جزاك الله خير

اخووووك
الراااايق

[abonaser]

بو بدر اخبرك ذيب

انا لي ذكريات شديدة المرارة مع هذا السهم رغم انة من تسبب بهجرتي للسوق المحلي نهائيا والاتجاة لسوق بني الاصفر . وهذة الفائدة الوحيدة التي جنيتها منة .

بو بدر خل نحسبها حسبة بدو زي ما تقول انت . هل بالعقل شركة مواشي تخسر في السعودية البلد التي معظم اهلها يستلهكون اللحم بشكل يومي وعدد سكانها فوق 14 مليون نسمة وبالمقابل تربح شركة اخري في الكويت في ذات النشاط ؟؟؟ الكويت التي عدد سكانها اقل من مليون السبب الادارة ولا غير الادارة والسبب الاكبر مجلس الادارة لايريد ان تربح الشركة لانة من مصلحتة ان تخسر الشركة .......... وكما يقولون في فمي ماء .

انا مستعد ان اشري بنصف راس مالي بهذة السهم فقط علي شرط ان رئيس المجلس يمسكونة الباب ويقولون لة ارباحك تاصلك اخر السنة ولا نشوف وجهك الا وقت الجمعية العمومية .

الشركة هذة بلاها بالادارة فقط لاغير . ولو تجيب لها cfo من IBM ما يقدر يسوي شي مع صاحبنا . الي براسة بيتم والمساهمين المساكين يشوفون السهم ينتحر

عموما انت من ناخذ منة النصح دوا جونز ونازداك ومحلي كمان

[الراااايق]

اخواني الشكر لله اولا واخرا ثم لاخي البريد الاكتروني على هذا التقرير الرائع فهو من فتح عيوننا على هذه الشركه بعد ان كدنا ان ننساها



جزاك الله خير يا اخي



الراااايق

[بن فهد]

انت رهيييييييييييييييب مليووووووووووووووووووون
كذا علمي مائه بالمائه شكراً لك وشكر لأخي الرااايق
والله يجزاك خير حبيبي عنا
اخوكم :
حنون

[سلمان]

مشكور بريد الكتروني على هذا الموضوع الحلو

[المعلم]

جزاك الله خير يا بريد إلكتروني وهذه عاداتك معنا دوماً ، بين كل فترة وأخرى تمتعنا بأحد تحليلاتك الرائعة والتي نستفيد منها في إتخاذ قراراتنا الإستثمارية .

ولك مني كل الشكر والتقدير والمحبة لشخصك الكريم وبارك الله فيك .

[Hope]

السلام عليكم:

اف مليووووووووون مبروك لمن ربح في المواشي اليوم وعقبى لنا انشاء الله.

[سلمان]

مكيرش ماوراه خير خسران ميه بالميه

[خـا لـد]

السلام عليكم

شكرا لك وجزاك الله خير بريد اكتروني وتحليل رائع لكن فيه نا س توهقو فيها

ويدعون ليل نهار عليها وأعضاء مجلس إدارتها ويقولون الله لا يحللهم ولا يبيحهم لا دنيا ولا

آخره وانا اعرفهم زين والشركه ملعوب فيها ونتمنى لها الارباح بس مهوب الظاهر

والشكوى لله والسلام عليكم.

[سهران]

صحيح مجلس الاداره غير جيد ...ووووومشكور بريد اكتروني..

[broker-one]

الا يا جماعة الخير و على زين هالجو ( ربيعي او لندني) ما تهقون ان الغنم تبي تربع ؟

[ابودحيم]

الغنم مكاسبها زينه(بس الذيابه اكلتها)

[broker-one]

صادق والله ان الغنم فيها خير لولا الذيابه. شفتوا يا جماعة الخير اليوم الفتره الصباحيه للسوق: العرض و الطلب تقول مناطح تيوس. شوفو من بيطيح الثاني اخر النهار.

هل يبي يصك الثلاثطعش؟

الله يوفق الجميع

[broker-one]

Yes indeed, saaaak al 13 and will most likely hit 14 tomorrow

[سين من الناس]

بريد الكتروني
الله يبارك في عمرك وتسلم على هالتقرير الوافي.

اخوك سين

[بريد الكتروني]

مبروك لمن ربح 100 % في المواشي منذ كتابه هذا التقرير ......

[الواقعي]

انا اشوف عليها جمع بهدوء وخصوصاً قبل تصريح تأجيل التخفيض وبعده

[المهندس حسام]

الله يعطيك العافيه على هذا المجهود الطيب

[الجنوبي]

تم رفعه للأهمية

[ابووعد]

بسم الله الرحمن الرحيم
للرفع

[جمران]

للتذكير

[arabkaza]

يعطيك العافية على هذا الموضع
up

[eBanking]

كلام جميل...

كلام عسل...

شوف المـــ73.75ـــــواشي لكم وصل:cool:؟؟

[&الـشــنـب&]

الاستاذ الكريم بريد الكتروني

رأيت لك موضوع مثبت بعودتك :)

ولأنني ما اعرفك :) قلت ابحث في موضوعاتك لعلي اتعرف عليك

فوجدت اللي يسر الخاطر

كان ودي ارحب بك من خلال موضوع الكيميائية وبسبب عدم اعلانها للنتائج النصفيه والذي سيمنحها قفزه قلت ارحب بك من خلال الموضوع الرايق هذا .

سأرفق آخر اعلان للشركه , واتمنى أن تعلق على مستقبل الشركه القريب للربع الثالث وهل سترفع راس المال ؟.

تمنياتي لك التوفيق والله يحفظك ويرعاك .
شركة المواشي المكيرش المتحدة تعلن عن نتائج أعمالها عن النصف الاول من عام 2005م ، والتي بلغت خسائرها 11.3 مليون ريال مقارنة بخسائر قدرها 58 مليون ريال تقريباً عن نفس الفترة من العام الماضي بانخفاض في الخسائر قدره 46.7 مليون ريال بنسبة 80.5%


نسيت الاعلان الاهم اللي كان الجدل عنده منذ اعلانه الى حال التاريخ ( الى الحين ) من الكثير نريد تعليقك عليه ضمناً اذا سمح وقتك :

الاعلان كان بتاريخ 14-7-2004

قرر مجلس إدارة شركة المواشي المكيرش المتحدة زيادة رأسمال الشركة الى 1.8مليار ريال عن طريق منح سهم لكل حامل سهمين مقابل 50 ريال ، وقد تم الانتهاء من الدراسة التي أعدت بواسطة مكتب استشاري تمهيداً لتقديمها لوزارة التجارة وعقد الجمعية غير العادية للمساهمين لاقرارها.

[اللحياني]

شركة المواشي المكيرش المتحدة تعلن عن نتائج أعمالها عن النصف الاول من عام 2005م ، والتي بلغت خسائرها 11.3 مليون ريال مقارنة بخسائر قدرها 58 مليون ريال تقريباً عن نفس الفترة من العام الماضي بانخفاض في الخسائر قدره 46.7 مليون ريال بنسبة 80.5%

انا أتوقع هذا الربع ان تعلن شركة المواشي أرباح

وهذا سر الضغط عليها

[حبيب الملايين]

الغنم مكاسبها زينه(بس الذيابه اكلتها)

قل .. كلتها القطاوه

[A.B]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاتة
الى الاخ العزيز البريد الاكتروني
يعطيك الف عافية .
موضوعك جميل جدا(عن المواشي) وانا احب اقراء كتاباتك ممكن تكتب لنا وجة نظرك عن السوق في الوقت الحالي وذلك لمى اجدك من الكتاب الناجحين والثقات لدينا جزاك الله خير .

[ابو بكر]

الله يرحم ايام الرخص

[دينار بن حزم]

الله يرحم ايام الرخص
ايام الرخص عادت :D
وينك يابريد الكتروني

[المعلم سعد]

الله يجزاك خير