مالذي تحتاجه لمعرفة كل شيء عن الاسهم

[alharbi]

ان ماتحتاجه لمعرفة كل شيء عن الاسهم هو مايلي


- الفرق بين الاسهم العاديه والاسهم الممتازه
-فهم العلامات الاخرى التي تشير للاسهم
- استكشاف الاسواق الرئيسية التجاريه للاسهم وبعض الوثائق الماليه للشركات مثل الميزانيه وغيره

ان فهم مايقوله الكتاب والوسطاء والمحللين والمعلقين يعتبر وكذلك المستثمرين من اكبر تحديات الاستثمار

لان الكثير مما يقولونه غير مالوفا للكثير منا

ان اول علاقه لك بالاسهم سوف تكون باتصالك بالوسطاء وهو الوسيط الرسمي بين البائعين والمشترين والبورصه من جهة اخرى

وشراء الاسهم يجب عادةو لايتم الى بواسطة هؤلاء الوسطاء حتى عن طريق الانترنت

ومن المصطلحات التي سوف تسمعها كثيرا هي
حان الوقت لنخرج من هذه الازمة
نحن نواجه حالة ركود

وهذه اللغه الغريبه كيف نستطيع ان نفهمها فهي غريبه علينا تعتبر

بالطبع لاحقا عند تكمله المواضيع سوف تجد بانك الى حد ما فهمت وعرفت كيف يتكلمون هؤلاء وسوف تعرف هذه اللغه الغريبه وسوف تختار استثمارك واسهمك ان شاء الله بنجاح

ربما تتسائل بالطبع لماذا ازعج نفسي بهذه المصطلحات
والاجابه هي انك بحاجه لمعجم مصطلحات استثماريه لتعرف ماذا يقولون وكيف تستشف المعلومه من بين السطور لاختيار اسهمك بنجاح دون ان تنخدع بهذه الكلمات التي يرددها هؤلاء المحللين واختيارك يكون ذكي لدرجة تفوقك في هذا المجال

[alharbi]

الانواع المتعدده للاسهم

يعتبر السهم نصيب في ملكية الشركة ويمكن تقسيم الاسهم الى فئات عديده وينبغي ان تكون على دراية بفئتين على وجه التحديد

- فئات قانونية رسميه
- فئات وصفيه عادية

وتقوم الفئات القانونيه بتحديد حقوقك كمشارك في الاسهم اما الفئات الوصفيه فليس لها اي معنى قانوني او خاص ولكنها مصطلحات تتردد على السنة الوسطاء والخبراء الماليين وغيرهم ممن يستخدمونها لتوضيح الانواع المختلفة للبورصة

الفئات القانونية: الاسهم العاديه او الممتازه

تعتبر الفئتين الاساسيتين للاسهم في المصطلحات الرسميه او القانونية هي الاسهم العادية والممتازة.

-تعتبر الاسهم العاديه هي الاكثر شيوعا وعادة ماتعطي ملكية الاسهم العادية الحق لحاملها في الحصول على حصص ارباح الشركة والمشاركة في عملية التصويت التي تتم في اجتماعات الشركةعلى اساس عدد الاسهم التي قاموا بشرائها كما ان مالكي الاسهم العادية لهم الحق ايضا في نصيب مناسب من اصول الشركه اذا تم تصفيتها ولكن الاسهم العادية لاتعرض اي ضمانات اذا تم سداد الارباح.

ويصنف السهم ممتازا حينما يميز صاحبه عن حاملي الاسهم العادية في تلقي حصص الارباح وايضا في دفع حصة اصول الشركة في حالة تصفيتها ولاتمنح الاسهم الممتازه اي حقوق للتصويت وتقوم جميع الشركات بطرح اسهم عادية ولكن القليل منهم هو الذي يعرض اسهم ممتازة

تمتلك الاسهم الممتازه مدفوعات ثابته ومربحه ومصرح بها والقليل من الاسهم الممتازه هو الذي يمتلك حصص ارباح متغيره وتسمى نسبة ممتازه معدله

ويعتبر السهم الممتاز اكثر محافظة بمعنى انه اقل خطرا في الاستثمار من السهم العادي والجانب السلبي للسهم الممتاز هو ان يتلقلى حاملوا الاسهم حصص الارباح المصرح بها فقط ولا يشاركون في نمو الشركة بنفس الطريقه التي يمكن لحاملي الاسهم العادية ان يشاركوا فيها

ويوجد لكلا النوعين معارضين ومؤيدين.

السهم العادي مؤيدوه يركنون الى ان للمالك لهذا السهم نصيب في نموا الشركه اذا حققت ارباح او نجاح

بينما معارضوه يركنون الى ان مالك السهم ايضا يكون في مخاطره كبيره اذا تعرضت الشركة لتعثر او خسائر او افلاس

السهم الممتاز مؤيده يركنون الى ان مدفوعات حصص الارباح مضمونه في السهم الممتاز

بينما معارضوه يعارضوا لان الشركه اذا حققت ازدهار ونشاط اكبر فان حامل السهم الممتاز لايستفيد من هذا الازدهار في الشركه.

ويوجد مواقع كثيره يوميا تنشر اسماء هذه الاسهم الممتازه حين اصدارها

الفئة الوصفية

بعد أن تكون قد ألفت المصطلحات القانونية الصحيحة المستخدمة في تصنيف أسهم الشركة (عادية كانت أو ممتازة) ستنتقل إلى طرق إضافية ومتنوعة تقوم بتوضيح أو بالتحدث عن الأسهم بعيداً عن كونها عادية أو ممتازة. ويعتبر الوصفي مصطلح واسع يندرج تحته كل العناوين التي تكون فيها كل الأسهم مستعملة.

يتم استخدام ثلاث فئات أساسية على نطاق واسع لتصنيف الأسهم

- القيمة الإجمالية للسوق تصنف الأسهم طبقاً للحجم مبنية على القيمة الإجمالية للسوق من أسهم الشركة.

- الآداء المتوقع يتم تصنيفه طبقاً لاستثمار ملاحظ وممكن للسهم.

- مجموعة الصناعة يتم تصنيفها طبقاً لطبيعة عمل الشركة.
القيمة الإجمالية للسوق

وتقوم الفئة الشائعة الاستخدام لتصنيف الأسهم وصفياً على القيمة الإجمالية للسوق لأسهم الشركة التي تكون أسهمها مستخدمة تجارياً.

تنبع الاقيمة الإجمالية للسوق أو رأس المال للسوق من خلال ضرب سعر السوق الحالي لسهم واحد من أسهم الشركة × إجمالي عدد الأسهم المتداول.

وعلى سبيل المثال

سعر السوق الحالي × عدد الأسهم المتداول = قيمة السوق الإجمالية.
50$ / لكل نصيب × 100.000.000 (الأنصبة الثابتة للسهم)
= 5.000.000.00000$

وتعرف أسهم الشركات التي تكون القيمة الإجمالية للسوق تحت 0.5 بليون بالأسهم صغيرة رأس المال small cap القيمة الإجمالية وتعرف الشركات التي تتراوح فيها قيمة السهم من 1.5 إلى 0.5 بليون بالأسهم متوسطة رأس المال mid cap بينما يعرف ما يزيد على 1.5 بليون بأسم الأسهم كبيرة رأس المال large cap .

[alharbi]

أنت بالفعل لا تحتاج إلى لحساب القيمة الإجمالية لسوق أية شركة لأن هذا العمل قد تم تنفيذه لك وأيسر مكان للحصول عى هذه المعلومات هو من الانترنت وتعطي إصدارات المهام الصعبة مثل value line and s & p stock reports الكثير من المعلومات وكذلك تقارير الشركة السنوية والربع سنوية.
وستعطي أيضاً كل المواقع التي تكشف النقاب عن أسعار البورصة تعديلات سريعة خاصة بالقيمة الإجمالية للسوق لأن هذا سيغير سعر السوق في كل مرة يتغير فيها سعر السهم وليس من المهم معرفة القيمة الإجمالية الدقيقة لسوق الشركة في مدة معينة ولكنك يجب أن تعرف إذا كنت تبحث عن سهم شركة صغيرة أم كبيرة أم متوسطة.
من فضلك انتبه إلى أنه لا يوجد اتفاق عالمي على الحدود الثابتة للفئات الخاصة برأس المال للأسهم وفوق هذا فإن الأرقام التي تعرف حدود التصنيف يتم مراجعتها دائماً.
لماذا هو مهم أن تعرف إذا كانت الشركات التي تقوم بدراستها صغيرة أم متوسطة أم كبيرة في رأس المال؟
ويقوم عنوان السهم الذي يشير إلى حجم الدولار بتزويدنا بمفاتيح هامة خاصة بالمخاطر والاحتمالات المتنامية وكلما كانت الشركة صغيرة فمن المحتمل أن تكون أسهمها في مخاطرة وعلى النقيض من ذلك تبدو الأسهم رأس المال الكبيرة أقل مخاطرة أي أنه من المحتمل أن تجلب أرباح وتنمو بثبات ولكن ليس بسرعة.
إذا كنت تبحث عن أسهم أقل مخاطرة من أسهم رؤوس المال الصغيرة ولكن بنتائج هائلة ونمو سريع أكبر من شركات رأس النال الكبيرة عليك بالتركيز في بحثك عن الأسهم متوسطة رأس المال.
الأداء المتوقع:
وهناك طريقة أخرى لوصف الأسهم المبنية على الأداء المتوقع للشركة على مدار الوقت وإليك ببعض عناوين الأداء المتوقع الموجودة على الأسهم .
أسهم الاستثمار: أسهم الشركات الجديدة نسبياً والممتدة سريعة
أسهم الدخل: أسهم الشركات المؤسسة التي لها تاريخ في دفع حصص الأرباح الجيدة.
أسهم دورية: وهي الأسهم التي ترتفع وتهبط في دورة العمل .
تشير العناوين المطبقة على الأسهم مثل الاستثمار والدخل إلى الأداء الماضي للسهم ومثل هذه الشركات تكون إما شركات جديدة نسبياً أو شركات ممتدة سريعة في الماضي أو لها حصص جيدة الأرباح ومدفوعة. وتعتبر هذه العناوين بمثابة تخمين أقرب للواقع يوضح ما بيمكن للسهم أن يكون عليه لأنه يعتمد على النظر إلى التاريخ السابق ولكنه لا يعرض أي ضمان لنتائج المستقبل وها هي أمثلة بسيطة حول كيفية معرفة إذا كان السهم استثماري أو سهم دخل يساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية ومن المحتمل أن يزيد الميتثمرون النمو الطويل الأجل.
- فهناك فرص ضئيلة للاستثمار في شركة راكدة ذات حصص أرباح ثابتة ولكنها ضئيلة وعادة ما يكون المستثمر حديث السن في مركز اجتماعي رفيع يرغب في المغامرة بالأسهم الاستثمارية ليدر عائدات أعلى .
- وعلى الجانب الآخر يسعى المستثمرون المتقاعدون في طلب دخل حالي ولهذا فهم يسارعون بانتلاك الاسهم التي تنتج مستوى أعلى من الدخل مع المحافظة على قيمتها أو زيادتها بتواضع وبعد التقاعد حينما يكون الدخل الناتج عن العمل غير متاح يبدأ المستثمر الناجح في تقاضي حصص الأرباح نقداً بدلاً من إعادة استثمارها في أسهم إضافية مما يجعل أسهم الدخل اختيار موفق.
وربما تتساءل عمن يبيع الأسهم الدورية التي ترتفع في أوقات الاقتصاد المزدهر والتي تنخفض في أوقات الركود أو التدهور . فمعرفة أن السهم دوري تزودنا عن كيفية أداء السهم وإذا كنت تريد زيادة عائدك من خلال الشراء بسعر رخيص والبيع بسعر أعلى فربما تحصل على فائدة كبيرة من التعاقب فأنت تقوم بشرائها عندما تعتقد أن الاقتصاد على وشك أن يخرج من عثرة الركود وتقوم ببيعها عندما تعتقد أن الاقتصاد مزدهر.
ومن خلال هذا يجب أن تعرف أي الأسهم التي من المحتمل أن تتقلب مع دائرة العمل حتى لا تشتريها عن طريق الخطأ في الأوقات التي يكون فيها الاقتصاد مزدهراً وتتعرض لخسارة فادحة في أوقات الركود .
مجموعة الصناعة:
تعتبر مجموعة الصناعة تصنيف آخر للبورصة كما أن مجموعة الصناعة هي طريقة للتجميع مثل العمل الجماعي وعلى سبيل المثال يمكن تجميع أسهم الانترنت ومصممي أجهزة الكمبيوتر ومنتجي البرامج واعتبارها أسهم تكنولوجية ويمكن لهذه الفئات أن تكون مساعدة إذا كنت تسعى إلى تعدد استثماراتك .
تنويع الاستثمارات يعتبر وضع البيض كله في أكثر من سلة واحدة بمثابة نصيحة لتقليل مخاطرة الاعتماد على أداء الأسهم في شركة واحدة أو في الصناعة وعلى سبيل المثال لا يعتبر وضع كل استثماراتك في تصنيف واحد مثل أسهم التمكنولوجيا تفكير سليم لأنه إذا كان السوق الكلي في طريقه إلى الإنهيار فإن كل استثماراتك سستأثر بالسلب .
مجموعة الصناعة التي قامت شركة داو جونز بتصميمها هي ما يلي:
- الخامات الأساسية التي غالباً ما تكون معادن.
- شركة متعددة الأنشطة .
- المستهلك الدوري وتشمل الشركات التي تزود المنتجات والخدمات التي تتنوع مع أوقات إزدهار وركود الاقتصاد.
- المستهلك غير الدوري وتشمل الأساسيات مثل الطعام والدواء
- الطاقة مثل الفحم والزيت
- المصادر المالية وتشمل البنوك والتأمين
- الصناعة
- التكنولوجيا وبصفة عامة التكنولوجيا المتقدمة ولكنها تشمل أيضاً التكنولوجيا الحيوية.
وقد كرس المحللون سنوات من الدراسة لتحديد أداء العمل المختلف وعلى سبيل المثال فقد حققت شركات الصيدلة عائدات أعلى باستمرار من الاستثمار على مدار السنوات أما مستهلكو البضائع الأساسية فقد حققوا ربح أقل .
ويمكن تحليل الأسهم بطريقة عادية من خلال مقارنتها في شكل النمو والأرباح وتقلب الحركة المالية لشركات أخرى في نفس المجال وسيساعدك إلمامك بهذه المصطلحات في ترجمة الصفحات المالية لجريدتك المفضلة وتصنيف البيانات الموجودة في عملية اختيار أسهم قليلة للاستثمار.
ولفهم التطبيق العملي لصناعة فئات المجموعة في العالم الحقيقي للاستثمار يمكنك شراء نسخة من Investors Business
وإلقاء نظرة على
smart select corporate rating
فهذه النسب تشتمل على معدل القوة النسبية لمجموعة الصناعة التي توضح طبقات الأسهم من خلال السعر مقارنة بالأسهم الأخرى في نفس مجموعة الصناعة ويمكن أن تساعدك هذه النسبة على فهم ما إذا كان سهم معين هو عامل قوي مقارنة بالآخرين في نفس الصناعة .

الجزء الرابع
الجزء الخامس يتبع