بنك الجزيره افضل فرص اسوق ( مكرر 7 )

[أبوطارق]

اغلاق الاربعاء 6\12\2006

اعلا سعر 422 في 26\2\2006

ادنى سعر 135 في 4\12\2006

منحة سهم لكل سهم

راس المال 1125 مليون ( بعد المنحه 2250 مليون )

عدد الاسهم 112.5 مليون ( بعد المنحه 225 مليون )

حقوق المساهمين = 4065 مليون ( المتوقع بنهاية العام 4500مليون)

القيمه الدفتريه الحاليه= 36 ريال ( بعد المنحه 18 ريال ) 40\20 ريال لنهاية العام

العائد المتوقع لعام 2006= 19.5( بعد المنحه = 9.75 ريال )

المكرر الحالي اغلاق 138ريال÷ 19.5 العائد المتوقع = 7 مره ( اكثر من ممتاز)

متوسط النمو للخمس سنوات السابقه = 107%

المكرر الى النمو 7 ÷ 107 متوسط نمو 5 سنوات سابقه = 0.06

( اقل واقل من السعر المستحق)

نسبة نمو عام 2006 = 150% مقارنة بعام 2005

السعر عند مكرر 10× 19.5 العائد المتوقع = 195ريال

السعر عند مكرر 12 = 234 ريال

السعرعند مكرر 14 =273 ريال

السعر عند مكرر 16 = 312 ريال



توقعات 2007

يلاحظ انخفاض ارباح الربع الثالث ( 424مليون) عن الربع الاول والثاني

بنسبة تزيد على 35% تقريبا

لا نريد ان نتسرع قبل اعلان ارباح الربع الرابع لتأكيد هذا الانخفاض

ولكن نفترض الاسوأ من باب الحيطه والحذر ان متوسط الارباح الربعيه العام 2007

= 400 مليون × 4 = 1600 مليون ريال الارباح المتوقعه لعام 2007

العائد المتوقع للسهم قبل المنحه = 1600 مليون ÷ 112.5 مليون سهم = 14.22ريال

المكررالمستقبلي المتوقع = اغلاق 138 ÷ 14.22 العائد المتوقع =9.7 مره

السعر عند مكرر 10 × 14.22 العائد المفترض= 142 ريال

عند مكرر 12 = 170 ريال

عند مكرر 14 = 199 ريال

عند مكرر 16 = 227 ريال



الخلاصه

السهم يعتبر من افضل بل افضل الفرص الموجوده في السوق حاليا

واكثرها امانا للمستثمر والمضارب

بالمنحه وبدون المنحه

إذا لم نشتري الان فمتى نشتري

[qqqq]

80% تقريبا من دخل الجزيرة يعتمد على عمولات الاسهم
لاشك ان سعر السهم الان جيد لكن لو استمر التداول اقل من ال10 مليار لاشك انه سيتأثر كثيرا
اما لو رجع التداول بين 15 الى 20 مليار سيعود الى 180 بكل سهولة

[Ksahelp]

يا اخي الكريم بنك الجزيرة جميع ارباحه من سوق الاسهم والعمولات

بمجرد هدوء السوق او دخول شركات الوساطة ستنتهي هذه العمولات

وعينك ماتشوف الا النور

[ابو حمود]

ننتظر الى ان يصل الى 50 ريال عندها ننصح بالدخول

[السهم الطايش]

لاتنسى ان الجماعي وصل الى هذا المكرر وسعره 20 ريال تقريبا

[ربيع العمر]

أخي العزيز أبو طارق:
كتبت عدة توصيات شراء لبنك الجزيرة قبل 6 شهور واكثر. أن سخصياً خرجت من السهم بسعر 350 ريال.

في الوقت الحالي لا أظن أن السهم جيد لأسباب عديدة:
1. تخفيض قيمة العمولة من 15 إلى 12 في ال 10000 ريال
2. زيادة عمولة تداول من 10% إلى 15%
3. الإنخفاض الكبير في حجم التداول
4. قرب دخول شركات الوساطة.

لذلك لا أستبعد وصول السعر إلى دون 120 ريال.

تحياتي لك.

[أبوطارق]

ملاحظات
افضل عائد متوقع مقارنة بجميع شركات السوق = 19.5 ريال تقريبا
يليه الراجحي بعائد 10.25 ريال تقريبا
افضل قيمه دفتريه فعليه في السوق = 36 ومتوقع 40 ريال في نهاية العام
افضل عائد على حقوق المساهمين = 53 %
يليه الراجحي بعائد 38.5 %
افضل عائد على الموجودات = 14% مقارنة بالبنوك
يليه الراجحي6.68 %

[أبوطارق]

80% تقريبا من دخل الجزيرة يعتمد على عمولات الاسهم
لاشك ان سعر السهم الان جيد لكن لو استمر التداول اقل من ال10 مليار لاشك انه سيتأثر كثيرا
اما لو رجع التداول بين 15 الى 20 مليار سيعود الى 180 بكل سهولة

هل انت متاكد من معلومتك هذه او مصدرك
البنك استفاد من عمولات السوق كغيره من البنوك ولكن بشكل اكبرواذكى
وجميع مؤشراتهالماليه تضعه في مقدمة جميع شركات السوق
شاكر مرورك وطيب مداخلتك

[أبوطارق]

يا اخي الكريم بنك الجزيرة جميع ارباحه من سوق الاسهم والعمولات
بمجرد هدوء السوق او دخول شركات الوساطة ستنتهي هذه العمولات
وعينك ماتشوف الا النور
اخي الكريم
هل رجعت الى القوائم الماليه لتعرف مدى صدق هذه المقوله
لا شك ان البنك استفاد من العمولات كغيره من البنوك وبشكل افضل
ولكن ثق اخي الكريم ان هذه الارباح هي جزء من ارباح البنك التشغيليه
وليست الكل او الاغلب وعموما

[أبوطارق]

مداخله مكرره

[أبوطارق]

ننتظر الى ان يصل الى 50 ريال عندها ننصح بالدخول
هلا باخي ابو حمود
يعني عند مكرر 2.5 الدخول
وهل يسري هذا على بقية السوق
عمرنا ما حند خل السوق او اي سوق في العالم
لو انتظرنا هذا المكرر

[أبوطارق]

لاتنسى ان الجماعي وصل الى هذا المكرر وسعره 20 ريال تقريبا
ارباح الجماعي للربع الثالث 288 مليون
منها ارباح بيع الارض 270 مليون غير مكرره

[أبوفهد العنزي]

في اي طفرة اقتصادية البنوك هي اكبر مستفيد. الراجحي والجزيرة سعيا منذ 2005 ليواكبا بداية طفرة استهلاك ارباح النفط بمحاولة زيادة راس مالهما قدر الامكان. اي طفرة عمرانية سكانية زراعية صناعية اقتصادية فالمستفيد الدائم هي البنوك . عند زيادة راس المال يستطيع ان يزيد تمويله لشركات كبرى مستدينة مثل سابك والتصنيع ولمجموعة. يستطيع الحصول من الخارج على تمويل بمرابحة اقل لللاستفادة من تميز الحركة التجارية في المملكة (تذكروا الراجحي اقترض من بنوك اسلامية بالبحرين واقرض مواطنيين وتعتبر اكبر عملية وساطة مالية تمويلية) وارباحه نمت ولم تتاثر.

بالنسبة للاخوة ملاك بنك الجزيرة اقول اصبر ليوم انعقاد الجمعية يوم 16 ديسمبر لانتخاب مجلس ادارة جديد السبت المقبل وستجدون ما يسرك باذن الله.

مغليكم ابو فهد العنزي.

[أبوطارق]

الاخوه الكرام
شاكر لكم مروركم وطيب مداخلاتكم
والشكر مضاعف لكل من اضاف معلومه
واثرى الموضوع

[أبوطارق]

في اي طفرة اقتصادية البنوك هي اكبر مستفيد. الراجحي والجزيرة سعيا منذ 2005 ليواكبا بداية طفرة استهلاك ارباح النفط بمحاولة زيادة راس مالهما قدر الامكان. اي طفرة عمرانية سكانية زراعية صناعية اقتصادية فالمستفيد الدائم هي البنوك . عند زيادة راس المال يستطيع ان يزيد تمويله لشركات كبرى مستدينة مثل سابك والتصنيع ولمجموعة. يستطيع الحصول من الخارج على تمويل بمرابحة اقل لللاستفادة من تميز الحركة التجارية في المملكة (تذكروا الراجحي اقترض من بنوك اسلامية بالبحرين واقرض مواطنيين وتعتبر اكبر عملية وساطة مالية تمويلية) وارباحه نمت ولم تتاثر.
بالنسبة للاخوة ملاك بنك الجزيرة اقول اصبر ليوم انعقاد الجمعية يوم 16 ديسمبر لانتخاب مجلس ادارة جديد السبت المقبل وستجدون ما يسرك باذن الله.
مغليكم ابو فهد العنزي.
اخي العزيز أبو فهد العنزي
مداخله ثريه
واحيل كل متخوف من تراجع ارباح البنك الى مداخلتك الرائعه
ففيها الايجابه الوافيه الشافيه

[أبوطارق]

الى كل الاخوه الذين تساءلوا عن مشروعية بنك الجزيره
مرفق رابط فتوى الشيخ الشبيلي عن حكم الاكتتاب في شركة البروبلين
ذكر فيهان البنك احد البنوك الاسلاميه

http://69.20.50.243/shubily/qa/ans.php?qno=119

[أبوطارق]

أخي العزيز أبو طارق:
كتبت عدة توصيات شراء لبنك الجزيرة قبل 6 شهور واكثر. أن سخصياً خرجت من السهم بسعر 350 ريال.
في الوقت الحالي لا أظن أن السهم جيد لأسباب عديدة:
1. تخفيض قيمة العمولة من 15 إلى 12 في ال 10000 ريال
2. زيادة عمولة تداول من 10% إلى 15%
3. الإنخفاض الكبير في حجم التداول
4. قرب دخول شركات الوساطة.
لذلك لا أستبعد وصول السعر إلى دون 120 ريال.
تحياتي لك.
احترم وجهة نظرك اخي الكريم ولا استبعد السعر الذي ذكرته في حال
استمر الظغط على السوق وسيكون صيده ثمينه و فرصه ولا اروع لزيادة الكميه
شاكر لك مداخلتك الكريمه

[البوصلة دايم شمال]

القيمة السوقية لأي سهم ( تعريفا) تمثل التوقعات المستقبلية لأداء شركة هذا السهم ، و كل ما ذكر من أرقام مبنية على أداء سابق و الواجب أن يحسب مكرر الربحية بقسمة السعر السوقي الحالي على العائد المتوقع للسهم للفترة القادمة ( كمثال عام 2007) ة بنك الجزيرة خذ العلم حوالي 75% من دخله مصدره عمولات تداول الأسهم و تمويل المارجن و خلاصة الحكي حتى لو رجع التداول اليومي الى 20 مليار لن يحقق البنك نموا في 2007 و عليه السهم بالسعر الحالي ليس أستثماريا و قطاع البنوك ككل ليس أستثماريا لعدة أمور منها المنافسة القوية القادمة من البنوك الخارجية و أستنفاذ قاعدة العملاء ( الأفراد) بالقروض الشخصية التى كانت تستخدم بالتداول و عائدها كان مضاعفا لذلك و عليه أرجو عدم توهيق خلق الله أما أن كان ما يكتب على هوى المحفظة و ما فيها فهذا تطبيل تحياتي و الله يرزقنا و أياكم

[mohammed100]

اخي هل تعلم ان النمو الارباح متوقع له الانخفاض الحاد في السنه القادمه وشهدنا بدايئه زلك بالانخاض الحاد في نتائج الربع الثالث مقارنه بالريع الثاني
لو كانو يتوقعو ائي بوادر ايجابيه لسنه القادمه تشير الى نمو في الارباح لم يبيعو ابدا
ولاكن كماهي العاده استباق الاحداث في الصعود والهبوط
فكن حزر اخي العزيز فقبلك من اشترى ب 320 على اساس مكرر 10 وفق نتائج النصف الاول وخسر 50% لان هدا المكرر لن يدوم مع الانخفاض المستمر في الارباح

[أبوطارق]

المكرر الحالي اغلاق 138ريال÷ 19.5 العائد المتوقع = 7 مره ( اكثر من ممتاز)
متوسط النمو للخمس سنوات السابقه = 107%
المكرر الى النمو 7 ÷ 107 متوسط نمو 5 سنوات سابقه = 0.06
( اقل واقل من السعر المستحق)
نسبة نمو عام 2006 = 150% مقارنة بعام 2005








توقعات 2007

يلاحظ انخفاض ارباح الربع الثالث ( 424مليون) عن الربع الاول والثاني
بنسبة تزيد على 35% تقريبا
لا نريد ان نتسرع قبل اعلان ارباح الربع الرابع لتأكيد هذا الانخفاض
ولكن نفترض الاسوأ من باب الحيطه والحذر ان متوسط الارباح الربعيه العام 2007
= 400 مليون × 4 = 1600 مليون ريال الارباح المتوقعه لعام 2007
العائد المتوقع للسهم قبل المنحه = 1600 مليون ÷ 112.5 مليون سهم = 14.22ريال
المكررالمستقبلي المتوقع = اغلاق 138 ÷ 14.22 العائد المتوقع =9.7 مره
السعر عند مكرر 10 × 14.22 العائد المفترض= 142 ريال
عند مكرر 12 = 170 ريال
عند مكرر 14 = 199 ريال
عند مكرر 16 = 227 ريال



اخي البوصله دايم الشمال
هل قرأت الموضوع جيدا
اعلاه مقتطفات من الموضوع
ياريتك تتوهق وتستمع للتطبيل وستدعو لي