الاخبار
13-05-2005, Fri 5:33 PM
2005-01-11 16:42:05
أكملت الزامل للحديد، الرائدة عالميا في صناعة المباني الحديدية سابقة الهندسة وإحدى فروع شركة الزامل للاستثمار الصناعي، توسعة منشآتها التصنيعية حيث أضافت العديد من المكائن المتطورة إلى خطوط الإنتاج لترفع طاقتها الإنتاجية إلى أكثر من 100 ألف طن متري سنويا أي بزيادة 30%. وقد صرح المهندس خالد عبدالله الزامل، عضو مجلس الإدارة المنتدب للشركة ورئيس الزامل للحديد: "تمثل هذه الزيادة 30% من طاقتنا الإنتاجية الأمر الذي يعزز من قدرتنا للاستجابة الفعالة لتلبية متطلبات عملائنا في المنطقة وحول العالم. كما تمكننا أيضا من إنجاز المشاريع ذات المسار السريع. وقد فازت الزامل للحديد بالعديد من المشاريع بالمنطقة حيث نقوم بتنفيذها مثل مشروع مركز عزيز التجاري البالغة مساحته 120 ألف متر مربع أي حوالي 8.500 طن متري من المباني الحديدية. وتأتي هذه التوسعة لتساعدنا على سرعة إنجازنا لهذه المشاريع والحفاظ على نوعية خدماتنا ومنتجاتنا." ومن الجدير بالذكر أن الزامل للحديد بصدد استكمال مرحلة التوسعة الجديدة مع نهاية الربع الأول من هذا العام لزيادة طاقتنا الإنتاجية إلى 120 ألف طن متري سنويا. كما قامت الزامل للحديد بتوسعة منشآتها في كل من مصر وفيتنام أيضا ضمن الخطة التي تهدف إلى زيادة حصتها في الأسواق العالمية والحفاظ على موقعها الرائد في هذه الصناعة نظرا للطلب العالمي المتزايد على المباني الحديدية سابقة الهندسة. كما تمكنها هذه الاستراتيجية من تسريع التوريد وتقديم خدمات متنوعة لقطاعات مختلفة وفق مواصفات خاصة.
ارباح الربع الاول عام 2002 (قبل توسعة الحديد) 6.1 مليون
ارباح الربع الاول عام 2003 (قبل توسعة الحديد) 6.3 مليون
ارباح الربع الاول عام 2004 (قبل توسعة الحديد) 8.2 مليون
ارباح الربع الاول عام 2005 (بعد توسعة الحديد) 21.8 مليون (مع ملاحظة ان زيادة الانتاج كانت مع نهاية الربع وليس من بدايته)
ارباح الربع الثاني عام 2002 (قبل توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) 18.8 مليون
ارباح الربع الثاني عام 2003 (قبل توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) 25 مليون
ارباح الربع الثاني عام 2004 (قبل توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) 26.8 مليون
ارباح الربع الثاني عام 2005 (بعد توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) ؟؟؟ مليون
التعليق على الارقام
الزيادة التي تحدث للارباح تاريخيا في الربع الثاني عن الربع الاول تكون بسبب مبيعات اجزة التكييف في الربع الثاني وكما تلاحظون من الارقام السابقة تتراوح هذه الزيادة في الارباح بين 12 مليون في عام 2002 الى 18 مليون في عام 2004
على هذا لو افترضنا على اقل تقدير ان نتائج الشركة من مصنعي الحديد (بعد التوسعة) والزجاج في الربع الثاني ستكون مثل الربع الاول واضفنا لها مبيعات المكيفات التي تحدث تاريخيا للشركة وتتطور بشكل مستمر ولو اخذنا زيادة العام الماضي بدون اي افتراضات لزيادة الانتاج او المبيعات فستكون نتائج الربع الثاني باذن الله كالتالي ...
((مع الاخذ في الاعتبار ايضا ان بداية توسعة الحديد كانت مع نهاية الربع الاول وليس من بدايته فالنتائج الاكبر لتلك التوسعة ستكون في الربع الثاني باذن الله....))
ارباح الربع الاول 2005 (بعد التوسعة) + الزيادة التي تحدث تاريخيا في ارباح مصنع التكييف خلال السنوات الماضية
22+18= 40 مليون خلال الربع الثاني
وعليه تكون ارباح النصف الاول 40+ 22 = 62 مليون ريال
ولان النصف الثاني عادة يكون مساوي للنصف الاول لان مبيعات مصنع التكييف تزيد في الربع الثاني والثالث وتقل في الربع الاول و الرابع بسبب تحسن الاجواء
عليه تكون نتائج نهاية العام المتوقعة بدون اعتبارات للنمو الملحوظ على الشركة منذ انشائها ...
ارباح نهاية العام المتوقعة بتقدير متحفظ 124 مليون
العائد على السهم 18 ريال تقريبا ولو تم مقارنتها بشركات القطاع التي يتم تداولها بمكرر 25 مرة بسبب النمو المتوقع للقطاع فان سعرها العادل بمكرر 25 هو 442 ريال ... ولو انخفض مكرر ربح السوق الى 20 فيظل سعرها العادل حوالي 360 ريال وسعر السهم حاليا اقل بكثير من هذا السعر ...
كل ما عليكم هو الانتظار وستشاهدون هذا السعر باذن الله بغض النظر عما يحدث للسوق في المرحلة المقبلة...
اذا كنا نريد ان نبحث عن الفرص النائمة فعلينا ان ندرس القوائم المالية ونقرأ مابين السطور ولا ننتظر حتى تصل الشركات الى اسعارها العادلة وعلى ذلك انا متأكد ان مضارب شركة الزامل يستطيع ان يرفع السهم الى 400 ريال بسهولة لانه يملك سهم لديه كل مقومات السهم الاستثماري الرائع واصبح الان افضل من شركات الاسمنت من حيث النمو ومكرر الربحية وبعد اعلان الربع الثاني لن نجد السهم بسعر اقل من 380 ريال الى 400 باذن الله....
أكملت الزامل للحديد، الرائدة عالميا في صناعة المباني الحديدية سابقة الهندسة وإحدى فروع شركة الزامل للاستثمار الصناعي، توسعة منشآتها التصنيعية حيث أضافت العديد من المكائن المتطورة إلى خطوط الإنتاج لترفع طاقتها الإنتاجية إلى أكثر من 100 ألف طن متري سنويا أي بزيادة 30%. وقد صرح المهندس خالد عبدالله الزامل، عضو مجلس الإدارة المنتدب للشركة ورئيس الزامل للحديد: "تمثل هذه الزيادة 30% من طاقتنا الإنتاجية الأمر الذي يعزز من قدرتنا للاستجابة الفعالة لتلبية متطلبات عملائنا في المنطقة وحول العالم. كما تمكننا أيضا من إنجاز المشاريع ذات المسار السريع. وقد فازت الزامل للحديد بالعديد من المشاريع بالمنطقة حيث نقوم بتنفيذها مثل مشروع مركز عزيز التجاري البالغة مساحته 120 ألف متر مربع أي حوالي 8.500 طن متري من المباني الحديدية. وتأتي هذه التوسعة لتساعدنا على سرعة إنجازنا لهذه المشاريع والحفاظ على نوعية خدماتنا ومنتجاتنا." ومن الجدير بالذكر أن الزامل للحديد بصدد استكمال مرحلة التوسعة الجديدة مع نهاية الربع الأول من هذا العام لزيادة طاقتنا الإنتاجية إلى 120 ألف طن متري سنويا. كما قامت الزامل للحديد بتوسعة منشآتها في كل من مصر وفيتنام أيضا ضمن الخطة التي تهدف إلى زيادة حصتها في الأسواق العالمية والحفاظ على موقعها الرائد في هذه الصناعة نظرا للطلب العالمي المتزايد على المباني الحديدية سابقة الهندسة. كما تمكنها هذه الاستراتيجية من تسريع التوريد وتقديم خدمات متنوعة لقطاعات مختلفة وفق مواصفات خاصة.
ارباح الربع الاول عام 2002 (قبل توسعة الحديد) 6.1 مليون
ارباح الربع الاول عام 2003 (قبل توسعة الحديد) 6.3 مليون
ارباح الربع الاول عام 2004 (قبل توسعة الحديد) 8.2 مليون
ارباح الربع الاول عام 2005 (بعد توسعة الحديد) 21.8 مليون (مع ملاحظة ان زيادة الانتاج كانت مع نهاية الربع وليس من بدايته)
ارباح الربع الثاني عام 2002 (قبل توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) 18.8 مليون
ارباح الربع الثاني عام 2003 (قبل توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) 25 مليون
ارباح الربع الثاني عام 2004 (قبل توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) 26.8 مليون
ارباح الربع الثاني عام 2005 (بعد توسعة الحديد ومع زيادة مبيعات التكييف) ؟؟؟ مليون
التعليق على الارقام
الزيادة التي تحدث للارباح تاريخيا في الربع الثاني عن الربع الاول تكون بسبب مبيعات اجزة التكييف في الربع الثاني وكما تلاحظون من الارقام السابقة تتراوح هذه الزيادة في الارباح بين 12 مليون في عام 2002 الى 18 مليون في عام 2004
على هذا لو افترضنا على اقل تقدير ان نتائج الشركة من مصنعي الحديد (بعد التوسعة) والزجاج في الربع الثاني ستكون مثل الربع الاول واضفنا لها مبيعات المكيفات التي تحدث تاريخيا للشركة وتتطور بشكل مستمر ولو اخذنا زيادة العام الماضي بدون اي افتراضات لزيادة الانتاج او المبيعات فستكون نتائج الربع الثاني باذن الله كالتالي ...
((مع الاخذ في الاعتبار ايضا ان بداية توسعة الحديد كانت مع نهاية الربع الاول وليس من بدايته فالنتائج الاكبر لتلك التوسعة ستكون في الربع الثاني باذن الله....))
ارباح الربع الاول 2005 (بعد التوسعة) + الزيادة التي تحدث تاريخيا في ارباح مصنع التكييف خلال السنوات الماضية
22+18= 40 مليون خلال الربع الثاني
وعليه تكون ارباح النصف الاول 40+ 22 = 62 مليون ريال
ولان النصف الثاني عادة يكون مساوي للنصف الاول لان مبيعات مصنع التكييف تزيد في الربع الثاني والثالث وتقل في الربع الاول و الرابع بسبب تحسن الاجواء
عليه تكون نتائج نهاية العام المتوقعة بدون اعتبارات للنمو الملحوظ على الشركة منذ انشائها ...
ارباح نهاية العام المتوقعة بتقدير متحفظ 124 مليون
العائد على السهم 18 ريال تقريبا ولو تم مقارنتها بشركات القطاع التي يتم تداولها بمكرر 25 مرة بسبب النمو المتوقع للقطاع فان سعرها العادل بمكرر 25 هو 442 ريال ... ولو انخفض مكرر ربح السوق الى 20 فيظل سعرها العادل حوالي 360 ريال وسعر السهم حاليا اقل بكثير من هذا السعر ...
كل ما عليكم هو الانتظار وستشاهدون هذا السعر باذن الله بغض النظر عما يحدث للسوق في المرحلة المقبلة...
اذا كنا نريد ان نبحث عن الفرص النائمة فعلينا ان ندرس القوائم المالية ونقرأ مابين السطور ولا ننتظر حتى تصل الشركات الى اسعارها العادلة وعلى ذلك انا متأكد ان مضارب شركة الزامل يستطيع ان يرفع السهم الى 400 ريال بسهولة لانه يملك سهم لديه كل مقومات السهم الاستثماري الرائع واصبح الان افضل من شركات الاسمنت من حيث النمو ومكرر الربحية وبعد اعلان الربع الثاني لن نجد السهم بسعر اقل من 380 ريال الى 400 باذن الله....