السعر العادل لأتحاد أتصالات

[alsaadi]

نشاط الشركة من أفضل الأنشطة نمواً وربحيةً لكن وجود منافس قوي كالأتصالات السعودية ورغبة الدولة بأضافة شركة ثالثة خلال الفترة من ثلاث إلى خمس سنوات وأرتفاع كلفة رخصة التشغيل وكثرة عدد أسهمها(140 مليون بعد زيادة راس المال) كل هذه العوامل ليست في مصلحة الشركة .

لا أحد يستطيع توقع ربحية الشركة من الآن لكن توقع الخبراء بأن ربح السهم سيكون بين ال 10-15 ريال
وعليه سنحسب المتوسط 12 ريال.
12*مكرر 25(بحكم أنها شركة نمو عالي)=300 ريال
وفي هذه الفترة بحكم وجود محفز زيادة رأس المال بنسبة 40%
300*40%=120 ريال
120-50 للأكتتاب=70
300 السعر العادل+70 للأكتتاب=370 ريال
إذا السهم يستحق كحد أقصى 370 ريال من وجهة نظري.
المضاربات ستوصله لل 420 متناسية خصم 50 الأكتتاب وهذه النقطة قد يغفل عنها البعض وهذا واضح من سير السهم وتناقص الطلبات أنه لحد يوم السبت سيفتح السهم ويباع بين ال 420-440.
الصحراء قيمت بي 200 ووصلت لل 225 ثم رجعت لسعرها العادل بين ال 180-200 واستقرت هناك
من يريد السهم ينتظره بين ال 350-370 فسيستقر عندها.
الأخوة الذين يقولون أتحاد أتصالات قرب سعرها من الأتصالات السعودية متناسن نسبة الزيادة في راس مال الشركة كمحفز وإلا الشركة بي 300 ريال بدون المحفز والسعودية بي 650 فالفرق واضح وكل شركة ستستقر عند سعرها العادل ولو بعد حين.

[business]

الرسالة الأصلية كتبت بواسطة alsaadi



إذا السهم يستحق كحد أقصى 370 ريال من وجهة نظري.
المضاربات ستوصله لل 420 متناسية خصم 50 الأكتتاب وهذه النقطة قد يغفل عنها البعض وهذا واضح من سير السهم وتناقص الطلبات أنه لحد يوم السبت سيفتح السهم ويباع بين ال 420-440.
.

يعنى تقدر تقول اخوي انه سهم استثماري

وخاصة مع قرب موعد زيادة رأس المال


كما لا ننسى ان السهم مرغوب و جديد على الساحة (والجديد له لمعه ):p

ويتضح ذلك من كثافة حجم التغطية وقت الاكتتاب

بعكس ما نشاهدة حاليا على الاكتتاب فى التعاونية للتامين
فالبنوك خاوية على عروشها ولا احد يرغب الاكتتاب فيها

[شيخ الأسهم]

350 ريال سعره العادل

[ابو الوليد]

هناك فرق بين الاتصالات السعودية واتحاد الاتصالات .... التوقعات تشيرالى نسبة الارباح في اتحلد اتصالات ستكون افضل بكثير من نسبة ارباح الاتصالات السعودية ... فيما يخص الجوال .... مشكلة الاتصالات السعودية هو في المصروفات ... وما هنا رقابة حقيقية على المصروفات او العقود ..

يعني التكلفة ستكون اقل في اتحاد الاتصالات .... هذا والله اعلم

[نواف_جده]

الاسهم اللي يمتلكها الناس قليلة فا اتوقع ان يتمسكو بها والانتضار لرفع راس مال الشركة المتوقع حتى يزيدو في كمية الاسهم لان الاسهم المباعة حتى اليوم 120 الف من 20 مليون فرق واضح وهذا يثبت تمسك الناس با السهم

[المحلل]

نسيت معطيين مهمين اخي الصاعدي:

1. لا ندري بكم يكون سعر سهم الاكتتاب في زيادة راس المال ممكن يكون 50 او 100 ريال

2. ان الشركة قد لا تدفع ارباح لمدة سنتين لتسديد ديونها

هل تريد اعادة التقييم بناءا على المعطيات اعلاه

وشكرا

[يا نصيب]

اخي الصاعدي حسب ملاحظتي لكتاباتك هنا انك تملك فيها ؟؟ رايك على كم نبيع عندي كمية لا باس فيها ؟؟ افكر احط امر على 390 مارايك ؟؟

[alsaadi]

أخي المحلل شركة جديدة أكيد بدون علاوة اصدار(50 ريال) أما الأرباح فالصحراء نفس الشيء تحتاج 3 سنوات وقيمة من بدري نتيجة قوة السيولة وقلة الأسهم في السوق.
أخي يا نصيب عند التحليل أنسى العاطفة لأنك ربما تخسر إذا أستخدمتها وسعر ال 400 ممتاز للبيع ولا تفرق مع أهل الأسهم القليلة والرابحين 600% خلال شهرين أطمع أقشر:D .

[المحلل]

طيب سؤال يا ابو الصعد

هل ممكن تدفع الشركة ارباح لعام 2005 او 2006 مع وجود مديونية لها

فالشركة سوف تحقق ارباح مع هذه السنة . فهل يمنع ان تعطي ارباج مع وجود المديونية بالرغم من قلة المدينونة 12 بليون

[alsaadi]

هذا يعتمد على سياسية الإدارة هل تريد تقوية مركزها المالي وترحيل الأرباح أو عندها مشاريع ومحتاجة سيولة في البداية لكل إدارة سياسة.
مثال
سابك سياستها التوسع وتوزيع نصف الربح لترضية المساهمين أي مسك العصى من النصف.
الأسمنتات ليس لديها الرغبة في التوسع وتوزع كل الأرباح وأحياناً تعطي هي وسافكو من الأحتياطيات.
السعودية تصرف 80% من الأرباح لعدم حاجتها للسيولة.

[المحلل]

مشكور يا الصاعدي

[alsaadi]

كما توقعنا من خلال تناقص الطلبات فإن السهم إذا لم يفتح اليوم سيفتح السبت وسيستقر السعر حول ما ذكرت لكن حتى لو تم ضغط السوق للتخوف فإن السهم سيهبط لقة الطلبات وبيوع العامة لكن سرعان ما يعود لسعره العادل.

[المحلل]

اسعد صباحك يالصاعدي

ممكن تعمل مقارنة بين اتحاد الاتصالات الاماراتية واتحاد الامارات السعودية

اذا عندك معلومات ولا تنس ان سعر السهم في الامارات على ما اعتقد هو 10 دراهم والله اعلم

لان الفارق كبير ناس تقول هو سعره 130

واخرين يقولون ان السهم بـ 10 دراهم يصبح سعره 750

بيني وبينك ضعنا

[alsaadi]

اتحاد الأمارات تمتلك في أتحاد السعودية لكن العكس غير صحيح
لذلك المفروض أرتفاع أتحاد السعودية يرفع أتحاد الأمارات لأرتفاع أصول الأخيرة
أما المقارنة بين الشركتين فلا أجد منطق فيها لأنهما شركتين مختلفتين تماماً.

[سعد الشمراني]

الهوامير ينتظرون الفرصة للسيطرة على السهم لكن .. بعد أن تطير الطيور بأرزاقها.

[swift]

استناداً الى اللعب واللاشفافية داخل دهاليز شركاتنا المساهمة الموقرة .

وافتراضاً بأنه مهما بلغت درجة النصب في الشركة الجديدة فلن تبلغ ما بلغته شركاتنا ( بسبب الخبرة )

واستناداً الى الأسعار المبالغ فيها في سوقنا للشركات المتعثرة .

فحسب ما سبق وعوامل أخرى :

السعر هو 800 ريال سعودي او حوالي 760 درهم اماراتي .

[alsaadi]

البيع قد يصل اليوم وهو خميس اي نصف فترة لمليون سهم (طبعاً ليس هناك تدوير على السهم:D ) أو حتى مضاربة تذكر لأن ما بيع خلال الأيام الماضية قليل جداً ولو أنه يتوقع بيع الأذكياء منهم اليوم .
أي أن السهم قد وصل لسعره العادل فالبائعين راضين بهذا السعر لذلك كثرة بيوعهم ولولا كثرتهم وعدم وجود موظفين كافين للتنفيذ لفتح السهم اليوم وكذلك قلة الطلبات تدل على عدم رغبة الكثير في دفع المزيد في السهم.

كثرة السهم بيد الملاك أهل الكلفة المنخفضة ربما يجعل السهم عرضة للأنخفاض في الأيام القادمة.

[جرنسبان]

اكبر محفظة تمتلك اتحاد اتصالات لا تتعدي 60 الف سهم .... و كميات التنفيذ هي انتقال السهم من مكتتبين الي محافظ صغيرة او متوسطة . لا يوجد من يسيطر علي السهم في الوقت الحالي.

مازال الطلب اقوي من العرض .... لا للتخويف .... السعر العادل 440 - 470

[alsaadi]

كما توقعنا وصل البيع الرهيب اليوم لمليون سهم.
والكميات كثيرة مع الملاك وسيواصلون البيع في حالة تراجع الطلبات حتى بسعر 300 ريال لذلك يتوقع هبوط السعر من يوم السبت.

[المجد]

طريقه رائعه لحساب السعر العادل :)
أرى رؤسا قد اينعت في سوق الاسهم السعودي وحان قطافها والله يستر علينا وعليكم من الجاي (لفترة لا تتجاوز 3 الى 6 أشهر والعلم عند الله )
المهم ..
هناك امولر كثيره غفل عنها الكثير من أهمها ان الشركة لن توزع ارباح قبل سنتين والتي توافق :
1. السماح للمؤسسين ببيع حصتهم.
2. بدء التصريح لشركة ثالثه لرخصة الهاتف الجوال

نصيحة اخويه (للمستثـــــــــــــتتمر طويل الامد فقط)
بيع السهم بهذه الاسعار ولن تندم فسوف تأخذه باقل من هذا بكثير ولا تندفع مع ارتفاعاته

[البنك]

لن ينزل السعر عن 350 ريال بأي حال من الأحوال

:D

[المغذوي]

كم تتوقع سعر الافتتاح يوم السبت ؟

هل على النسبة يعني 439؟؟

أم تتوقع الافتتاح نزول؟