اللواء
14-04-2006, Fri 8:46 AM
بسم الله الرحمن الرحيم
قبل ان ابدء في بعض قوانين التحليل المالي لا بد ان نعلم ان هذه القوانين للمستثمرين فقط اما المضاربين فلهم التحليل الفني من الدعم والمقاومة والمؤشرات الفنية كالماكد والاستوكاستك ومؤشر القوة النسبة والتدفق النقدي والظواهر السعريه كالرأس والكتفين والمثلثات والوتد وغيرها
الحقيقة انا اهتم بالتحليل المالي او الاصولي فهو لم يخذلن ابداً على عكس التحليل الفني ولا مانع من ان تكون مجتمعه او ما يسمى المضاربة بفكر استثماري
من اهم قوانين التحليل المالي
1- العائد ( ارباح الشركة ÷ عدد أسهم الشركة )
2- مكرر الارباح ( سعر السهم ÷ العائد ) مكرر معقول 20 سنة
3-القيمة الدفترية( حقوق المساهمين ÷ عدد أسهم الشركة)
4-نسبة النمو( مقارنة كل 3 شهور بالتي قبلها وايضاً بالفترة المماثلة من العام السابق )
5- نوعية الارباح هل هي تشغلية ام استثنائية( لابد ان تكون الارباح التشغلية لاتقل عن 80% )
6--مجلس ادارة الشركة ( هناك فرق بين الوليد بن طلال ومحمدين بن حسنين)
7- مضاعف السعر الى القيمة الدفترية ( ممكن يكون 3 للشركات الصغيرة و5 الى الشركات الكبيرة )
للحصول على شركة ممتازة لا يهمها انهيار او غيره انظر لقوائمها المالي وتكون في الجانب الأمن
مثال الأتصالات السعودية
1- العائد على السهم للعام 2005 (12447مليون ÷2000مليون ) =6.22 ريال
2- مكرر الارباح للعام 2005( 153÷ 6.22) = 24.5 سنة
3- القيمة الدفترية للعام 2005( 44.7 مليار ÷ 2 مليار ) =22.35 ريال
4- نسبة النمو في ارباح الشركة للعام 2005(12447) مقارنة بأربح الشركة للعام 2004( 9314) =34%
5- الارباح تشغيلة بنسبة كبيرة والنمو في الربح التشغيلي يقدر بـ7% حسب اعلانهم الاخير
6- رئيس مجلس ادارة الشركة : عبد العزيز الراشد ( لا اعلم عنه الكثير)
المدير : سعود الدويش ( نار على علم )
مضاعف السعر الى القيمة الدفترية ( 153÷22.35 ) =6.8 مره
الان تغير وضع الشركة مع اعلان المنحة وتتغير كل هذه الارقام
ما قمت به توضيح للتعلم فقط وليست توصية للشراء
حاول ان تتعرف على قوائم شركاتك ان كنت مستثمر فعلاً
قبل ان ابدء في بعض قوانين التحليل المالي لا بد ان نعلم ان هذه القوانين للمستثمرين فقط اما المضاربين فلهم التحليل الفني من الدعم والمقاومة والمؤشرات الفنية كالماكد والاستوكاستك ومؤشر القوة النسبة والتدفق النقدي والظواهر السعريه كالرأس والكتفين والمثلثات والوتد وغيرها
الحقيقة انا اهتم بالتحليل المالي او الاصولي فهو لم يخذلن ابداً على عكس التحليل الفني ولا مانع من ان تكون مجتمعه او ما يسمى المضاربة بفكر استثماري
من اهم قوانين التحليل المالي
1- العائد ( ارباح الشركة ÷ عدد أسهم الشركة )
2- مكرر الارباح ( سعر السهم ÷ العائد ) مكرر معقول 20 سنة
3-القيمة الدفترية( حقوق المساهمين ÷ عدد أسهم الشركة)
4-نسبة النمو( مقارنة كل 3 شهور بالتي قبلها وايضاً بالفترة المماثلة من العام السابق )
5- نوعية الارباح هل هي تشغلية ام استثنائية( لابد ان تكون الارباح التشغلية لاتقل عن 80% )
6--مجلس ادارة الشركة ( هناك فرق بين الوليد بن طلال ومحمدين بن حسنين)
7- مضاعف السعر الى القيمة الدفترية ( ممكن يكون 3 للشركات الصغيرة و5 الى الشركات الكبيرة )
للحصول على شركة ممتازة لا يهمها انهيار او غيره انظر لقوائمها المالي وتكون في الجانب الأمن
مثال الأتصالات السعودية
1- العائد على السهم للعام 2005 (12447مليون ÷2000مليون ) =6.22 ريال
2- مكرر الارباح للعام 2005( 153÷ 6.22) = 24.5 سنة
3- القيمة الدفترية للعام 2005( 44.7 مليار ÷ 2 مليار ) =22.35 ريال
4- نسبة النمو في ارباح الشركة للعام 2005(12447) مقارنة بأربح الشركة للعام 2004( 9314) =34%
5- الارباح تشغيلة بنسبة كبيرة والنمو في الربح التشغيلي يقدر بـ7% حسب اعلانهم الاخير
6- رئيس مجلس ادارة الشركة : عبد العزيز الراشد ( لا اعلم عنه الكثير)
المدير : سعود الدويش ( نار على علم )
مضاعف السعر الى القيمة الدفترية ( 153÷22.35 ) =6.8 مره
الان تغير وضع الشركة مع اعلان المنحة وتتغير كل هذه الارقام
ما قمت به توضيح للتعلم فقط وليست توصية للشراء
حاول ان تتعرف على قوائم شركاتك ان كنت مستثمر فعلاً