دورة في التحليل الفني - مؤشر البولنار باند

[abonaser]

السلام عليكم

هذا الجزء الاول من الدورة او المقالات التي سوف اكتبها حول موشرات التحليل الفني الاساسية والتي سبيق ان تكلمت عنها في هذا الرابط

http://thegulfbiz.com/vb/showthread.php?threadid=1120


وانا حاولت قدر المستطاع ان ابسط اللغة المستخدمة وان ابتعد عن الحشوا الزائد والفلسفة لكن للاسف الموضوع اصلا ثقيل دم ولكن حاولت تبسيطة قدر المستطاع . ومن اجل ذلك استخدمت طريقة الشرح الموجودة في موقع

http://stockcharts.com/index.html

بشكل اساسي مع اضافة تعليقاتي وبعض التغيرات .

[abonaser]

مقدمة مبسطة 1

هذا المؤشر طورة وأكتشفة John Bollinger . وهذا المؤشر بكل بساطة هو عبارة عن3 خطوط أوBands تحيط باالشارت ل السهم المطلوب.

1-في الوسط يوجد المتوسط الحسابي لسعر الاغلاق او لأي قيمة أخري محددة simple moving average لمدة معينة (SMA).

2- الخط العلوي او upper bandهو المتوسط الحسابي لسعر السهم لمدة معينة +(2 * قيمة معينة)
أو ( SMA+2 standard deviations )

3- الخط السفلي أو lower bandهوالمتوسط الحسابي لسعرالسهم لمدة معينة –(2* قيمة معينة) أو
( SMA - 2 standard deviations )

وعموما هذا المؤشر يستخدم لمقارنة التغير او التذبذب في مستوي سعر السهم في مدة معينة من الوقت, وكذلك لعزل أو تحديد مدي أو حدود معينة لتذبذب السعر ل سهم معين استنادا علي ان السهم عادة يباع ويشتري أو يضارب فية في منطقة سعرية متوقعة أو قابلة للتوقع علي جانبي ال simple moving average (SMA) .

وهذا مثال لBollinger Bands لسهم اكسونExxon

في هذا المثال المبسط يلحظ انة تم استخدام متوسط حسابي للاس e لمدة 20 يوم و علي بعد 2 deviation
أو
20day exponential moving average, and they are spaced tow deviations apart
وتلحظ من هذا المثال المبسط ان الباند ازداد عرضا في شهر ابريل عندما ازداد التذبذب بالسعر وازدادا ضيقا ونقص عرض الباند عندما دخلت الاسعار مرح لة تثبيت وتقوية الاسعار في اخر السنة.
وعموما او بشكل عام كل ما قل عرض الباند وازداد الضيق فيها تزيد فرصة التغير الحاد في السعر او sharpbreakout in prices وكل ما زدا السعر في منطقة الباند فيها ضيق زاد احتمال حدوث تغير قوي في السعر breakout .
عموما سوف نأتي علي شرح طريقة استخدام الموشر وتفسيرة بالتفصيل لاحقا .

[abonaser]

كما ذكر سابقا Bollinger Band يعرض أو يمثل بأستخدام 3 خطوط أو باند, وعادة يكون الباند الاوسط هو المتوسط الحسابي لسعر السهم(moving average or (SMA وهو سعر الاغلاق لكل يوم, ولكن قد يستخدم متغيرات أخري غير سعر الاغلاق لحساب (SMA) وهي كالتالي

1-Typical Price = (high + low +close)/3
2-Weighted Price = (high + low +close +close)/4
عموما سوف نأتي علي ذكر المعادلات الموجودة لأستخراج الخطوط الثلاثة أو Bands .في المعادلة التالية
المتغير n يمثل عدد الايام في (SMA) فرضا 10ايام او عشرين يوم ,وهذة هي معادلة الباند الوسطي او المتوسسط الحسابي عادة(SMA) .

[abonaser]

أما بالنسبة للخط او الباند العلوي upper band فهو تقريبا نفس معادلة الباند المتوسط ولكن عمل لة أزاحة بقيمة معينة الي الاعلي
the upper band is the same as the middle band, but it shifted to the up by the number of standard deviation
و D في المعادلة القادمة تمثل
The number of standard deviations

[abonaser]

وهذة المعادلة المستخدمة في حساب الباند العلوي

[abonaser]

وبالنسبة ل الباند السفلي lower band فهو نفس الباند الاوسط او المتوسط الحسابي ولكن حصل لة ازاحة الي الاسفل بقيمة معينة
The lower band is the moving average shifted down by the same number of standard deviations D
في المعادلة القادمة تمثل The number of standard deviations

[abonaser]

وعادة يستخدم 20 يوم للمتوسط الحسابي (SMA) ويستخدم الرقم 2 ل standard deviationالممثل بالمتغير D في المعادلات السابقة. وعموما لاينصح باستخدام(SMA) لاقل من 10 ايام.
وهنا مثال لسهم شركةIBM باستخدام الموشر هذا وفية الشارت ايضا

[abonaser]

ويلية الرسم او الشارت للسهم والموشر الفني موجود علية ويلحظ ان الموفنغ افرج كان ل 20 يوم والستاندرد ديفياشن كان 2

(تعليق خاص : ارجو من الشباب عدم التعليق حتي انتهي من اكمال المقال لانة طويل جدا , وبعد ان أكملة
اما منا أسبوعين نعلق علية ونفصلة بالتفصيل الممل )

[abonaser]

وكما قيل سابقا,Mr. Bollinger أوصي باستخدام SMA) 20-day) للباند الاوسط و
2standard deviation for the outer band ولكن مدة الموفنغ افرج وعدد الديفيايتشن قابل للتعديل لكي يناسب الخيارات الفردية والصفات المميزة لأسهم معينة.

عموما طريقة التجربة والخطأ Trail and errorهي احدي الطرق الجيدة لتحديد مدة زمنية للموفنغ افرج .
عموما موشر Bollinger Bnds عادة يشمل معظم تغيرات السعر ولكن ليس كل المتغيرات,فرضا
بعد تغير حاد وسريع في السعر اختراق الخط البياني للسعر ل الباند الخارجي سواء العلوي أو السفلي شي عادي,ولكن اذا اتضح ان السعر اخترق الباند الخارجي مرات كثيرة هنا قد تحتاج الي موفنغ افرج اطول من السابق اي الانتيرفال او عدد الايام تكون اكثر من السابق , واذا الخط البياني للسعر قليل ما لمس الباند الخارجي في هذة الحالة قد تحتاج الي موفنغ افرج اقل من السابق .

ومن الطرق الدقيقة لتحديد طول الموفنغ افرج هي عن طريق مقارنة الموفنغ افرج بردة فعل السعر بعد بلوغة للقاع Bottom .لكي يتكون القاع والدوان ترند ينعكس downtrend reverse , السهم لابد ان يكون علي نقطة low اعلي من ادني سعر قبلة او
a security needs to form a low that is higher than
the previous low
اذا ال Bollinger Bands اصبح كدعم للسهم support عند Seconded(high) low فالحدود صحيحية , ولكن اذا Seconded(high) low اخترق الباند السفلي هذا يعني ان الموفنغ افرج قصير ,واذا Seconded(high) low ظل فوق الباند السفلي ولم يلمس الباند الاسفل ولا مرة فهذا يعني ان الموفنغ افرج يكون اطول من الازم.ونفس المنطق واللوجك ينطبق علي القمم والراليpeaks and reaction rallies
بمعني ان الباند الاعلي يكون مقاومة resistance لاول رالي بعد القمة او
The same logic can be applied to peaks and reaction rallies. The upper band should markresistancefor the first reaction rally after a peak.
ويمكن النظر الي شارت سهم وال مارت Walmart WMT

[abonaser]

من مثال الشارت الذي في الاعلي ل سهم وول مارت لوحظ ما يلي

ان 20 يوم سمبل موفنغ افرج كان اطول من الازم بالنسبة للبولنار باند .
ولوا لاحظت لوجدت غاب عريض بين الباند السفلي و Seconded(high) low في شهر مارس .

وعن طريق التعديل ( وهذا سهل جدا ومتوافر في معظم برامج الشارت تستطيع ان تعدل الانتريفال للرقم الذي تتصور انة يناسبك ) والتجربة والخطأ ووجد ان فترة 12 يوم سمبل موفنغ افرج كان افضل وناسب الشارت بشكل افضل .

عموما وبشكل عام اوصي مكتشف الموشر هذا ب

للمدي القصير standard deviations short term 10-day(SMA) and 1.5 for

للمدي المتوسط intermediate term 20-day (SMA) and 2 for standard deviations

للمدي البعيد long term 50-day(SMA) and 2.5 for standard deviations

[abonaser]

كماذكرمن قبـل المؤشر لايعطي اشارات بيع وشرأء مطـلقةودقيقة جدا ولكن هذا المؤشر يحدد اذاماكان السعرغالي اورخيص نسبيا.
هذاالمؤشرليس مهم لتوقع الاتجاة المستقبلي للسعر ولكن يحدد اذا السعرغالي اورخيص ودرجة تذبذب السعر ومع استخدام المؤشرات الاخرى يكون هذا المؤشر فعال

الخاصية المميزة لهذا المؤشر ان المسافة بين الباند الاسفل والاعلى تعتمدعلى تذبذب السعر

عموما هذة بعض الخصائص التي يمكن ان تعد اشارت مساعدة للبيع والشراء ووضعها مطور الموشر نفسة

1-التغير الحاد في السعر عادة يحدث بعد ان تضيق الباند أي بعدان يقل التذبذب

2-كلما طالت مدة التذبذب القليل في السعر كلما زادت نسبة حدوث انكسارbreak out في السعر

3-القمم والقيعان السعرية (tops and bottoms) التي تحدث خارج الباند اذا تلتها قمم وقيعان داخل الباند تكون اشارة قوية علي انعكاس الترند

وبالنسبة لي ومن تجربتي الشخصية المتواضعة في المضاربة اليومية اذا اقترب السعر من الباند الاسفل وضاق الباند في نفس الوقت تعطيني اشارة علي قرب حدوث انكسار في السهم بالاتجاة الاعلي طبعا بمساعدة الموشرات الفنية الاخري .

[abonaser]

بالاضافة الي التعرف علي مستويات الاسعار النسبية والتغير في مستوي السعر أيضا, Bollinger Bandsعندما تدمج مع حركة السعر والمؤشرات الاخري تنتج اشارات تؤذن ب التحركات والتغيرات الهامة في السعر.

وهذة بعض الامثلة التي اخذتها من موقع

http://stockcharts.com/index.html


(لاني لا اعرف كيفية استخدام برنامج ادوبي فوتوشوب لالتقاط صور الشارتات من برامج الشارتات زي اي سيغنال او كويكن )

والامثلة صراحة جيدة واي من الشباب عندة مثال فليضعة فالغرض اصلا هو الفائدة


شراء القاع المزدوج أو Double bottom buy :

أشارة شراء القاع المزدوج double bottom buy signal تحدث عندما الاسعار تخترق الباند الاسفل lower band ولكن ترجع لتبقي فوق الباند الاسفل بعد سلسة متلاحقة من الاداء الضعيف.
لا يوجد شرط بالنسبة لاقل قيمتين يصلهما السعر او نقطتي القاع أو البوتوم ,ممكن ان تكون ثأني أقل قيمة"من المعيار الزمني" أعلي أو اقل من نقطة القاع التي سبقتها"البوتوم الاول" أو بالعكس.
المهم هنا ان تكون ثاني أقل قيمة "بالمعيار الزمني" او نقطة البوتوم الثانية ,تكون فوق الباند الاسفل وان لا تكون تحت الباند الاسفل وان لا تكون خارجة . ويتأكد الارتفاع عندما يرتفع السعر فوق الباند الاوسط أوSMA

وكمثال علي ذلك انظر تجد ان السهم اخترق الباند الاسفل في اخر شهر سبتمبر "السهم الاحمر"ثم استمر السعر فوق الباند الاسفل في شهر اكتوبر وهذا كان الخيط الاول, ثم بعد ذلك التغير الكبير في شهر اكتوبر ,و brekout وارتفاع السعرفوق الباند الاوسط"الدائرة الخضراء"تؤكد البلش والخيط او الدليل الثاني .

[abonaser]

بيع القمم المزدوجة أو Double top sell

في هذة الحالة اشارة بيع تحدث عندما يخترق السعر الباند العلوي والقمم السعرية التي تلي القمة الاولي تخفق في تجاوزالباند العلوي.
الباريش يتأكد عندما الاسعار تنزل أو تخترق الباند الاوسط .التغيرات الحادة في الاسعار قد تحدث بعد أن تضيق الباند ويقل التذبذب في هذة الحالة Bollinger Bands لايعطينا اي دليل أو مساعدة عن الاتجاة المستقبلي للسعر .
الاتجاة السعري لابد أن يحدد الان في ظل عدم فائدة Bollinger Bands عن طريق مؤشرات أخري ومبادئي التحليل الفني الاخري.
عموما كثير من الاسهم تمر بحالات التذبذب العالي ومن ثم يتبعها تذبذب قليل بأستخدام مؤشر Bollinger Bands هذة الفترات بأمكاننا التعرف عليها بسهولة .
عندما تضيق الباند هذا تدل علي تذبذب عالي

وهذا مثال علي الحالة السابقة

سهم ستار بكسSUBX يقدم لنا مثال علي كيفية ان الباند يضيق قبل التحركات الكبيرة . في نوفمبر الباندكانت نسبيا عريضة وبدأت تضيق في الشهرين القادمين . في بداية شهر يناير الباند وصلت الي أضيق مرحلة لها في 4 أشهر "الدائرة الحمراء" وبعد ما يقرب من أسبوع السهم ارتفع سعرة بشكل مفاجئ في أقل من أسبوعين

[abonaser]

انتهي شرحي المتواضع لهذا المؤشر وامل من أخواني المشاركة والتعليق وتصويب الاخطاء ان وجدت واكيد موجودة ههههه .

واعتذر عن الاسلوب الاكاديمي الجاف الذي استخدمتة في الشرح لاني اصلا كنت كاتب المقال هذي لنفسي علي ملف وورد وحاولت قدر المستطاع ان الخصة وأهذبة وأبسطة قدر المستطاع . وان كان هناك ملاحظات تخص الاسلوب العلمي الجاف فأرجوا طرحها لاني بعض الاعضاء ممن اعزهم طلب مني الابتعاد عن تعقيد الامور وارجوا ان أكون قدرت .
واصلا كما قلت في الاول الموضوع ثقيل دم أصلا . وأرجو من الاخوان ممن من يقدرون وضع امثلة اخري للباند وكل ما كثرت الامثلة زادت الفائدة .

[عبدالله عجيم]

تحيه لك
وقد كان الموضو ع الذي تتحدثه عنه في وقته المناسب لي انا . والشرح الله يعطيك العافيه ويزيدكم من العلم . وعليه ابحث عن موقع متميز لكي اقوم برصد حالته اولا باول فهل من مساعده
مع فائق الاحترام
اخوكم ابو الحسين:510: :)

[abonaser]

حياك اخوي عبداللة

ما فهمت سؤالك بالضبط لكن احاول اساعدك علي ما اقدر

اذا انك تريد مواقع مجانية تعطيك خدمة الشارتات في نهاية اليوم اكرر في نهاية اليوم فالمواقع كثيرة جدا جدا وخذ عندك

http://stockcharts.com/index.html



http://www.bigchart.com


هذا فرضا لا مثلا والا المواقع كثيرة جدا .

اما اذا كنت تريد معلومات وخدمات شارت ريل تايم فما لك الا برنامج كويكن شارت او اي سيغنال وهذة برامج ممتازة
جدا جدا ولكن بمقابل مادي وارخص واحد هو كويكن شارت ب 60 دولار شهريا

وهذا موقع كويكن
http://qql.quicken.com/?cookietest=1



وهذا موقع اي سيغنال

http://www.esignal.com/


وهناك برنامج مجاني يسمي مدفيد كوت تراكر .
لكن لا بد ان تعرف ما تريد بالضبط اول شي
فرضا اذا انك تريد الاستثمار لاتحتاج خدمة شارت ريل تايم لكن اذا انك تريد تعلم المضاربة فالموضوع مختلف تماما
وتحتاج برنامج ريل تايم شارت وستريمر زي البرامج سابقة الذكر

[mustafa]

أخي أبوناصر:
ما رأيكم في الخدمة التي يقدمها موقع WallStreetCity.com ؟
وهي كذلك بـ 60 $ شهريا ويمكن تجريبها 10 أيام مجاني

[abonaser]

اخي مصطفي

انا اول مرة اسمع عن الموقع هذا والخدمة الي يقدمها وانا اشوف الموقع اقرب وقت وعموما الانسان كل يوم في الدنيا يتعلم شي جديد

بس اي سيغنال خرافي جدا لكن غالي جدا ايضا فوق 150 دولار شهري اقل شي ومعاة خدمة سكرين ممتازة
ل الاسهم

[mustafa]

سؤال شخصي لو سمحت: مذا تستعمل انت ؟ أقصد أي المواقع ؟
على العموم رجاءا منك إطلع على الموقع الذي ذكرته لك وأعطني رأيك

مشكور ....

[abonaser]

اخ مصطفي

انا كنت استخدم اي سيغنال وهو صراحة ممتاز جدا وافضل ستريمر مع اخبار لايف تايم وخدمة شارت رهيبة جدا
وسكرين اسهم ممتاز لكن الزين ما يكمل اول شي غالي فوق 150 دولار اقل شي ومو هذي هي المشكلة فقط
المشكلة الاساسية يحتاج اشتراك انترنت سريع مو زي السرعة الموجودة في البلد يحتاج لسرعة فوق 128 ك بت اقل شي .
والبرنامج الاخر هو كويكن وانا الا الان مااشتركت معهم لكن اجرب اشتراك احد الاصدقاء ومن النظرة الاولي البرنامج ممتاز ايضا وفية كل ما يحتاجة المضارب علي ما اظن وانا الا الان لم انتهي من تجربة البرنامج لكن البرنامج ممتاز مع سرعة الانترنت عندنا والشارت فية رهيب والاخبار لايف ايضا والاشتراك يبدأ من 55 دولار شهريا .

ولوا سمحت ما الخدمة التي يقدمها هذا الموقع ؟ هل جربتها

[mustafa]

السلام عليكم :
بالنسبة إلى الموقع الذي حدثـتك عنه، فهو يقدم خدمة يسميها بـ: بروستايشن، وفيها يعطي شارت لايف مع مجموعة كبيرة جدا من المؤشرات، أكثر من 20 مؤشر على ما أذكر ..إلى درجة أنك تتيه بينها !!
بالإضافة إلى الخدمات التي تقدمها المواقع الأخرى حول الشركات والسوق...ولاأظن أن جميع هذه المواقع تختلف كثيرا..المهم يمكنك تجريبه مجانا لمدة 10 ايام ثم تعمل كانسل بعد ذلك..
لكن ما أزعجني في بعض الأحيان انني أضيع وقت في قراءة وتحليل و التأكد من هذه المؤشرات يمكن اثنائها ان يتغير سعر السهم ويمكن ألا تصدق توقعاتها ...
ما رأيك في هذا؟

[abonaser]

أخ مصطفي

انا اطلعت علي الموقع ورايت البرنامج كصورة اجمالية ولكن لم اجربة او اسجل فية لاني صراحة الاسبوع هذا مشغول جدا والمشكلة لكي تحكم علية لابد ان تجربة وقت السوق ,عموما احاول الاسبوع القادم ان اجربة مع انة من الوهلة الاولي لاجديد فية ولكن فية ميزة المجانية لفترة محدودة وهو علي ما اظن يعمل علي شكل HTML يعني من شاشة المتصفح وهذا ايضا دليل علي بساطة البرنامج و انت قلت لي انة ب 60 دولار شهري يعني بسعر كويكن وصراحة انا لي كم يوم اجرب كويكن وكويكن افضل منة بكثير وهو اصلا يعتبر لدي المضاربين البرنامج رقم 2 كستريمر وشارت .

[السبيعي]

الله يعافيك يااباناصر ويجزاك خير الجزاء على هذا العمل الطيب جيدا:)

[أبو هيفاء]

بارك الله فيكم جميعااا