المعايير التي يستخدمها المستثمر لاختيار الاسهم

[alharbi]

قد يتسائل البعض عن المعايير التي يستخدمها المستثمر لاختيار الاسهم التي تتكون منها محفظته

للوهله الاولى قد تكون سهله جدا وهي عباره عن بيانات معينه يجدها بكل سهوله في الانترنت ومن مواقع كثيره وبالمجان ولكن تنطوي على امور اخرى يجب ان تجد اهتمام ايضا

وقد ترتركز على اربع نقاط
الاستفاده من خبرتك واطلاعك لمساعدتك في الاختيار
استخدام حدسك للمساعده في اختيار الاسهم
وضع معيار لتحليل الاسهم
واخرها المتابعه بعد الشراء

يعتبر البدء بعبارة اعتمد على نفسك في استثمار الاسهم بمثابة تحدي قد يخيفك ولكن من خلال هذه المعلومات الموجوده في المنتدى قد تساعدك في تجاوز هذا الخوف وتساعدك في اكتساب قدر من المعلومات كافي ليؤهلك لوضع معيار لاختيار الاسهم المناسبه.

عندما تكون لديك قائمه فان اختيارها بطرق سوف يتم ذكرها وايضا تقليصها بنفس المعايير الاكثر استخدام في اختيار الاسهم للمستثمر

ولكن لحدسك دور كبير في الاستثمار وهو ان تستثمر مثلا في شركات انت تعرف طبيعة خدماتها مثل ان تستثمر في شركات انترنت وانت لاتعرف اي شيء عن الانترنت وليس لديك على الاقل بريد الكتروني ولا تعرف كيف تعمل الانترنت فقد يكون صعب ان يساعدك حدسك في هذا الخصوص
او ان تستثمر في شركه تنتج سلعه رائجه وانت تعرف هذه السلعه وتستخدمها وترى بان لها مستقبلا افضل من منافسيها مثلا
او تستثمر في شركة ملابس معينه وتجد بانها مسيطره على حصه كبيره في السوق
او تستثمر في شركات السيارات مثلا وانت تعرف بان في السعوديه مثلا الشركات الاكثر رواجا هي تويوتا
او ان تعرف مثلا ان اكبر عدد من السكان في السعوديه هم من الشباب ويميلون لسيارات فورد مثلا او غيره من هذه المعلومات

ان هذه المعلومات مهمه جدا لتساعدك في الاستثمار على المدى البعيد
هذه الفكره الاساسيه لاستخدام حدسك في الاستثمار
ولكن طبعا هناك معايير ماليه وهي الارباح والنمو ومكرر الارباح وغيره كتبت هنا قبل وسوف نعود لها بايجاز

والامر الاخر هو معرفة ماذا يفعل الخبراء وتعرف ذلك من خلال محافظ الاستثمار الكبيره في البنوك ومدراء المحافظ كيف يوزعون استثمارهم واي الاسهم التي يركز عليها اكثر وكم حصص هذه المحافظ منها وكم نسبتهم من الشركه وهذا ممكن معرفته من مواقعهم او من مواقع الشركه او البروفايل في الياهو او من مصادر اخرى يتم البحث عنها.

وسوف تجد محافظهم مقسمه الى نسب من عدة قطاعات اعلام خدمات ترفيه انترنت شركات عقارات تكنولوجيا اتصالات شركات ادويه وغيره وسندات واخيرا بداء بعض الصناديق يستثمر في الذهب نفسه.

نعود للمعايير لاختيار الاسهم
كمستثمر جديد في البورصه اجعل استثمارك مبنى على زيادات طويلة الاجل في قيمة الاسهم. بحيث تركز على شراء اسهم ذات قيمه منخفضه وجيده وقت الشراء وتبشر بنمو مرتفع في معدلاتها في المستقبل القريب

وبامكانك معرفة ذلك من خلال متابعة البيانات الاساسيه للشركه وهذه البيانات هي المفاتيح الرئيسيه التي تعطي فكره كامله عن اسهم الشركه وحالتها الماليه وقيمتها.
ومتابعة اداء الشركه سنويا وكل 3 شهور واداء الاقتصاد بشكل عام .

هناك عدة معايير للمستثمر ولكن اهمها هو
ارباح كل سهم EPS
نسبة سعر السهم للربح P/E Ratio
عائد حقوق ملكية حملة الاسهم ROE
مقياس تقلب سعر السهم BETA
ارباح ومبيعات الشركه للخمس سنوات السابقه
حجم الشركه
قوة الصناعه النسبيه وهو القطاع الذي تنتمي له الشركه

وهنا يوجد معلومات عن هذه المعايير

http://thegulfbiz.com/vb/showthread.php?threadid=563


الثامن
التاسع يتبع

[highsky]

هنالك ايضا معيارهام وسوف اوضحه بالتفصيل طالما اننا في نطاق معايير اختيار السهم وهو القوه الماليه للشركه وله عدة معايير اهمها

Current Ratio وهو معيار لقياس القدره على تسديد الديون قصيرة الاجل وهي حاصل تقسيم الاصول الحاليه على الالتزامات الماليه الحاليه...
ونقصد بالاصول الحاليه هي تلك التي تشمل 1- النقديه ومعناها النقد الذي بحوزة الشركه وقد يكون مودع في البنوك او في خزانة الشركه 2- الحسابات القابله للتحصيل وهي المبالغ التي في ذمة الزبائن للشركه لقاء تامين مستلزمات او خدمات والتي تكون قصيرة الاجل اي انها مستحقة الدفع في مده لاتزيد عن عام كالشيكات والسندات المؤجله والتعاميد من جهات اخرى او حتى المبالغ المدفوعه بالبطاقات الائتمانيه 3- المدخرات او الاحتياطيات وتشمل المواد الخام او المنتجات التي انتهت من عمليه التصنيع وجاهزه للبيع وتتحدد قيمتها بالقيمه السوقيه خلال فترة اعداد التقرير نظرا لتذبذب الاسعار 4- الاوراق الماليه القابله للبيع في مده لاتزيدعن عام وقدتكون اسهم للشركات او ضمانات معتمده او سندات خزينه 5 - جميع مايمكن تحويله الى نقد في مده لاتقل عن عام .
الالتزامات الحاليه ويقصد بها اي التزام لشركه تجاه اطراف اخرى ويكون مستحق الدفع خلال عام كالشيكات المؤجله او الضمانات او السندات التي تصدرها الشركه لاطراف اخرى او لموظفيها.
ويفضل ان تزيد النسبه عن 2 او اعلى لكي لايكون هنالك اخلال بالنشاط المالي للشركه.

Debt-Equity Ratio ويقصد بها نسبة الدين الى الممتلكات وهي مقارنة الاصول المقدمه من المقرضين بالاصول المملوكه من قبل المساهمين ويمكن استنتاجها عن طريق قسمة الدين طويل الاجل على الاسهم المطروحه للتدوال . وكلما زادت هذه النسبه دل على زيادة اقتراض الشركه...والدين ليس بمشكله بحد ذاته لكن المشكله تكمن في الفوائد الي تترتب عليه اذا استمر لفترات طويله... فاذا كانت هذه النسبه صفر دل على ان الشركه ليس عليها ديون طويلة الاجل ويفضل تجنب الشركات التي تزيد فيها النسبه عن 50. لاحتمالية تعرضها للفلاس نتيجة الديون المتراكمه كما يجب ملاحظة هذه النسبه على مدى الخمس سنوات فاذا اخذت مسار الانخفاض دل على تحسن الاوضاع وقابليتها للاستثمار كما يجب عدم الالتباس عند رؤيه زياده في العائد على الملكيه roe فقد يكون الدين من اسباب هذه الزياده اي ان تكون ارباح الشركه من ديونها.

Total Cash النقد الاجمالي وهو لايحمل اكثر من معناه فهو المبالغ النقديه المتاحه وقد تكون على شكل ودائع في البنوك او في خزينة الشركه ويمكن استخدامه في وقت الحاجه وعند تقسيمه على الاسهم القائمه نحصل نسبه النقد على السهم و اذا اصبح هذا الرقم مقارب لسعر السهم دل على ان سعر السهم مغري للاستثمار.


والله الموفق

[سيف الخيال]

الله يعطيكم العافية

هذه الموضوع مهم جدا ، واعتقد اننا الان في دايرة مغلقة ، واعتقد حان الوقت لكي نخرج عن هذه الدايرة ونبحث في مواضيع نكتسب منها معرفة جيدة لكي تساعدنا في مجال عملنا خلال المرحلة القادمة وتساعدنا في معرفة اهم المعايير التي من خلالها نستطيع تحليل اي سهم كان وايضا تحليل الوضع الاقتصادي ككل .

وبصراحة هناك ثلاثة قواعد اساسية ، مستحيل اي شخص ان يستطيع العمل بدون هذه القواعد الرئيسية والتي تتفرع منها عدة اسس مهمة .

وهذه القواعد كالتالي :

1- التحليل الاساسي وهو الذي من خلاله نستطيع معرفة اداء الشركة المالي وقدرتها على النمو .

2- التحليل الفني وهو الذي يساعدنا بكشف حركة واداء السهم في السوق من خلال عدة نقاط مهمة .

3- تحليل الوضع الاقتصادي من خلال المؤشرات الرئيسية في الدولة التي نعمل في اسواقها المالية ، ومن خلال هذا التحليل نستطيع معرفة الوضع الاقتصادي هل هو يتجه الى النمو او يتجه الى الركود من خلال مؤشرات تعكس لنا الصورة الحقيقية للاسواق .

وهذه القواعد تعتبر مثل الاناء الذي نطبخ فيه طبختنا الى اي شركة كانت ، والمشكلة ان الاناء لا يركب الا على الثلاثة القواعد المذكورة لكي نستطيع نطبخ طبختناء جيدا .

ونتمنى من الاخوان ان نبداء مرحلة جديدة لكي تكتمل جميع قواعدنا ان شاء الله ، والحمد لله ان المرحلة السابقة تعلمنا الكثير منها وان شاء الله المرحلة السابقة سوف تساعدنا كثيرا في المرحلة القادمة .

مع تمنياتي للجميع التوفيق ان شاء الله ،،،،،،،،،