ثقافة مالية هامة (صناديق الاستثمار البنكية في المملكة )

[حبر سري]

صناديق الاستثمار البنكية (المملكة العربية السعودية )
بعض اجر ائتها وقواعدها (نبذة مختصرة )




تعريفها :

برنامج استثمار مشترك ينشئه البنك بهدف إتاحة الفرصة للمستثمرين فيه بالمشاركة جماعياً فيه وتتم إدارته من قبل البنك مقابل أتعاب محددة.

• ينشأ الصندوق بموافقه مسبقة من مؤسسة النقد العربي السعودي سابقا.


انواعها حسب استحقاقها :



?أ) صناديق مفتوحة وهي الصناديق ذات رؤوس الأموال المتغيرة والتي تزداد وحداتها بإنشاء وحدات جديدة أو تنقص باسترداد المستثمرين لبعض أو كل وحداتهم. وتباع وحدات تلك الصناديق للجمهور باستمرار عن طريق نشرات الاكتتاب ، ويحق للمستثمرين فيها استرداد قيم وحداتهم وفقاً لصافي قيمتها وقت الاسترداد .

?ب) صناديق مقفلة وهي التي يكون فيها عدد الوحدات القائمة محدوداً نسبياً بعد الاكتتاب الأولي ، ولايجوز استرداد وحداتها الابعد انتهاء تاريخ استحقاقها.


الاشتراك فيها:

•يسمح بالاشتراك في صناديق الاستثمار التي تنشئها البنوك للأشخاص السعوديين وغير السعوديين سواء كانوا أشخاصاً طبيعيين أو اعتباريين.



صافي الاصول :


•يحدد صافي قيمة الأصول للواحدة من الصندوق بطرح إجمالي التزامات الصندوق من إجمالي أصوله ويقسم الناتج على عدد وحدات الصندوق.


السيولة للصندوق:

•على البنك الاحتفاظ في كل الأوقات بنسبة سيولة كافية في الصناديق لمقابلة متطلبات الاسترداد.


محددات و ضوابط الاستثمار فيها:


?أ)يسمح للصندوق باستثمار ما لا يزيد عن (10%) عشرة بالمائة من صافي أصوله في صندوق استثمار آخر بشرط أن لا يتجاوز تلك الاستثمارات (15%) خمسة عشر بالمائة من صافي أصول الصندوق المراد الاستثمار فيه.
?ب)لا يحق للصندوق امتلاك أو الاستثمار في أكثر من (1%) واحد بالمائة من رأسمال أية شركة مساهمة محلية يتم تداول أسهمها في السوق المحلية.
?ج)يجب ألا تتجاوز مخاطرة الاستثمار مع طرف مقابل أو مجموعة من الأطراف ذات العلاقة الواحدة نسبة (15%) خمسة عشر بالمائة من صافي أصول الصندوق.
?د)يجب ألا تزيد استثمارات أي صندوق في أي إصدار للأسهم أو السندات عن (10%) عشرة بالمائة من صافي الأصول.


حسابات الصندوق


•لا يجوز إدخال حسابات الصناديق في ميزانية البنك وعلى البنك إبقاؤها خارج الميزانية العمومية للبنك ، وتظهر استثمارات البنك في وحدات الصندوق وكذلك قروض البنك الممنوحة للصندوق ضمن ميزانيته العمومية مع الاستثمارات والقروض الأخرى للبنك.


________________________________


* الموضوع مرفق بالملف


اخوكم
حبر سري

[مستثمرة]

السلام عليكم ورحمه الله وبركاتة

الله يجزاك خير ويهبك صحه لاسقم بعدها وغنى لافقر بعده وعلما لاتجهل فيه

وبركه فى وقتك وعملك , جعلها ربى في موازين اعمالك ورزقنا واياك الفردوس الاعلى من جنًة ومن كتب ونصح لاخوانه واخلص النيه في ذلك انه على كل شى قدير .


ماهو الوقت المناسب برائيك للدخول في مثل هذه الصناديق وبالمقابل ما هو انسب وقت لسحب الارباح او راس المال ؟
لما يكون السوق نازل بشده هل هى فرصه للدخول في هذى الصناديق ؟
او اذا وصل ارتفاع كبير هل التصفيه اذا تسمح انظمه البنك بها يعتبر ايضا فرصه ؟

يهمنا رايك في الدخول في مثل هذى الصناديق وايها تنصح به ؟

[الذكي]

اخي حبل سري هناك معلومه اضافها لي احد الاخوان وهي ان تقييم الصندوق

يكون مع حركه المؤشر..يعني قد يكون الصندوق ربحان من اسهم معينه ولكنها

لاتظهر بحساب الستثمر لان التقييم للاسف نزل مع نزول المؤشر..

مثلا من اشتري من الصناديق امس عند نزول المؤشر وباع اليوم حقق ربح مايقل

عن عشرين في المئه...لكن باعتبار المؤشر نازل اذن الصندوق يعتبر محقق خساره

الي اين يذهب الربح ..اكيد الي البنك...معلومه غير مؤكده...من يؤكدها....!!!

[حبر سري]

اخي حبل سري هناك معلومه اضافها لي احد الاخوان وهي ان تقييم الصندوق

يكون مع حركه المؤشر..يعني قد يكون الصندوق ربحان من اسهم معينه ولكنها

لاتظهر بحساب الستثمر لان التقييم للاسف نزل مع نزول المؤشر..

مثلا من اشتري من الصناديق امس عند نزول المؤشر وباع اليوم حقق ربح مايقل

عن عشرين في المئه...لكن باعتبار المؤشر نازل اذن الصندوق يعتبر محقق خساره

الي اين يذهب الربح ..اكيد الي البنك...معلومه غير مؤكده...من يؤكدها....!!!

اخي الذكي ......

الدخول في الصندوق يكون خلال ايام معينة في الاسبوع .. والخروج منه يتم في ايام معينة كذلك عادة يومين في الاسبوع وبحسب بروسيجر كل بنك تختلف ايام الدخول و ايام الخروج.

اخوك
حبر سري

[برق الشمال]

أخي الكريم : حبر سري
لله درك لما تتحفنا به من علم ومعرفة وتقارير مفيدة.
أنت مكسب كبير للمنتدى ولنا كذلك فنعم الأخ ونعم الرجل أنت .
نسأل الله أن يجعل ماتقدمه لنا من نفع وفائدة في ميزان أعمالك الحسنة وأن يبارك لك في مالك وولدك ويرزقنا وإياك من حيث لاتحتسب.
الرجال معادن وأشهد بالله إن معدنك ذهب من خلال تجربة شخصية مررت بها معك.
فكنت الناصح والمحب للخير.
دمت لمحبيك .
أخوك : برق الشمال.

[حبر سري]

السلام عليكم ورحمه الله وبركاتة

الله يجزاك خير ويهبك صحه لاسقم بعدها وغنى لافقر بعده وعلما لاتجهل فيه

وبركه فى وقتك وعملك , جعلها ربى في موازين اعمالك ورزقنا واياك الفردوس الاعلى من جنًة ومن كتب ونصح لاخوانه واخلص النيه في ذلك انه على كل شى قدير .


ماهو الوقت المناسب برائيك للدخول في مثل هذه الصناديق وبالمقابل ما هو انسب وقت لسحب الارباح او راس المال ؟
لما يكون السوق نازل بشده هل هى فرصه للدخول في هذى الصناديق ؟
او اذا وصل ارتفاع كبير هل التصفيه اذا تسمح انظمه البنك بها يعتبر ايضا فرصه ؟

يهمنا رايك في الدخول في مثل هذى الصناديق وايها تنصح به ؟

اختي المستثمرة :

اذا كان اداء الصناديق لدى البنوك افضل من اداءك ... عن فترة معينة .. فهذا يعطي مؤشر مغقول للتفكير للتوجه اليها .

كيفية قياس الاداء ؟

احسب العائد الذي حققه الصندوق ( اختر افضل صندوق في السوق) من بداية السنة الى الان ... كم نسبة ارتفاع سعر الوحدة كنسبة مئوية .

ثم احسب العائد الذي حققته انت ... عن نفس الفترة .


ثم قارن ........... هل اداءك افضل ام اداءهم افضل ؟؟؟


اخوك
حبر سري

[حبر سري]

أخي الكريم : حبر سري
لله درك لما تتحفنا به من علم ومعرفة وتقارير مفيدة.
أنت مكسب كبير للمنتدى ولنا كذلك فنعم الأخ ونعم الرجل أنت .
نسأل الله أن يجعل ماتقدمه لنا من نفع وفائدة في ميزان أعمالك الحسنة وأن يبارك لك في مالك وولدك ويرزقنا وإياك من حيث لاتحتسب.
الرجال معادن وأشهد بالله إن معدنك ذهب من خلال تجربة شخصية مررت بها معك.
فكنت الناصح والمحب للخير.
دمت لمحبيك .
أخوك : برق الشمال.


اخي برق الشمال .... شاكر ومقدر لك هذه المشاعر الطيبة


اخوك
حبر سري

[بدر الخليج]

اخوي حبر سري الله يوفقك .

[الملحم]

أخي الكريم : حبر سري
لله درك لما تتحفنا به من علم ومعرفة وتقارير مفيدة.
أنت مكسب كبير للمنتدى ولنا كذلك فنعم الأخ ونعم الرجل أنت .
نسأل الله أن يجعل ماتقدمه لنا من نفع وفائدة في ميزان أعمالك الحسنة وأن يبارك لك في مالك وولدك ويرزقنا وإياك من حيث لاتحتسب.
الرجال معادن وأشهد بالله إن معدنك ذهب من خلال تجربة شخصية مررت بها معك.
فكنت الناصح والمحب للخير.
دمت لمحبيك .
أخوك : برق الشمال.
كلام معبر جدا ويستاهل الأج حبر سري وجزاه الله خير وأجره عند الله كبير ان شاءالله

[راجى خير]

مو ضوع ممتاز ومهم واعتقد ان الصناديق تحتاج جهود تعريفيه وتسويقيه لانها احدى القنوات الاستثماريه المناسبه لمن يملك المال ولايملك الخبره او الوقت لمتابعة السوق والاستثمار فيها فى ظنى يعود بالنفع على الجميع

الصناديق حققت ارقام جيده فى هذا العام والعام الماضى واتفق معك اخى الكريم بان على المستثمر فى السوق ان يقيم اداءه مقارنه مع هذه الصناديق واذا كان اداءه اقل فعليه التفكير فى الاستثمار من خلال احد هذه الصناديق

للمعلوميه راس مال هذه الصناديق حوالى 13مليار ريال وهو مايمثل حوالى فقط 1% من حجم السوق ونموها يساهم فى توازن السوق ونضوجه

[أبو مسامح]

اخوي حبر سري
معلومات قيمة ومفيدة جداً.
شكرا جزيلاً لك.

[الوسام]

اخي العزيز
السلام عليكم

نريد معرفة افضل اداء لصناديق الاستثمار في الاسهم السعودية والنصيحة

[بتول]

محددات و ضوابط الاستثمار فيها:


?أ)يسمح للصندوق باستثمار ما لا يزيد عن (10%) عشرة بالمائة من صافي أصوله في صندوق استثمار آخر بشرط أن لا يتجاوز تلك الاستثمارات (15%) خمسة عشر بالمائة من صافي أصول الصندوق المراد الاستثمار فيه.
?ب)لا يحق للصندوق امتلاك أو الاستثمار في أكثر من (1%) واحد بالمائة من رأسمال أية شركة مساهمة محلية يتم تداول أسهمها في السوق المحلية.
?ج)يجب ألا تتجاوز مخاطرة الاستثمار مع طرف مقابل أو مجموعة من الأطراف ذات العلاقة الواحدة نسبة (15%) خمسة عشر بالمائة من صافي أصول الصندوق.
?د)يجب ألا تزيد استثمارات أي صندوق في أي إصدار للأسهم أو السندات عن (10%) عشرة بالمائة من صافي الأصول.


استاذي الفاضل
هل النقطه الموضحه اعلاه (ب) مطبقه فعليا ؟!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

اختك
بتول

[الرويلي]

اخوي حبر سري الله يوفقك .

[متفائل بلا حدود]

Thanks a lot for your valuable reports and we wait for more and more
Regards

[The_Hero70]

فعلاً

بعض الصناديق كالرياض 2 والاهلي ... يعتمد على المؤشر يعني حتى لو حققت ارباح والمؤشر نازل فالنتيجة النهائية خسران
كما حصل لي في الرياض 2...

ويلاحظ في اداء الصندوقين تذبذب عنيف ... ففي اسبوع تجده ربحان 7-8% واسبوع تجده خسران 10%

يعني ما فيه أمان..


أما الامريكي والبريطاني فيختلف الوضع ... 30% من الصندوق للمضاربة والباقي استثمار

والملاحظ ان نسبة الامان أكثر في هذين الصندوقين وهما الاعلى من حيث نسبة الربح حتى الآن

ولكن الامريكي يتميز عن البريطاني في أن رسوم الادارة اقل ...

حيث أن رسوم الادارة هي 1.75% من رأس المال للسنة الواحدة ( أو أي جزء منها)

في حين ان الامانة (البريطاني) يطلب 3.5% مما يعني ضعف المبلغ

لذلك أنصح باللجوء إلى صندوق الرائد ...

[fastrocket]

معلومات قيمة ومفيدة جداً.
شكرا جزيلاً لك.

[هلالي]

أخي الكريم : حبر سري
لله درك لما تتحفنا به من علم ومعرفة وتقارير مفيدة.
أنت مكسب كبير للمنتدى ولنا كذلك فنعم الأخ ونعم الرجل أنت .
نسأل الله أن يجعل ماتقدمه لنا من نفع وفائدة في ميزان أعمالك الحسنة وأن يبارك لك في مالك وولدك ويرزقنا وإياك من حيث لاتحتسب.
الرجال معادن وأشهد بالله إن معدنك ذهب من خلال تجربة شخصية مررت بها معك.
فكنت الناصح والمحب للخير.
دمت لمحبيك

[حبر سري]

فعلاً

بعض الصناديق كالرياض 2 والاهلي ... يعتمد على المؤشر يعني حتى لو حققت ارباح والمؤشر نازل فالنتيجة النهائية خسران
كما حصل لي في الرياض 2...

ويلاحظ في اداء الصندوقين تذبذب عنيف ... ففي اسبوع تجده ربحان 7-8% واسبوع تجده خسران 10%

يعني ما فيه أمان..


أما الامريكي والبريطاني فيختلف الوضع ... 30% من الصندوق للمضاربة والباقي استثمار

...

اخي The_Hero70:

بالنسبة للصناديق السابقة التي ذكرتها ..فهي صناديق مؤشر بمعنى اخر ....... تستثمر في الشركات التي تكون القيمة سوقية لها كبيرة وذلت معامل بيتا مرتبط بالسوق (المؤشر ) بالتالي فأداؤها يكون بطبيعة الحال مرتبط باداء السوق ..... عليه تجد اكثراصولها و استثماراتها متوجه في سابك والاتصالات و الراجحي وغيرها من الشركات التي لها وزن وثقل على المؤشر وتحدد اتجاهه ( index fund)

اخوك
حبر سري

[بدر الخليج]

اخوي حبر سري وين الغيبات والله فاقدينك وفاقدين تقاريرك الحلوة .

[حبر سري]

اخوي حبر سري وين الغيبات والله فاقدينك وفاقدين تقاريرك الحلوة .

اخي بدر الخليج:

شكرا لسؤالك ......

اخوك
حبر سري

[بدر الخليج]

اخوي حبر سري هل هناك قيود على الصناديق عند تسييلها ، اي كم النسبه المسموح بتسييلها .

[ابومؤيد]

الله يجزاك خير

[باباي]

افضل الصناديق من خبير فيها ،،،

الرائد للأمريكي ، صندوق الأهلي ، صندوق الرياض

[لمسة حنان]

الصناديق الاستثمارية....هي الهامور الحقيقي...والقوي...بسبب قوة المال الذي بحوزتها....فمن دخلها لن يخسر ..بمشيئة الله...لي سنة ...وانا ...ادور حول نفسي...بالاسهم ..من خسارة الى خسارة ..الى ان دخلت بالصناديق ..وبديت..ارجع بعض خسايري ...والحمدلله... خطوة متاخرة....ولكن ...من وصل ...ماتاخر....

[مها]

السلام عليكم ورحمه الله وبركاتة

الله يجزاك خير ويهبك صحه لاسقم بعدها وغنى لافقر بعده وعلما لاتجهل فيه

وبركه فى وقتك وعملك , جعلها ربى في موازين اعمالك ورزقنا واياك الفردوس الاعلى من جنًة ومن كتب ونصح لاخوانه واخلص النيه في ذلك انه على كل شى قدير .

[د. سارة]

شكرا حبر سري ع هذا المجهود...

[rjkamc]

قلتها لك من قبل يا حبر سري:

اهنئ والديك قبل ان اهنئك على هذه العقلية المالية الفذة.

يا ابا ناصر ويا دينار : لقب عضو خبير لا ينفع لحبر سري بل اللقب المناسب هو خبير المنتدى

اخوكم ابو فهد

[حبر سري]

اخوي حبر سري هل هناك قيود على الصناديق عند تسييلها ، اي كم النسبه المسموح بتسييلها .

اخي بدر الخليج ......

نعم هناك قيود على عملية الليكوديشن (تسييل الصناديق) وتختلف من فترة لفترة اخرى وذلك حسب تعليمات مؤسسة النقد سابقا وحاليا هيئة سوق المال ......... اي بمعنى اخرى تختلف هذه النسبة المسموح بها لسييل جزء من الصندوق حسب مجريات وقرارات الجهة المشرفة .. بمعنى اخر النسبة ليست محددة بل نسبة متغيرة من فترة لاخرى ...

وحتى نربط ذلك بالواقع ...... عندما خصصت هيئة سوق المال جزء من اسهم سدافكو لصناديق الاستثمار كان الهدف من ذلك هو تشجيع الصناديق على على الاستثمار طويل الاجل وعدم المضاربة وتسييل المحافظ بشكل كبير .


اخي ابو مؤيد و اختي مها و اختي د.سارة :

جزاكم الله خير الجزء ..ورزقكم الله من واسع فضله .



اخي باباي:
الصناديق يعتمد تقييمها على توجهات المستثمر ونسبة تحمله للخاطر .. بالتالي حتى يتم تقييم صناديق معينة يجب معرفة توجهات مدير الصندوق في ادارة المحفظة ..نعم يوجد هناك صناديق ذات ربحية عالية ولكن توجهات مدير الصندوق في ادارة اصوله قد تتم وفق سياسة استثمارية ذات صبغة مخاطر عالية وارباح مرتفعة ...... بالتالي فتقييم المحافظ لا يعتمد فقط على التطور في قيمة اصول الصندوق بل كذلك يعتمد على توجهات المستثمر ... فمثلا هناك مستثمرين يهدفون على تنمية راس المال و هناك مسثتمرين يرغبون في زيادة الدخل عليه فتفضيل كل صندوق من يحددة هو المستثمر نفسه حتى وان كانت سياسة الصناديق المراد مقارنتها مع بعض تعمل وفق لنفس السياسة يظل تفضيل المستثمر لمدير صندوق عن اخر هو المحك الرئيسي.

اخوكم
حبر سري

[حبر سري]

اخي rjkamc :

شاكر لك ومقدر مشاعرك الطيبة .. ورحم الله والديك
صدقني رمز عضو يكفيني ....مدام الهدف واحد هو خدمة الاخوان في المنتدى... نفع الله بالجميع

اختي لمسة حنان و واخي rjkamc و باقي الاخوان و الاعضاء :

الصورة المرفقة هامة جدا توضح تطور وارتفاع اصول صناديق الاسهم السعودية خلال عدد من السنوات هدفي من وضع هذا الجدول هو معرفة النغير الكبير والجذر في اصول هذه الصناديق بين الربع الرابع 2004م والربع الاول 2005م .... كذلك مقارنتها مع صناديق اسواق النقد المحلية ( اذونات خزينة و سندات والمتاجرة بالريال القصير وغيرها من ادوات النقدية المحلية ) .

السؤال الهام :
لماذا ارتفعت اصول صناديق الاسهم بين الفترتين المذكور بعاليه .. هل
- بسبب ارتفاع القيم السوقية للاوراق المالية (الاسهم ) المكونه للصناديق؟وماهي الاوراق المالية الاسهم التي ارتفعت خلال الفترتين المذكورة ؟
- ام بسبب زيادة تدفق رؤوس الاموال اليها ؟
- ام بسبب العاملين السابقين وايهما اكثر تاثيرا ؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟

لماذا انخفضت اصول صناديق الاوراق النقدية :
- هل بسبب انخفاض العائد منها مقارنة بعائد التوزيعات النقدية على الاسهم ....
- اذا كانت الاجابة بنعم ..اذا مع ارتفع الاسعار الحالية .... سوف تنخفض عائدات التوزيعات النقدية على الاسهم .... هل العائد من صناديق النقد الان افضل ؟؟؟؟

اخوكم
حبر سري

[يزيد22]

أخي الكريم : حبر سري
لله درك لما تتحفنا به من علم ومعرفة وتقارير مفيدة.
أنت مكسب كبير للمنتدى ولنا كذلك فنعم الأخ ونعم الرجل أنت .
نسأل الله أن يجعل ماتقدمه لنا من نفع وفائدة في ميزان أعمالك الحسنة وأن يبارك لك في مالك وولدك ويرزقنا وإياك من حيث لاتحتسب.
الرجال معادن وأشهد بالله إن معدنك ذهب من خلال تجربة شخصية مررت بها معك.
فكنت الناصح والمحب للخير.
دمت لمحبيك .
أخوك : برق الشمال.
لامزيد على كلامك
كل الشكر لك اخي الغالي

[الاصمخ]

احستنت اخي البطل على المعلومه الطيبه

[abo_waleed]

الله يكتب الي فيه خير للجميع



وبارك الله فيك اخوي على المعلومات الرائعة



واخوي بالنسبة لصندوق الرائد في مجموعة سامبا فهو ايضا يوم نزل المؤشر خسرنا فيه



يعني الاسهم كلها حظك وحظي مين الي يكسب الله يكتب الخير للجميع

[ABO_ALTaib]

بسم الله

اخي حبر سري بارك الله فيك

الا تعتقد ان مؤسسة النقد هي المفترض ان تظهر تقييم هذه الصناديق وتعلن عن نسب الاسهم فيها ونسب السيولة لا سيما ان الصناديق لا زالت هي البنوك .

والله اعلم

[حبر سري]

اخي ABO_ALTaib :

* بالنسبة لتقييم الصناديق فلا توجد هناك اي مشكلة ..سواء تم تقييمها من قبل البنك المصدر او من قبل هيئة السوق (المؤسسة كانت سابقا). لان عمليية التقييم بسيطة جدا ومعادلتها موحده و واضحة ...طبعا الاختلاف بين البنوك باختلاف العمولات لا اكثر .

ولكن انا من الناس التي تنادي بــ:

1- تقييم يومي للصناديق المفتوحه ومنها الاسهم.
2- تحليل مكونات الصناديق ...... واعلانها من قبل كل مدير لصندوق والافصاح عن الاصول (الاسهم) ذات النسبة العالية المكونة للصندوق ..

اخي abo_waleed :
شيء طبيعي صناديق الاسهم غير مضمونة العائد او خالية المخاطر بالتالي فهي تتاثر بالسوق الذي تتعامل فيه ، ولكن في النهاية نجاح اي صندوق يعتمد بالدرجة الاولى على مدير الصندوق وخبرته وعملية توزيع اصول المحفظة وغيرها من العوامل الاخرى .


اخوكم
حبر سري

[بدر الخليج]

شكرا لك اخوي حبر سري

[تسلم]

شكراً على التوضيح ،،،،