آل علوان
24-04-2006, Mon 12:14 PM
بعد ان وصلنا لمرحله بالغه الدقه
ووصل التشائم من الكثيرين مبلغا كبيرا جدا
كان لزاما علينا ان نعرف اين نحن الان واين كنا
كانت القيمه السوقيه للاسهم قبل الانهيار اكثر من 3,2 ترليون تقريبا
والى اغلاق يوم الاربعاء كانت القيمه السوقيه للاسهم 1,967
والى اغلاق اليوم قاربنا 1,8 ترليون
اي ان السوق فقد ما يقارب 43% من قيمته السوقيه
ومن الممكن ان نفقد القليل ايضا بالقياديات وبعض ما يسمى الخشاش
لكن ان يعمم الهبوط في هذا الوقت تحديدا مع مكررات لبعض الاسهم
اكثر من رائعه لا اظن ذلك ولنا في تداول الامس واليوم ايضا خير دليل
وذلك بمعاكسه بعض الاسهم المؤشر
وستزداد عدد الشركات الايجابيه ان اكمل المؤشر هبوطه
سنلقي نظره على على مكررات الارباح للسوق بناء على طلب الغاليين كوركشن ومتيم
مكرر الارباح الحالي = السعر السوقي / عائد السهم
عائد السهم = ارباح السهم للعام / عدد الاسهم
وبالامكان حساب مكرر كل شركه بتطبيق ما سبق
ارباح السهم خلال عام = ارباح الربع الاول في 4
ولكن في حاله القطاعات او السوق
----------------
فانه يلزمنا
مكرر القطاع = متوسط سعر شركات القطاع / متوسط عائد القطاع
ولتحديد متوسط سعر القطاع = القيمه السوقيه للقطاع / عدد اسهم القطاع
ولتحديد متوسط عائد القطاع = ارباح القطاع باكمله / عدد اسهم القطاع
------------
وفي حاله السوق كامل نفس الخطوات للسوق كامل
مكرر السوق = متوسط سعر شركات السوق / متوسط العائد لاسهم شركات السوق كامله
ولتحديد متوسط سعر شركات السوق = القيمه السوقيه للسوق / عدد اسهم الشركات مجتمعه
ولتحديد متوسط العائد لاسهم السوق = ارباح كامل الشركات كعام / عدد اسهم السوق كامله
--------------
لذلك ينبغي علينا الحصول على عدد اسهم كل قطاع بجمع عدد اسهم شركات القطاع كل على حده ان اردنا حساب مكرر القطاع
ايضا تجميع ارباح ارباح كل قطاع بجمع ارباح شركاته ان اردنا مكرر القطاع
والقيمه السوقيه للقطاع وذلك بتجميع القيم السوقيه لكل شركات القطاع
وذلك بضرب سعر السهم في عدد اسهم الشركه وهكذا لباقي شركات القطاع ثم جمعها
نفس الخطوات ايضا يتم تطبيقها على كل شركات السوق ان اردنا حساب مكرر السوق
عدد اسهم البنوك = 3773625000
====== الصناعه= 4827125000
===== الاسمنت= 743000000
=====الخدمات = 1164916240
===== الكهرباء = 4166593815
===== الزراعه = 242500000
=====الاتصالات = 2500000000
===== التامين = 50000000
ارباح القطاعات
ارباح قطاع البنوك = 32.726.000.000
=====الصناعه = 21.144.773.000
==== الاسمنت = 3.678.420.000
==== الخدمات = 2.166.699.000
==== كهرباء = 1.482.800.000
==== الزراعي = 505.946.000
==== الاتصالات = 13.808.000.000
==== التامين = 524.000.000
ملاحظه
الارباح تم حسابها عن طريق ارباح الربع الاول وضربها في 4
دون الاخذ في الاعتبار النمو المتوقع ان حدث
وليست ارباح العام الماضي
استثني من ذلك سهم الكهرباء لخصوصيه هذا الربع الشتوي
وتم الاستعانه بارباح 2005 تماما
ايضا شركه مكه والتصنيع لخصوصيه عامها المالي
فتم اخذ معدل ال 9 اشهر الاخيره لمكه وضربه في 4
اما التصنيع فتم العمل بارباح 2005 ايضا
القيمه السوقيه للقطاعات باغلاق الاربعاء
البنوك = 743.695.375.000 ريال
الصناعه = 666.643.975.000 =
الاسمنت = 72.784.250.000 =
الخدمات = 56.590.745.460 =
الكهرباء = 76.040.337.124 =
الاتصالات = 331.125.000000 =
التأمين = 8.075.000.000 =
الزراعه = 9.103.750.000 =
القيمه السوقيه للسوق = 1.967.058.432.584 ريال
الشرح السابق للرد عن استفسار لاخي متيم عن الطريقه التي اتبعها عذرا فقد لاتهم البعض
والنتائج التاليه هي تطبيق لما تم جمعه من بيانات وتطبيق للمعادلات دون كتابه تفاصيل الارقام
وبامكانكم الرجوع اليها
معدل سعر اسهم السوق = 127.1 تقريبا
معدل ربح السهم لاسهم السوق كاملا = 4.91 تقريبا
اذن مكرر السوق = 127.1 / 4.91 = 25.8 باغلاق يوم الاربعاء
ومكرر السوق باغلاق اليوم وبشكل تقريبي لعدم توفر بيانات القيم السوقيه للسوق بشكل دقيق
= 23.7 تقريبا والتاثير واضح جدا للقياديات في خفض مكرر السوق خلال يومي تداول فقط
على انه يجب ان ناخذ في الاعتبار الاثر السلبي
للشركات الحديثه مثل البلاد واتحاد الاتصالات وينساب والتي ينتظر منها الكثير وتاثيرها السوقي على السوق وبالتالي
على مكرره وذلك باظهار مكرر مرتفع نسبيا يخالف نوعا ما المفروض بالنظر لحداثه انشاءها
مكرر قطاع البنوك = 22.8 باغلاق يوم الاربعاء
باغلاق اليوم تقريبا 21.7 تقريبا مع الاخذ في الاعتبار ايضا بنك البلاد وحداثته وقوه تاثيره
مكرر الصناعه باغلاق الاربعاء = 32
مكرر اغلاق اليوم تقريبا 29
ايضا لابد ان ناخذ في الاعتبار شركه ينساب ثقلها وحداثها
كذلك تأخر هبوط سابك المتوقع لاعتبارات صناع السوق
القطاع به شركات رائعه لاتعكس مكرر القطاع وان كان مقبول للاعتبارات السابقه
مكرر قطاع الاسمنت =19.5 تقريبا باغلاق الاربعاء
باغلاق اليوم 17.9 تقريبا
اغلب القطاع مميز
مكرر قطاع الخدمات = 26.9 لاغلاق الارعاء
يقترب من 24 باغلاق اليوم الاحد
مكرر الكهرباء = 47 تقريبا
ولو حسب المكرر على اسهم المتداولين فقط
دون اسهم الدوله لاصبح المكرر 9 لان العائد سيتغير كليا
مكرر القطاع الزراعي لاغلاق الاربعاء 18 تقريبا
واليوم قد كسرنا 17 تقريبا
مكرر مغري جدا ليس في كونه مستحق ام لا وانما
لهبوطه من مستوى 60 تقريبا قبل شهرين
ولكن لا ننسى ان لجيزان تاثير كبير في هذا المكرر المغري
عند اي قرار سنتخذه
كون ارباح جيزان استثنائيه افترضنا استمرارها كل ربع
مع استحاله ذلك قطعيا كونها نتيجه تصفيه واضحه للمحفظه
علاوه على انها غير تشغيليه وانما اكملنا ذلك اسوه بباقي شركات السوق
وكلنا يعلم حجم تاثير جيزان بعد رفع راس المال على القطاع لان مكررها الحالي 4.36
مكرر قطاع الاتصالات =23.98
وصولا الى 22 تقريبا باغلاق اليوم
والفرق واضح بين مكرر الاتصالات والاتحاد لحداثتها ولا ننسى تاثيرها على مكرر القطاع ايضا
مكرر قطاع التامين = 15.45 تقريبا
قطاع يتحدث عن نفسه لا اتداوله
انخفض اليوم الى 14.88
السؤال هنا
هل اقنعت هذه المكررات صانع السوق ؟
هناك اموال متحفزه متى ستغريها هذه المكررات
هل قربت ؟
هناك اخواني واساتذتي في التحليل الفني
يرون ان كسر 11800
الوصول الى 8000 نقطه
بينما التحليل المالي يرى ان مجرد الوصول مابين 10200 - الى 11200هو شراء بكل لغات العالم
على قوله حبيبنا واستاذنا القدير اون لاين
لان الوصول الى 8000 او 8500
يعني ان نعود للارقام السابقه
وسنجد ان مكرر السوق قد انحدر الى ما بين 14 الى 17 وهذا المكرر
لا اتذكر انني عايشته طيله السنوات السابقه
مع الاختلاف الجوهري الكبير والكبير جدا في الموازنه القادمه والحاليه
وبترول مولع توليع
ما سبق ليس توصيه بشراء او بيع مطلقا
بل هو استقراء واقع نعيشه وعلى ضؤءه كيف نستطيع ان نتكيف معه ونستفيد منه
منقول من اخونا السهم النخبوي الله يجزاه خير
ووصل التشائم من الكثيرين مبلغا كبيرا جدا
كان لزاما علينا ان نعرف اين نحن الان واين كنا
كانت القيمه السوقيه للاسهم قبل الانهيار اكثر من 3,2 ترليون تقريبا
والى اغلاق يوم الاربعاء كانت القيمه السوقيه للاسهم 1,967
والى اغلاق اليوم قاربنا 1,8 ترليون
اي ان السوق فقد ما يقارب 43% من قيمته السوقيه
ومن الممكن ان نفقد القليل ايضا بالقياديات وبعض ما يسمى الخشاش
لكن ان يعمم الهبوط في هذا الوقت تحديدا مع مكررات لبعض الاسهم
اكثر من رائعه لا اظن ذلك ولنا في تداول الامس واليوم ايضا خير دليل
وذلك بمعاكسه بعض الاسهم المؤشر
وستزداد عدد الشركات الايجابيه ان اكمل المؤشر هبوطه
سنلقي نظره على على مكررات الارباح للسوق بناء على طلب الغاليين كوركشن ومتيم
مكرر الارباح الحالي = السعر السوقي / عائد السهم
عائد السهم = ارباح السهم للعام / عدد الاسهم
وبالامكان حساب مكرر كل شركه بتطبيق ما سبق
ارباح السهم خلال عام = ارباح الربع الاول في 4
ولكن في حاله القطاعات او السوق
----------------
فانه يلزمنا
مكرر القطاع = متوسط سعر شركات القطاع / متوسط عائد القطاع
ولتحديد متوسط سعر القطاع = القيمه السوقيه للقطاع / عدد اسهم القطاع
ولتحديد متوسط عائد القطاع = ارباح القطاع باكمله / عدد اسهم القطاع
------------
وفي حاله السوق كامل نفس الخطوات للسوق كامل
مكرر السوق = متوسط سعر شركات السوق / متوسط العائد لاسهم شركات السوق كامله
ولتحديد متوسط سعر شركات السوق = القيمه السوقيه للسوق / عدد اسهم الشركات مجتمعه
ولتحديد متوسط العائد لاسهم السوق = ارباح كامل الشركات كعام / عدد اسهم السوق كامله
--------------
لذلك ينبغي علينا الحصول على عدد اسهم كل قطاع بجمع عدد اسهم شركات القطاع كل على حده ان اردنا حساب مكرر القطاع
ايضا تجميع ارباح ارباح كل قطاع بجمع ارباح شركاته ان اردنا مكرر القطاع
والقيمه السوقيه للقطاع وذلك بتجميع القيم السوقيه لكل شركات القطاع
وذلك بضرب سعر السهم في عدد اسهم الشركه وهكذا لباقي شركات القطاع ثم جمعها
نفس الخطوات ايضا يتم تطبيقها على كل شركات السوق ان اردنا حساب مكرر السوق
عدد اسهم البنوك = 3773625000
====== الصناعه= 4827125000
===== الاسمنت= 743000000
=====الخدمات = 1164916240
===== الكهرباء = 4166593815
===== الزراعه = 242500000
=====الاتصالات = 2500000000
===== التامين = 50000000
ارباح القطاعات
ارباح قطاع البنوك = 32.726.000.000
=====الصناعه = 21.144.773.000
==== الاسمنت = 3.678.420.000
==== الخدمات = 2.166.699.000
==== كهرباء = 1.482.800.000
==== الزراعي = 505.946.000
==== الاتصالات = 13.808.000.000
==== التامين = 524.000.000
ملاحظه
الارباح تم حسابها عن طريق ارباح الربع الاول وضربها في 4
دون الاخذ في الاعتبار النمو المتوقع ان حدث
وليست ارباح العام الماضي
استثني من ذلك سهم الكهرباء لخصوصيه هذا الربع الشتوي
وتم الاستعانه بارباح 2005 تماما
ايضا شركه مكه والتصنيع لخصوصيه عامها المالي
فتم اخذ معدل ال 9 اشهر الاخيره لمكه وضربه في 4
اما التصنيع فتم العمل بارباح 2005 ايضا
القيمه السوقيه للقطاعات باغلاق الاربعاء
البنوك = 743.695.375.000 ريال
الصناعه = 666.643.975.000 =
الاسمنت = 72.784.250.000 =
الخدمات = 56.590.745.460 =
الكهرباء = 76.040.337.124 =
الاتصالات = 331.125.000000 =
التأمين = 8.075.000.000 =
الزراعه = 9.103.750.000 =
القيمه السوقيه للسوق = 1.967.058.432.584 ريال
الشرح السابق للرد عن استفسار لاخي متيم عن الطريقه التي اتبعها عذرا فقد لاتهم البعض
والنتائج التاليه هي تطبيق لما تم جمعه من بيانات وتطبيق للمعادلات دون كتابه تفاصيل الارقام
وبامكانكم الرجوع اليها
معدل سعر اسهم السوق = 127.1 تقريبا
معدل ربح السهم لاسهم السوق كاملا = 4.91 تقريبا
اذن مكرر السوق = 127.1 / 4.91 = 25.8 باغلاق يوم الاربعاء
ومكرر السوق باغلاق اليوم وبشكل تقريبي لعدم توفر بيانات القيم السوقيه للسوق بشكل دقيق
= 23.7 تقريبا والتاثير واضح جدا للقياديات في خفض مكرر السوق خلال يومي تداول فقط
على انه يجب ان ناخذ في الاعتبار الاثر السلبي
للشركات الحديثه مثل البلاد واتحاد الاتصالات وينساب والتي ينتظر منها الكثير وتاثيرها السوقي على السوق وبالتالي
على مكرره وذلك باظهار مكرر مرتفع نسبيا يخالف نوعا ما المفروض بالنظر لحداثه انشاءها
مكرر قطاع البنوك = 22.8 باغلاق يوم الاربعاء
باغلاق اليوم تقريبا 21.7 تقريبا مع الاخذ في الاعتبار ايضا بنك البلاد وحداثته وقوه تاثيره
مكرر الصناعه باغلاق الاربعاء = 32
مكرر اغلاق اليوم تقريبا 29
ايضا لابد ان ناخذ في الاعتبار شركه ينساب ثقلها وحداثها
كذلك تأخر هبوط سابك المتوقع لاعتبارات صناع السوق
القطاع به شركات رائعه لاتعكس مكرر القطاع وان كان مقبول للاعتبارات السابقه
مكرر قطاع الاسمنت =19.5 تقريبا باغلاق الاربعاء
باغلاق اليوم 17.9 تقريبا
اغلب القطاع مميز
مكرر قطاع الخدمات = 26.9 لاغلاق الارعاء
يقترب من 24 باغلاق اليوم الاحد
مكرر الكهرباء = 47 تقريبا
ولو حسب المكرر على اسهم المتداولين فقط
دون اسهم الدوله لاصبح المكرر 9 لان العائد سيتغير كليا
مكرر القطاع الزراعي لاغلاق الاربعاء 18 تقريبا
واليوم قد كسرنا 17 تقريبا
مكرر مغري جدا ليس في كونه مستحق ام لا وانما
لهبوطه من مستوى 60 تقريبا قبل شهرين
ولكن لا ننسى ان لجيزان تاثير كبير في هذا المكرر المغري
عند اي قرار سنتخذه
كون ارباح جيزان استثنائيه افترضنا استمرارها كل ربع
مع استحاله ذلك قطعيا كونها نتيجه تصفيه واضحه للمحفظه
علاوه على انها غير تشغيليه وانما اكملنا ذلك اسوه بباقي شركات السوق
وكلنا يعلم حجم تاثير جيزان بعد رفع راس المال على القطاع لان مكررها الحالي 4.36
مكرر قطاع الاتصالات =23.98
وصولا الى 22 تقريبا باغلاق اليوم
والفرق واضح بين مكرر الاتصالات والاتحاد لحداثتها ولا ننسى تاثيرها على مكرر القطاع ايضا
مكرر قطاع التامين = 15.45 تقريبا
قطاع يتحدث عن نفسه لا اتداوله
انخفض اليوم الى 14.88
السؤال هنا
هل اقنعت هذه المكررات صانع السوق ؟
هناك اموال متحفزه متى ستغريها هذه المكررات
هل قربت ؟
هناك اخواني واساتذتي في التحليل الفني
يرون ان كسر 11800
الوصول الى 8000 نقطه
بينما التحليل المالي يرى ان مجرد الوصول مابين 10200 - الى 11200هو شراء بكل لغات العالم
على قوله حبيبنا واستاذنا القدير اون لاين
لان الوصول الى 8000 او 8500
يعني ان نعود للارقام السابقه
وسنجد ان مكرر السوق قد انحدر الى ما بين 14 الى 17 وهذا المكرر
لا اتذكر انني عايشته طيله السنوات السابقه
مع الاختلاف الجوهري الكبير والكبير جدا في الموازنه القادمه والحاليه
وبترول مولع توليع
ما سبق ليس توصيه بشراء او بيع مطلقا
بل هو استقراء واقع نعيشه وعلى ضؤءه كيف نستطيع ان نتكيف معه ونستفيد منه
منقول من اخونا السهم النخبوي الله يجزاه خير