ابو سديم
05-01-2007, Fri 10:47 PM
اخواني واخواتي اعضاء منتدى اعمال الخليج
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ....
اسعد الله مسائكم بالخير والبركة وكل عام وانتم بخير
تفاؤلوا بالخير تجدوه
موضوع كنت احاول توضيحه من فترة ولكن لم يسعفني الوقت واعتقد انه حان وقته لتوضيح احد عوامل الاستثمار او بالاصح احد القيم المهمة لتحديد عنصر من عناصر الاستثمار.
هذه القيمة او عامل بيتا Beta مقياس المخاطرة المنتظمة
حيث يقيس مخاطرة السهم بالنسبة لمخاطرة السوق المالية.
وهذا اقتباس لمشاركة قديمة
بتاريخ 08-10-2001 Mon 3:12 PM رابط المشاركة الاصلية http://www.thegulfbiz.com/showthread.php?t=282
معامل البيتا
و البيتا هي حساسية عوائد الأسهم لعوائد بعض مؤشرات الأسواق مثل S&P500 حيث تظهر قيمها حسب الحالات التالية :
إذا كانت اقل من صفر : وهنا القيمة السالبة لبيتا ممكنة رياضيا ولكنها غير محتملة الحدوث فالبعض يعتقد أن الأسهم الذهبية يجب أن يكون لها بيتا سالبة و هذا غير صحيح.
إذا كانت مساوية للصفر : ففي هذه الحالة يكون الاستثمار خاليا من المخاطر و ذلك بافتراض عدم وجود تضخم.
إذا كانت البيتا ما بين (0-1) : يكون الاستثمار قليل الخطورة مثل اسهم المنفعة العامة …الخ.
إذا كانت = 1 : فتكون مطابقة في التقلب للمؤشر الذي تم احتساب البيتا على أساسه.
إذا كانت اكبر من 1 : فتكون متقلبة بشكل يفوق المؤشر.
و من الممتع انه من الممكن أن يكون للسهم الواحد اكثر من بيتا في الأسواق وذلك بحسب المؤشر المستخدم.
و البيتا هي ميل خط الانحدار للعلاقة ما بين عوائد سهم شركة ما و عوائد محفظة السوق . وهي مقياس للمخاطر المنتظمة .
ويعرف مقياس البيتا أيضا على انه Covariance ما بين عوائد سهم شركة معينة وعوائد محفظة السوق ككل مقسوما على Variance لمحفظة السوق. حيث يتم ذلك من خلال تحليل بيانات سلاسل زمنية . و المنشآت ذات بيتا قليلة تكون عوائدها اكثر ثباتا علما بأن الأسهم التي تكون فيها البيتا اكبر من 1.5 تعتبر ذات بيات عالية و أن القيم 3-2 هي أعلى حد يمكن قبوله لاختيار الاستثمار وفق العلاقة العكسية ما بين العائد و المخاطرة.
وهذا رابط ايضا يوضح كيفية قياس المعامل وتحديد مرحلة الاستثمار
عن موقع المعهد العربي للتخطيط في دولة الكويت
http://www.arab-api.org/course1/c1_2_2.htm#b5
الان بعد كل هذا التوضيح لكيفية قياس المعامل سادرج موقع يعطينا معامل بيتا جاهز وبعد كل يوم عمل في سوق الاسهم السعودية مع توضيح مهم
اي سهم لا يوزع ارباح فهو خارج حسبة معامل بيتا لانه ليس سهما استثماريا .
http://www.gulfbase.com/site/interface/arabic/MarketWatch.aspx?m=1
خالص الود والاحترام لكم واتمنى من الله العلي القدير ان يوفق الجميع
اخوكم ابو سديم
السلام عليكم ورحمة الله وبركاته ....
اسعد الله مسائكم بالخير والبركة وكل عام وانتم بخير
تفاؤلوا بالخير تجدوه
موضوع كنت احاول توضيحه من فترة ولكن لم يسعفني الوقت واعتقد انه حان وقته لتوضيح احد عوامل الاستثمار او بالاصح احد القيم المهمة لتحديد عنصر من عناصر الاستثمار.
هذه القيمة او عامل بيتا Beta مقياس المخاطرة المنتظمة
حيث يقيس مخاطرة السهم بالنسبة لمخاطرة السوق المالية.
وهذا اقتباس لمشاركة قديمة
بتاريخ 08-10-2001 Mon 3:12 PM رابط المشاركة الاصلية http://www.thegulfbiz.com/showthread.php?t=282
معامل البيتا
و البيتا هي حساسية عوائد الأسهم لعوائد بعض مؤشرات الأسواق مثل S&P500 حيث تظهر قيمها حسب الحالات التالية :
إذا كانت اقل من صفر : وهنا القيمة السالبة لبيتا ممكنة رياضيا ولكنها غير محتملة الحدوث فالبعض يعتقد أن الأسهم الذهبية يجب أن يكون لها بيتا سالبة و هذا غير صحيح.
إذا كانت مساوية للصفر : ففي هذه الحالة يكون الاستثمار خاليا من المخاطر و ذلك بافتراض عدم وجود تضخم.
إذا كانت البيتا ما بين (0-1) : يكون الاستثمار قليل الخطورة مثل اسهم المنفعة العامة …الخ.
إذا كانت = 1 : فتكون مطابقة في التقلب للمؤشر الذي تم احتساب البيتا على أساسه.
إذا كانت اكبر من 1 : فتكون متقلبة بشكل يفوق المؤشر.
و من الممتع انه من الممكن أن يكون للسهم الواحد اكثر من بيتا في الأسواق وذلك بحسب المؤشر المستخدم.
و البيتا هي ميل خط الانحدار للعلاقة ما بين عوائد سهم شركة ما و عوائد محفظة السوق . وهي مقياس للمخاطر المنتظمة .
ويعرف مقياس البيتا أيضا على انه Covariance ما بين عوائد سهم شركة معينة وعوائد محفظة السوق ككل مقسوما على Variance لمحفظة السوق. حيث يتم ذلك من خلال تحليل بيانات سلاسل زمنية . و المنشآت ذات بيتا قليلة تكون عوائدها اكثر ثباتا علما بأن الأسهم التي تكون فيها البيتا اكبر من 1.5 تعتبر ذات بيات عالية و أن القيم 3-2 هي أعلى حد يمكن قبوله لاختيار الاستثمار وفق العلاقة العكسية ما بين العائد و المخاطرة.
وهذا رابط ايضا يوضح كيفية قياس المعامل وتحديد مرحلة الاستثمار
عن موقع المعهد العربي للتخطيط في دولة الكويت
http://www.arab-api.org/course1/c1_2_2.htm#b5
الان بعد كل هذا التوضيح لكيفية قياس المعامل سادرج موقع يعطينا معامل بيتا جاهز وبعد كل يوم عمل في سوق الاسهم السعودية مع توضيح مهم
اي سهم لا يوزع ارباح فهو خارج حسبة معامل بيتا لانه ليس سهما استثماريا .
http://www.gulfbase.com/site/interface/arabic/MarketWatch.aspx?m=1
خالص الود والاحترام لكم واتمنى من الله العلي القدير ان يوفق الجميع
اخوكم ابو سديم