السعر العادل للراجحي...مرة اخري

[راجى خير]

الراجحي كان له الاثر الاكبر في خذلان السوق في الفترة الماضية

قبل شهر دار نقاش حول السعر العادل للراجحي في الرابط ادناة

http://www.thegulfbiz.com/showthread.php?t=189172

عندها كنت مقتنع بان السعر العادل للراجحي هو 311 ريال طبعا كانت هناك اراء قيمة لبعض الاخوه والاخوات تراوحت بين الاراء الرزينة الي الاراء العاطفية اللتي لم تقبل هذا السعر لسهم الراجحي

باغلاق الامس اغلق السهم علي 335 ريال وعند كتابة الموضوع المشار اعلاه كان السعر 508 ريال اي ان السعر هبط بنسبة قاربت 35%

سؤالي للاخوة مرة اخري هل سعر 300 الي 310 سعر عادل للراجحي في رايك ام ان السهم مرشح الي هبوط مظلي اخر لكي يصل الي مكرر ارباح 20 مرة..؟

[العـوض]

السعر العادل هو 250 ريال

وخلال الأسبوع القادم سيكسر الـ 300

[waheb]

السهم كان لديه نمو كبير في الارباح خال العاميين الماضيين لكن مع الربع الاول للعام الحالي يتضح ان النمو في الارباح بدا بالانخفاض وربما يثبت عن ارباح 1900 مليون لكل ربع وبالتالي اجمالي العام يصبح 7900 مليون ريال

راس مال البنك ارتفع ايضا الى 6750

بالتالي ربحيه السهم ستكون 7900\6750= 1.13 تقريبا

1.13*10=11.3 ربحيه لكل سهم

الراحجي في السابق قبل الطفرة يتداول بمكرر ربحيه بين 25 الى 30 لوجود نمو سنوي بالارباح فلو استمر البنك بتطوير سياسه الاستثمار فعليه سيكون سعره بين
بمكرر 25= 282
بمكرر 30= 339

لكن في حال توقف النمو الكبير في الارباح نتوقع ان يتداول بمكرر بين 25 الى 20

مكرر 20 = 226 ريال
بعض البنوك الان مثل الفرنسي والهولندي يتم تداولها بمكرر اقل من 20

لازال هناك مشكله بمكررات الارباح لبنك سامبا وساب لانها تتداول بمكرر اعلى من 25 وقد تتسبب في هبوط موشر البنوك ايضا

[راجى خير]

السعر العادل هو 250 ريال

وخلال الأسبوع القادم سيكسر الـ 300

بالنظر الي اسعار البنوك الحالية ومعدل مكرر ارباحها ونسب النمو التاريخي للراجحي قد يكون السعر الذي ذكرت منطقيا

شكرا لك اخي الكريم

[راجى خير]

السهم كان لديه نمو كبير في الارباح خال العاميين الماضيين لكن مع الربع الاول للعام الحالي يتضح ان النمو في الارباح بدا بالانخفاض وربما يثبت عن ارباح 1900 مليون لكل ربع وبالتالي اجمالي العام يصبح 7900 مليون ريال

راس مال البنك ارتفع ايضا الى 6750

بالتالي ربحيه السهم ستكون 7900\6750= 1.13 تقريبا

1.13*10=11.3 ربحيه لكل سهم

الراحجي في السابق قبل الطفرة يتداول بمكرر ربحيه بين 25 الى 30 لوجود نمو سنوي بالارباح فلو استمر البنك بتطوير سياسه الاستثمار فعليه سيكون سعره بين
بمكرر 25= 282
بمكرر 30= 339

لكن في حال توقف النمو الكبير في الارباح نتوقع ان يتداول بمكرر بين 25 الى 20

مكرر 20 = 226 ريال
بعض البنوك الان مثل الفرنسي والهولندي يتم تداولها بمكرر اقل من 20

لازال هناك مشكله بمكررات الارباح لبنك سامبا وساب لانها تتداول بمكرر اعلى من 25 وقد تتسبب في هبوط موشر البنوك ايضا

كلام جميل اخي وهيب كفيت ووفيت

اميل شخصيا الي تسعير الراجحي بمكرر ارباح بين 20 الي 25 مرة
نمو الراجحي لن يكون كالسابق كما ان مكررات ارباح سابك والاتصالات الان تحت 20 مع ان فرص النمو المديين المتوسط وبعيدة المدي هي في صالح السهمين مقارنة بالراجحي الذي من المتوقع ان يواجه صعوبات

[ابوجهاد]

اتقوا الله في طرحكم ....
واعلموا ان لكم اخوان في هذا السهم
نصيحة..لا تصيبكم دعوة !!!!

[راجى خير]

اتقوا الله في طرحكم ....
واعلموا ان لكم اخوان في هذا السهم
نصيحة..لا تصيبكم دعوة !!!!

جزاك الله خير اخي ابو جهاد علي النصيحة
ولكني لم افهم لماذا يمكن ان يدعي احد علينا..!!
كل اسهم السوق يملك بها اخوان لنا والمنتدي مفتوح لمن اراد ان يقول رأية والله حسيبة ان كان هذا راية او انه فقط يطبل اويرجف

يهمني ان اسمع رأيك عن السعر العادل للسهم انت وملاك السهم

[المُنظر]

على عجل السعر العادل 210-230

لي عوده على اسباب السعر الموضح اعلاه

[المهندس فهد]

اخي الفاضل

سهم الراجحي قد كسر القناة الرئيسية الهابطة ومن المتوقع ان يخسر 5% السبت ثم يكون الارتداد الاحد بمشيئة الله ..بعد ان يخسر ال 5% الاخرى ...لكن ان لم يفعل فكبر علية اربعا ...فسيأخذ معه المؤشر الى ال 8500 كما تسمع هذه الايام
اليك التشارت الخاص به

نصيحتي ان تنتظر السبت لترى توجه السهم والسيولة التي تنتظرة
مؤشر الموني فلو اندكس ...يؤكد خروج السيولة وليس للتجميع ايضا ..فناك بيع كبير على هذا السهم.
للاسف كل مؤشراته الاخرى سيئة للغاية واقفالة على 335 اكثر من سيء
لك محبتي

[mohammed100]

من اسباب النزول هو الانخفاض المستمر في النمو الربعي حتى اصبح اقل البنوك نمو (برغم من استفادته من العمولات غير المرتجه لهاذا الربع والمتوقع انخفاضها لربع الثاني ) فمثلال
كان نمو الارباح من الربع الاول الى الربع الثاني 42%
ومن الربع الثاني الى الربع الثالث 21%
وزياده في النمو من الربع الاول لهاذا العام عن الربع الرابع اقل من 1%

وهذا هو السبب الفعلي ولو استمر السهم بهذا الاداء لربع الثاني (اقصد من ناحية النمو الربعي) فسيرجع سعر السهم الى اقل من هذه المستويات (حتى لو ارتداد ارتداد محدود الايام القادمه)

[الولهان]

وجهة نظري السهم مهما نزل فهو لشراء , 2- الخلل في السوق وليس في السهم 3- استغرب لطرح موضوع العمولات خلو العمولات لبنك الجزيره وعطو كل بنك حجمه الحقيقي 4- العام الماضي قيل نفس الكلام بعد احقية المنحه بان اسهم المنحه سوف تقلل من ربحية عائد السهم 5- المصرف له بصمات في الداخل والخارج +استثمار تجاري +عقاري+ صناعي ... اعرف زميل لي بالعمل حب يستقر في الرياض قام الراجحي بشراء الفيلا له في حي الروضه وقال له بالحرف الواحد لايتم لك الشراء حتى يتم تملكنا الفيلا 100% وبعد ذالك لك ان تنسحب او توافق علمأ ان سعر الفيلا المتواضعه 750الف التكلفه الاجماليه على الرجال مليون ومئتين الف ريال وقسط شهري 8000ريال .....وسلامتكم

[aboresh]

اهلين

انا انتظره عند 286

و موفقين

[انذار]

رغم اني طلعت من السهم الا ان السعر العادل له بمقاييس السوق الحاليه ( فيبكو والدريس وبيشة والشرقية والمصافي والغذائية )هو 450 على الاقل
ولكن جود السوق ولا جود البضاعة

[mss]

السعر العادل للراجحي التذبذب بين

250 ---450

بحكم انه سهم قيادي ومئثر على السوق تأثير كبير

ووصوله لسعر880 لم يكن له اي داعي الحقيقة

[راجى خير]

على عجل السعر العادل 210-230

لي عوده على اسباب السعر الموضح اعلاه

بانتظارك اخي المنظر

[فارس بورصة]

اخواني

كلها سواليف...وضغط للتجميع

كلكم تذكرون ... المنحه السابقه...قبل اقل من سنه...

افتتح السهم اليوم الثاني بعد المنحه ..ب1126تقريباً

وكرروا نفس الاسطوانه والسواليف التى نشاهدها الان ..وتذكرون ضغطوا عليه الى ان نزلوه الى القاع ..بهدف التجميع ..مثل مايحدث الان.

وبدأ السهم تدريجياً بالارتفاع ..وخلا 8 أشهر ..دبل 4 مرات تقريباً..وحقق الهاي التاريخي له 4280

نفس السيناريو يتكرر الان وسيدبل 4 مرات تقريباً كما حدث سابقاً ...الان 335...متوقع له كسر 1000

كلام يبدؤ كبير ...أتركوا الموضوع الى وقته

[راجى خير]

اخي الفاضل

سهم الراجحي قد كسر القناة الرئيسية الهابطة ومن المتوقع ان يخسر 5% السبت ثم يكون الارتداد الاحد بمشيئة الله ..بعد ان يخسر ال 5% الاخرى ...لكن ان لم يفعل فكبر علية اربعا ...فسيأخذ معه المؤشر الى ال 8500 كما تسمع هذه الايام
اليك التشارت الخاص به

نصيحتي ان تنتظر السبت لترى توجه السهم والسيولة التي تنتظرة
مؤشر الموني فلو اندكس ...يؤكد خروج السيولة وليس للتجميع ايضا ..فناك بيع كبير على هذا السهم.
للاسف كل مؤشراته الاخرى سيئة للغاية واقفالة على 335 اكثر من سيء
لك محبتي

اتمني ان لايخسر السهم اي ريال اضافي
انا كنت بانتظار السهم عند 300 الي 310 ريال ولكن بعد المستجدات اللتي حصلت بالسوق قررت الانتظار

اخي الفاضل المهندس فهد مادمت من ارباب التحليل الفني اريد ان اسالك عن الفجوة اللتي يجب علي السهم اغلاقها حيث ان ذلك مطروح في احد المنتديات عن طريق الاخ شريطي

[مضارب محت78رف]

لا يبيعون عليكم اسطوانة مكرر الارباح؟؟
عموما السهم ما يحب الا المنصات على قولتهم بس لو ينزل شوي حلو كتير!

[المُنظر]

على عجل السعر العادل 210-230

لي عوده على اسباب السعر الموضح اعلاه




اخي الكريم راجي الخير..

الراجحي سهم مميز و منذ فتره طويله والى 2005 كنا نظلم هذا السهم اذا قارناه بباقي البنوك.. والسبب الازلي و العروف هو ان هذا البنك محتكر للمصرفيه الاسلاميه في المملكه والتي تدر ربحا اكبر من المصرفيه التقليديه و في وضع الراجحي تلك الربحيه كانت مضاعفه نظرا لوضعه الاحتكاري. سأذكر لك امثله بسيطه من استغلال لذلك الاحتكار ليمكن الاداره من تحقيق ربح اضافي:
* الموضفون يدفع لهم اقل من البنوك الاخرى بنصف الرواتب و السبب معروف.
* كبت ميزانية المصروفات مما ادى الى ضعف في الخدمه المقدمه ولكن لم يضر البنك لان الناس مجبرين عليه!!.
* ضغط العملاء على التقليل من استخدام المميزات ذات الكلفه على البنك مثل استخدام بطاقات الصراف لاجهزة البنوك الاخرى و التي من المعروف ان البنك يدفع لها ثمن للبنك الاخر و ايضا الهاتف المصرفي و الامثله لا تقف.

بناء على المعطيات السابقه فاني مستعد ان ادفع لهذا السهم مكرر يفوق 30 ما يقارب 345.

ولكن الضروف الان تغيرت و الاحتكار شارف على النهايه مع دخول بنوك جديده مثل بنك البلاد و متوقع دخول بنك الانماء الكبير و ايضا اسلمة البنوك الاخرى مثل الاهلي و بنك الجزيره. فبعد تلك التغيريات انا غير مستعد ان ادفع للراجحي اكثر من 20 مكرر لان النمو سيتأثر كثيرا مع دخول المنافسه في هذا المجال و البنك يحتاج الى تحسين سمعه كي يقلل من هذا التأثير القادم لا محاله. لقد بدأنا نرى الاعلانات عن وعود بتحسين الخدمه و شعارات فيها شبه أسف للعملاء مثل (نجاحنا اخطاؤنا).

و بناء على ما كتب اعلاه فاني اقيم سهم الراجحي الان ب 210-230. ارجو ان اكون قد افدتك و القارئين جميعا واريد ان اشدد تلك هي وجهة نظري ولا اريد اغضاب احد فيها و شكرا.

هذا التقييم ليس دعوه للبيع او الشراء و الكل مسؤل عن قراراته الاستثماريه.

[سهمي]

اخي الكريم راجي الخير..

الراجحي سهم مميز و منذ فتره طويله والى 2005 كنا نظلم هذا السهم اذا قارناه بباقي البنوك.. والسبب الازلي و العروف هو ان هذا البنك محتكر للمصرفيه الاسلاميه في المملكه والتي تدر ربحا اكبر من المصرفيه التقليديه و في وضع الراجحي تلك الربحيه كانت مضاعفه نظرا لوضعه الاحتكاري. سأذكر لك امثله بسيطه من استغلال لذلك الاحتكار ليمكن الاداره من تحقيق ربح اضافي:
* الموضفون يدفع لهم اقل من البنوك الاخرى بنصف الرواتب و السبب معروف.
* كبت ميزانية المصروفات مما ادى الى ضعف في الخدمه المقدمه ولكن لم يضر البنك لان الناس مجبرين عليه!!.
* ضغط العملاء على التقليل من استخدام المميزات ذات الكلفه على البنك مثل استخدام بطاقات الصراف لاجهزة البنوك الاخرى و التي من المعروف ان البنك يدفع لها ثمن للبنك الاخر و ايضا الهاتف المصرفي و الامثله لا تقف.

بناء على المعطيات السابقه فاني مستعد ان ادفع لهذا السهم مكرر يفوق 30 ما يقارب 345.

ولكن الضروف الان تغيرت و الاحتكار شارف على النهايه مع دخول بنوك جديده مثل بنك البلاد و متوقع دخول بنك الانماء الكبير و ايضا اسلمة البنوك الاخرى مثل الاهلي و بنك الجزيره. فبعد تلك التغيريات انا غير مستعد ان ادفع للراجحي اكثر من 20 مكرر لان النمو سيتأثر كثيرا مع دخول المنافسه في هذا المجال و البنك يحتاج الى تحسين سمعه كي يقلل من هذا التأثير القادم لا محاله. لقد بدأنا نرى الاعلانات عن وعود بتحسين الخدمه و شعارات فيها شبه أسف للعملاء مثل (نجاحنا اخطاؤنا).

و بناء على ما كتب اعلاه فاني اقيم سهم الراجحي الان ب 210-230. ارجو ان اكون قد افدتك و القارئين جميعا واريد ان اشدد تلك هي وجهة نظري ولا اريد اغضاب احد فيها و شكرا.

هذا التقييم ليس دعوه للبيع او الشراء و الكل مسؤل عن قراراته الاستثماريه.



تحليل في غاية الروعه والدقه يؤكد تميز نظرتك اخي المنظر
لي تحفظ بسيط على كلامك وهو الخطط المستقبليه للتوسع الخارجي
يظل البنك احد اكبر المؤسسات الماليه الاسلاميه في العالم
وعليه فإن اقل مكرر ابيع به السهم هو 23-25 مره


سهمي

[abu_rayan]

الله المستعان شريته 350 ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

[ابوخليل]

نتمنى ان يقوم سهم الراجحي بقيادة السوق بالفترة القادمة

[المهندس فهد]

في اعتقادي ان سابك من سوف يقود السوق في المرحلة القادمة القريبة

[المهندس فهد]

اتمني ان لايخسر السهم اي ريال اضافي
انا كنت بانتظار السهم عند 300 الي 310 ريال ولكن بعد المستجدات اللتي حصلت بالسوق قررت الانتظار

اخي الفاضل المهندس فهد مادمت من ارباب التحليل الفني اريد ان اسالك عن الفجوة اللتي يجب علي السهم اغلاقها حيث ان ذلك مطروح في احد المنتديات عن طريق الاخ شريطي
هلا وغلا اخوي راجي خير
شرفني حضورك
حقيقة لا اعلم عن فجوة سعرية لانني بصراحة لم ارجع الى تاريخة ..لكن هل لي برابط الاخ اللذي كتب المقال؟
انا فقط سمعت الجميع يتكلم عن السهم واحببت ان اعطي رايي .. لكن السهم اعتقد والله اعلم ان للصنّاع هدف ..وهم يحاولون ايصاله اليه ...
عموما ..لا اشك دقيقة ان هناك من يجمع فيه لكن ...هدفه ليس قريب فلذلك لا ينظر الى فارق السعر بالمنظور الذي ننظر به ... الكميات التي يجمعها ربما تحتاج الى اسابيع ... فلو طلبها مره واحده لصعد السهم نسب متتالية.
عموما لا تستعجل فربما تا خذه بسعر اقل من امس
عموما في التحليل الفنية مؤشراته سيئة للغاية ... واول ما يرتد انشاء الله ابي اكتب لك او ارسل لك على الخاص.

[راجى خير]

الراجحي وبلاادني شك كان له الدور الاكبر في جر السوق الي المستويات الدنيا اليوم

من يتامل العروض علي النسبة الدنيا بعد اغلاق السوق يدرك جيدا البيع القوي الحاصل علي هذا السهم حيث ياتي في المرتبة الخامسة
وفي مايلي العروض علي النسبة الدنيا وبالترتيب

المواشي 4,252,722 سهم
الكهرباء 1,436,333سهم
القصيم الزراعية 1,304,312سهم
حائل الزراعية 616,761 سهم
الراجحي 566,952 سهم

[الاصمخ]

لسه المشوار ما خلص يا جماعه
حتاخذه على سعر 250 او اقل

[راجى خير]

الراجحي وبلاشك كان صاحب الدور الاكبر في الهبوط اليوم

اعتقد ان السهم اقترب من سعره العادل

السهم قد يستقر بين ال 200 الي 220 ريال

[راجى خير]

اغلاق سيء للراجحي اليوم

قبل ثلاثة ايام كان في المرتبة الخامسة من حيث عدد الاسهم المعروضة علي النسبة بعد الاغلاق

اليوم المركز الاول بكل جدارة
311,908 سهم

[جواد]

العائد على السهم = 10.4 ريال

بمكرر ارباح 20 مره سعره العادل = 20 × 10.4 = 208 ريال السعر العادل لمصرف الراجحي

[المُنظر]

اخي الكريم راجي الخير..

الراجحي سهم مميز و منذ فتره طويله والى 2005 كنا نظلم هذا السهم اذا قارناه بباقي البنوك.. والسبب الازلي و العروف هو ان هذا البنك محتكر للمصرفيه الاسلاميه في المملكه والتي تدر ربحا اكبر من المصرفيه التقليديه و في وضع الراجحي تلك الربحيه كانت مضاعفه نظرا لوضعه الاحتكاري. سأذكر لك امثله بسيطه من استغلال لذلك الاحتكار ليمكن الاداره من تحقيق ربح اضافي:
* الموضفون يدفع لهم اقل من البنوك الاخرى بنصف الرواتب و السبب معروف.
* كبت ميزانية المصروفات مما ادى الى ضعف في الخدمه المقدمه ولكن لم يضر البنك لان الناس مجبرين عليه!!.
* ضغط العملاء على التقليل من استخدام المميزات ذات الكلفه على البنك مثل استخدام بطاقات الصراف لاجهزة البنوك الاخرى و التي من المعروف ان البنك يدفع لها ثمن للبنك الاخر و ايضا الهاتف المصرفي و الامثله لا تقف.

بناء على المعطيات السابقه فاني مستعد ان ادفع لهذا السهم مكرر يفوق 30 ما يقارب 345.

ولكن الضروف الان تغيرت و الاحتكار شارف على النهايه مع دخول بنوك جديده مثل بنك البلاد و متوقع دخول بنك الانماء الكبير و ايضا اسلمة البنوك الاخرى مثل الاهلي و بنك الجزيره. فبعد تلك التغيريات انا غير مستعد ان ادفع للراجحي اكثر من 20 مكرر لان النمو سيتأثر كثيرا مع دخول المنافسه في هذا المجال و البنك يحتاج الى تحسين سمعه كي يقلل من هذا التأثير القادم لا محاله. لقد بدأنا نرى الاعلانات عن وعود بتحسين الخدمه و شعارات فيها شبه أسف للعملاء مثل (نجاحنا اخطاؤنا).

و بناء على ما كتب اعلاه فاني اقيم سهم الراجحي الان ب 210-230. ارجو ان اكون قد افدتك و القارئين جميعا واريد ان اشدد تلك هي وجهة نظري ولا اريد اغضاب احد فيها و شكرا.

هذا التقييم ليس دعوه للبيع او الشراء و الكل مسؤل عن قراراته الاستثماريه.

اخي راجي الخير اخواني القراء...

اود ان اعيد تقيمي لبنك الراجحي الذي سبق و ان كتبت عنه في موضوعك...
كان تقييمي بناء على مكررات البنوك الاخرى والتي هي الان تتناقص .... اتوقع والله هو العالم ان القيمه ستتأرجح بين 180 و 200 والسبب اضافه لما كتبت من قبل هو المكررات و الثقه!!
الثقه للاسف اهتزت في بنك الراجحي اقولها و كلي اسف!! عندما اعلن عن فروق في اهم حساب وهو الزكاة .. اهمية هذا الحساب هو ان له مردود بالمعنى الاسلامي وهو كبير وهو ايضا من اعطى هذا البنك النجاح بعد الله ولكن الان اتوقع ان تهرب السيوله من هذا البنك و تتجه الى بنوك اخرى اسلاميه مثل بنك البلاد او في طريقها للاسلمه مثل بنك الجزيره الذي اكد ان تعاملاته اسلاميه ولا ينقصه حاليا لاعلان الاسلمه سوى بيع الاستثمارات الغير اسلاميه ( في بنك الاستثمار). انا بهذا لا اوصي على بنك الجزيره فهو لم يعلن الاسلمه الكامله بعد ولا بنك البلاد وانا من عادتي ان لا اوصي على اي سهم مهما كان مغريا فانا اكتب و انتم تقررون.


اخوكم المُنظر

هذا التقييم ليس دعوه للبيع او الشراء و الكل مسؤول عن قراراته الاستثماريه.

[alzahhar]

جزاك الله اخى ابو جيهاد على النصيحه

[الصديق]

العادل للراجحي هو أقل من 200

[ندى بخاري]

السعر العادل للراجحي هو

180